沃尔德(688028)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-28 沃尔德：2026年半年报点评：刀具主业表现亮眼，金刚石新业务加速放量 (西南证券 邰桂龙)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.38/1.71/2.32亿元，EPS分别为0.91/1.14/1.54元，对应PE分别为102/82/61倍。考虑公司刀具主业稳健增长，金刚石微钻、声学振膜及散热材料等新业务成长性较强，给予公司2026年115倍PE，目标价104.65元，首次覆盖给予“持有”评级。

●2026-07-21 沃尔德：超硬刀具领军企业，金刚石微钻与散热材料双轮驱动 (东北证券 刘俊奇)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.33、1.61和2.47亿元，对应PE值分别为92、76和50倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-06-29 沃尔德：沃行千里，钻刃致远 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为9.2/11.1/13.3亿元，归母净利润分别为1.5/2.0/2.4亿元，首次覆盖给予“买入”评级。

●2025-04-22 沃尔德：2024年年报点评：超硬刀具量价齐升，新业务稳步拓展 (西南证券 邰桂龙,周鑫雨)

●公司公布2024年报，2024年实现营收6.79亿元，同比增长12.54%；实现归母净利润0.99亿元，同比增长1.85%。2024Q4公司实现营业收入1.84亿元，同比增长2.09%；实现归母净利润0.23亿元，同比下降0.86%。预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.2、1.5、1.7亿元，未来三年归母净利润复合增长率为21%，维持“持有”评级。

●2024-10-28 沃尔德：2024年三季报点评：2024Q3营收增速放缓，利润短期承压 (西南证券 邰桂龙,周鑫雨)

●2024Q3公司实现营业收入1.79亿元，同比下降0.24%，环比增长6.60%；实现归母净利润0.22亿元，同比下降39.65%，环比下降27.04%。预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.3、1.6、1.9亿元，未来三年归母净利润复合增长率为26%，维持“持有”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-09-03 爱博医疗：2026年二季度收入同比增长24%，海外业务销售放量显著 (国信证券 张超,陈曦炳,彭思宇)

●公司是国内首家自主开发高端屈光性人工晶状体的厂家，近视防控产品线布局完善，隐形眼镜正处于放量期，首个国产眼内镜龙晶进口替代空间巨大，并购德美医疗拓展运动医学业务。考虑消费眼科需求疲软的影响，下调盈利预测，预计2026-28年归母净利润为3.49/4.09/4.72亿（原为4.08/4.99/5.88亿），同比增长30.2%/17.1%/15.3%，当前股价对应PE为21.9/18.7/16.2X，维持“优于大市”评级。

●2026-09-03 奕瑞科技：深耕X线，硅基背板拓新局 (国盛证券 张雪,李慧瑶)

●公司探测器业务保持稳健增长，核心部件及综合解决方案逐步进入产业化兑现阶段，硅基微显示背板伴随客户导入和产能爬坡有望贡献新增量。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为35.50/46.38/59.42亿元，同比增速分别为57.7%/30.6%/28.1%；归母净利润分别为8.42/10.80/13.66亿元，同比增长29.5%/28.3%/26.4%。我们看好公司进入加速发展阶段，通过可比公司估值法，给予公司2027年35倍PE，对应目标价120.64元，给予“买入”评级。

●2026-09-03 高测股份：光伏主业承压，半导体等新业务多点突破 (东吴证券 周尔双,李文意)

●考虑到光伏行业仍处调整期，公司设备、金刚线及切片业务盈利承压，同时低效产能整合及资产减值对短期业绩形成拖累，我们下调公司2026-2027年归母净利润至-6.1（原值1.5）/1.6（原值2.1）亿元。考虑行业供需有望逐步改善，公司产能优化、降本增效持续推进，叠加光伏设备订单回暖及泛半导体等新业务贡献增量，上调2028年归母净利润至3.5（原值2.5）亿元。当前股价对应动态PE分别为-10/39/18倍，看好公司中长期盈利修复，维持“买入”评级。

●2026-09-03 天准科技：光通信、PCB、半导体检测多线突破 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为26/33/42亿元，归母净利润分别为2.0/2.6/3.6亿元，维持“买入”评级。

●2026-09-02 应流股份：2026年中报点评：利润增长17.52%，两机业务高景气发展 (国信证券 吴双)

●公司是国内国内航空发动机及燃气轮机精密铸件领先企业，绑定全球两机龙头企业，受益下游AI电力需求激增与民航需求恢复，大型叶片等核心零部件市场有望维持高增；核电业务实现稳步交付与技术突破；无人机业务取得突破。预测公司2026-2027归母净利润为5.82/8.92亿元（前值5.68/7.51亿元），新增2028归母净利润11.82亿元，对应PE分别为52/34/25倍，维持“优于大市”评级。

●2026-09-02 山外山：设备耗材双轮驱动，自产耗材进入规模化放量期 (中邮证券 盛丽华)

●公司作为国内具有完整自主知识产权的血液净化全产业链龙头，设备与耗材的协同效应正在加速兑现。预计2026-2028年公司营收分别为10.5/13.7/18.0亿元，归母净利润分别为2.1/2.8/3.8亿元，对应PE分别为21.4/15.9/11.8倍。

●2026-09-02 华大智造：核心测序业务稳健复苏，全栈平台打开成长空间 (中邮证券 盛丽华)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为31.98/36.80/43.66亿元，归母净利润分别为-0.1/1.02/2.13亿元，EPS分别为-0.02/0.24/0.51元，当前股价对应PE分别为-2616.6/255.6/122.4倍。

●2026-09-02 开立医疗：收入端平稳增长，盈利回升可期 (东海证券 杜永宏)

●公司收入端平稳增长，我们维持盈利预测不变，预计公司2026-2028年实现归母净利润分别为3.06/4.08/5.21亿元，对应EPS分别为0.72/0.96/1.23元，对应PE分别为27.64/20.73/16.23倍。公司盈利能力提升可期，股权激励彰显发展信心，维持“买入”评级。

●2026-09-02 三一重工：业绩稳定增长，海外表现仍然提升 (长城证券 邓宇亮,孙培德)

●我们认为，公司报告期内主要产品市场份额稳固，现金流及盈利水平持续提升，经营情况保持良好水平。公司坚定实施全球化、数智化、低碳化战略，海外业务收入规模和盈利能力同步改善，有望推动收入结构与盈利质量持续优化。我们预计，公司2026-2028年归母净利润分别为104.16亿元、141.19亿元、170.16亿元；对应2026年9月1日收盘价，PE分别为17.8倍、13.2倍、10.9倍，维持“买入”评级。

●2026-09-02 美埃科技：2026年半年报点评：扣非归母同增11%，毛利率环比提升&费用率同比下降 (东吴证券 袁理,任逸轩)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润预测2.9/3.5/4.2亿元，PE分别为32/26/22倍（2026/8/31），维持“买入”评级。