屹唐股份(688729)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-02 屹唐股份：2026年三季报点评：Q3业绩加速释放，三大设备平台协同发展 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到公司持续受益于下游扩产，我们上调公司2026-2027年归母净利润预测分别为13.2/17.1亿元(原值为8.5/12.2亿元)，预测2028年归母净利润为23.1亿元，对应当前股价PE为41/32/23倍，维持“增持”评级。

●2026-10-31 屹唐股份：2026Q3点评：Q3收入端开始提速，增资扩产/新品突破打开成长空间 (华西证券 黄瑞连)

●考虑确收节奏，我们调整公司2026-2028年收入为58.83、82.98和118.39亿元（原值为60.7、85.8和122.6亿元），同比+15.9%、+41.1%和+42.7%；对应调整归母净利润为7.28、11.59和18.89亿元（8.7、13.2和22.0亿元），同比+8.5%、+59.3%和+63.0%；对应EPS为0.25、0.39和0.64元（原值为0.29、0.45和0.74元）。2026年10月30日公司股价17.39元，对应2026-2028年PE为69、43和27，考虑公司为全球半导体设备细分龙头，维持“增持”评级。

●2026-08-30 屹唐股份：2026H1点评：26H1新接订单高增，表面处理/先进封装等布局打开成长空间 (华西证券 黄瑞连)

●我们维持公司2026-2028年收入为60.7、85.8和122.6亿元，同比+20%、+41%和+43%；对应归母净利润为8.7、13.2和22.0亿元，同比+30%、52%和66%；对应EPS为0.29、0.45和0.74元。2026/8/28日公司股价23.98元，对应2026-2028年PE为82、54和32，考虑公司为全球半导体设备龙头，具备出海能力，维持“增持”评级。

●2026-07-28 屹唐股份：干法去胶设备构筑基本盘，期待刻蚀设备突破 (首创证券 韩杨)

●公司凭借在干法去胶和热处理设备等领域构筑的基本盘，以及干法刻蚀设备领域的扩展，有望把握全球半导体扩产周期，带动业绩持续增长。我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为8.39/11.6/15.83亿元，对应当前股价PE分别为100/72/53倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-21 屹唐股份：半导体设备系列报告（深度）：面向全球的半导体设备龙头，受益国内、海外共振向上 (中信建投 许光坦,陈宣霖,吴雨瑄)

●预计公司2026-2028年实现营业收入分别60.98、85.39、123.40亿元，同比分别增长20.12%、40.03%、44.52%，实现归母净利润分别8.77、14.32、24.40亿元，同比分别增长30.76%、63.29%、70.33%，对应PE分别为83.46x、51.11x、30.01x，首次覆盖，给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-11-06 快克智能：2026年三季报点评：盈利能力提升，公司经营稳健 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.28/17.33/20.91亿元，归母净利润分别为3.05/4.05/4.84亿元，对应EPS为0.93/1.23/1.47元/股，对应PE估值分别为31/23/20倍，维持“增持”评级。

●2026-11-06 可孚医疗：核心品类增长强劲，毛利率改善趋势延续 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现43.90/57.00/71.91亿元，同比增长29.6%/29.8%/26.2%；归母净利润分别实现4.45/5.85/7.43亿元，同比增长19.7%/31.5%/27.1%；对应EPS为1.88/2.48/3.15元；对应PE倍数为27/21/16X。维持“买入”评级。

●2026-11-05 山推股份：业绩稳健向上，海外增速亮眼 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为168.01、190.91、214.25亿元，同比增速分别为14.92%、13.63%、12.22%；归母净利润分别为14.13、17.92、21.46亿元，同比增速分别为16.64%、26.89%、19.71%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为9.74、7.67、6.41，维持“买入”评级。

●2026-11-05 奕瑞科技：2026年三季报点评：业绩稳健增长，新业务进入放量期 (国信证券 吴双)

●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为8.06/10.11/12.75亿元，对应PE分别为28.7/22.9/18.2倍，维持“优于大市”评级。

●2026-11-05 徐工机械：收入稳健增长，大股东增持+回购注销彰显信心 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为1122.66、1249.65、1373.76亿元，同比增速分别为11.35%、11.31%、9.93%；归母净利润分别为69.42、95.00、116.25亿元，同比增速分别为5.62%、36.86%、22.36%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为12.05、8.80、7.19，维持“买入”评级。

●2026-11-05 三一重工：业绩稳健增长，持续推进股份回购 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为1052.67、1211.79、1371.10亿元，同比增速分别为17.35%、15.12%、13.15%；归母净利润分别为100.33、132.28、163.52亿元，同比增速分别为19.33%、31.85%、23.61%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为17.13、12.99、10.51，维持“买入”评级。

●2026-11-05 爱美客：三季报点评：盈利承压，关注新品放量 (东方证券 陈笑,郑紫舟,刘彦菁,伍云飞)

●基于26Q3的业绩情况，同时考虑到行业竞争加剧，我们调整公司的盈利预测，预测公司2026-28年归母净利分别10.69/12.16/13.40亿元（此前预测2026-28年归母净利分别12.42/13.79/15.14亿元），将可比公司2027年调整后平均约24倍PE作为2027年估值，对应目标价约96.48元（此前为98.40元），维持“增持评级”。

●2026-11-05 爱美客：季报点评：26Q3业绩暂时承压，持续推进新品布局与海外拓展 (天风证券 何富丽,杨松,都春竹)

●考虑到上游供给端注册证快速增加，行业竞争加剧，下调盈利预期。预计公司2026-2028年营收为25.3/27.9/31.3亿元（前次预测26-27年为33.3/38.0亿元），归母净利润为11.9/13.0/14.3亿元（前次预测26-27年为19.8/23.0亿元），对应PE23/21/19x。展望未来，随着公司研发管线逐步落地，全球渠道持续拓展，有望打开增长空间，维持“买入”评级。

●2026-11-05 杰瑞股份：中东30亿美元大额订单大超市场预期，油气+电力业务打开长期成长空间 (东吴证券 周尔双,黄瑞)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润至36.8/86.1/134.2亿元，当前市值对应PE约25/11/7X，维持“买入”评级。

●2026-11-05 北方华创：三季度收入和净利基本符合我们预期 (华兴证券 王国晗)

●维持“买入”及目标价810元。考虑到下游存储+先进逻辑扩产确定性向上，公司在刻蚀、薄膜、清洗、键合等多品类全面形成平台优势，我们给予公司45x2027EP/E。风险：下游需求不及预期下游扩产节奏低于预期，美国对中国半导体行业进一步施加限制，半导体设备竞争加剧。