科威尔(688551)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-01 科威尔：Q3营收提速，AI测试电源订单逐步落地 (华安证券 张志邦)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.81/1.02/1.27亿元，对应PE分别为36/29/23倍，维持“买入”评级。

●2026-09-02 科威尔：盈利质量修复，AI测试开启第二增长曲线 (华安证券 张志邦)

●我们上调公司2026-2028年归母净利润分别为0.81/1.02/1.27亿元（前值为0.77/0.97/1.20亿元），对应PE分别为49/39/31倍，维持“买入”评级。

●2026-06-22 科威尔：AI测试电源打开新空间，主业修复+激励落地共振 (中航证券 闫智)

●预计公司2026-28年实现营收6.32亿元/7.78亿元/9.73亿元，归母净利润0.88亿元/1.33亿元/2.00亿元，当前股价对应市盈率为96.0X/63.4X/42.0X，维持“买入”评级。

●2026-06-08 科威尔：新业务拓展赋能增长，测试电源打开成长空间 (东北证券 韩金呈)

●我们预计公司2026-2028年的营收分别为6.4/7.9/9.5亿元，归母净利润为1.1/1.6/2.2亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-05-07 科威尔：业绩稳健修复，AI测试开启第二增长曲线 (华安证券 张志邦)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.77/0.97/1.20亿元，对应PE分别为54/43/35倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-11-08 杭氧股份：2026Q3业绩超预期，液氩价格大幅上涨、电子大宗气打开空间 (浙商证券 邱世梁,王华君,徐琛奇)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为12.1亿、14.7亿、17.8亿元，同比增速分别为28%、22%、21%，对应PE分别为21、18、15倍。维持“买入”评级。

●2026-11-08 欧克科技：26Q1-3减值拖累利润，多业务布局推进转型 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●公司以生活用纸装备为基本盘，通过锂电隔膜设备、PCB装备与PI膜/FCCL三条新业务打开成长空间，当前处于设备产能向材料业务倾斜、新业务逐步放量的过渡期。我们预计公司2026-2028年营业收入为9.55、11.70、14.05亿元，同比增长-0.09%、22.51%、20.09%；归母净利润为-0.27、0.40、0.72亿元，2026年同比转亏、2027年同比扭亏为盈、2028年同比增长80.60%，对应2026-2028年PB为2.20x、2.16x、2.08x。给予26年2.6xPB，对应目标价37.93元，维持买入-A的投资评级。

●2026-11-07 佰仁医疗：季报点评：业绩加速修复，瓣膜创新产品扩容 (东方证券 伍云飞)

●考虑到国谈及省际集采逐渐落地，三季度业绩开始修复，多款新品尚在市场导入期，费用率假设有所上调，我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为2.43/3.08/3.91亿元（原预测为2.83/3.71/4.64亿元），我们采取DCF估值法给予目标价格103.29元（原目标价为111.94元），维持“买入”评级。

●2026-11-07 青达环保：煤电改造拓展需求，多业务协同发展 (华西证券 刘文正,刘志来)

●青达环保围绕电厂排渣、烟气余热回收和全负荷脱硝形成了核心产品组合，煤电节能、设备更新及灵活性改造为其带来持续需求，公司也能够依托原有电厂客户、销售渠道和现场服务团队拓展配套产品，从单项设备供应向多个热力环节延伸，公司的交付恢复已体现为盈利改善。我们预计公司2026-2028年营业收入为19.5、23.0、26.6亿元，EPS分别为0.87、1.15、1.40元/股，对应2026年11月6日收盘价12.4元/股，PE分别为14.2、10.7、8.9倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-11-07 奕瑞科技：2026Q3收入增速三季连升，费用扰动出清释放利润弹性 (中泰证券 谢校辉)

●公司是国内探测器行业龙头，在产品和技术方面不断拓展突破，考虑到AI应用浪潮下硅基OLED背板和残余气体分析仪放量，我们维持盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.26亿元、11.98亿元、15.56亿元，按照2026年11月6日股价，对应PE分别为28.6、19.7、15.2倍，维持“买入”评级。

●2026-11-07 明月镜片：26Q3公司收入高增，双轮驱动毛利率拐点显现 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●我们预计2026-2028年营业收入为9.56、10.90、12.33亿元，同比增长15.53%、14.01%、13.11%；归母净利润为2.26、2.63、2.96亿元，同比增长16.94%、16.44%、12.64%，对应2026-2028年PE为33.8x、29.0x、25.7x，给予26年41xPE，目标价45.92元，维持买入-A的投资评级。

●2026-11-06 快克智能：2026年三季报点评：盈利能力提升，公司经营稳健 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.28/17.33/20.91亿元，归母净利润分别为3.05/4.05/4.84亿元，对应EPS为0.93/1.23/1.47元/股，对应PE估值分别为31/23/20倍，维持“增持”评级。

●2026-11-06 可孚医疗：核心品类增长强劲，毛利率改善趋势延续 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现43.90/57.00/71.91亿元，同比增长29.6%/29.8%/26.2%；归母净利润分别实现4.45/5.85/7.43亿元，同比增长19.7%/31.5%/27.1%；对应EPS为1.88/2.48/3.15元；对应PE倍数为27/21/16X。维持“买入”评级。

●2026-11-06 爱美客：收入降幅收窄，关注新品放量 (中邮证券 李鑫鑫)

●我们预计公司26-28年营业收入增速为2%、8%、9%，归母净利润增速为-5%、10%、11%，EPS分别为4.03元/股、4.42元/股、4.92元/股，当下股价对应PE分别为23x、21x、19x。首次覆盖给予公司“增持”评级。

●2026-11-06 杰瑞股份：中东再获百亿级项目授标，天然气业务加速 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●我们预计2026-2028年公司营收分别为203/375/466亿元，同比增长25%/85%/24%；归母净利润分别为34/83/105亿元，同比增长26%/145%/27%。截至2026年11月5日总市值对应2026-2028年PE分别为26.7/10.9/8.6X，维持“买入”评级。