长龄液压(605389)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-12-18 长龄液压：核芯系拟入主，液压件龙头将开启新篇章 (浙商证券 邱世梁,王华君,何家恺)

●预计公司2025-2027年收入分别为10.4、12.5、15.3亿元，同比增长17%、20%、23%；归母净利润分别为1.1、1.4、1.8亿元，同比增长21%、25%、27%，24-27年复合增速为24%，对应PE分别为86、69、54倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-06-26 长龄液压：光伏板块加入，打开未来增长空间 (首创证券 曲小溪)

●公司聚焦自身技术，产品应用的下游行业多个领域，如工程机械、光伏等，为公司未来发展奠定了基础。预计2025、2026、2027年公司归母净利润分别为1.22亿元、1.55亿元、2.31亿元，同比分别增长28.7%、27.4%、48.6%，对应6月25日股价PE分别为45、36、24倍，维持增持评级。

●2024-11-12 长龄液压：2024年三季报点评：工程机械行业有所回暖，海外业务未来可期 (东方财富证券 周旭辉,杨安东)

●我们调整公司2024-2026年实现营业收入分别为8.91/9.88/10.90亿元，同比+10.61%/+10.79%/+10.36；归母净利润分别为1.22/1.40/1.60亿元，同比+19.89%/+14.91%/14.19%；对应EPS分别为0.85/0.97/1.11元/股；对应PE分别为28.66/24.94/21.84倍，维持“买入”评级。

●2024-06-13 长龄液压：液压零部件有望迎来拐点，光伏跟踪支架回转减速器打造“小而美”第二成长曲线 (东方财富证券 周旭辉)

●我们预计公司2024-2026年的营业总收入分别为10.79/11.95/12.74亿元，归母净利润分别为1.53/1.79/2.04亿元，EPS分别为1.06/1.24/1.42元，对应PE分别为19.29/16.49/14.45倍。综上，我们结合同行业可比公司情况，给予公司2024年25倍PE，未来6个月内目标价为26.55元，上调为“买入”评级。

●2024-05-09 长龄液压：2023年报&2024年一季报点评：业绩基本符合预期，“工程机械+光伏”双轮驱动助力穿越周期 (东方财富证券 周旭辉)

●公司基于零部件制造领域多年经验及技术积累，打造“工程机械+光伏”双轮驱动业务格局，助力自身穿越本轮工程机械底部周期。我们预计公司2024-2026年营收分别为10.79/11.95/12.74亿元；归母净利润分别为1.53/1.79/2.04亿元；对应EPS分别为1.06/1.24/1.42元/股；对应PE分别为21.75/18.60/16.30倍，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-08-29 绿的谐波：具身智能驱动业绩高增，零部件龙头打开成长天花板 (国盛证券 张一鸣,刘嘉林)

●考虑到公司具身智能业务放量预期，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为8.29/12.10/16.80亿元，归母净利润分别为1.90/2.99/3.98亿元，当前市值对应PE分别为289/183.2/137.9X。公司作为机器人上游核心零部件龙头，深度受益于具身智能产业上行，同时工业机器人业务提供稳定支撑，新产品与全球化布局打开长期天花板，维持“增持”评级。

●2026-08-29 新强联：盈利水平持续提升，看好风电反弹+新品拓展+双海成长驱动 (华西证券 黄瑞连)

●我们维持2026-2028年公司总收入预测为54.91、63.43、73.28亿元，同比增长18.66%、15.51%、15.52%；2026-2028年归母净利润为10.02、13.24、16.13亿元，同比增长22.44%、32.12%、21.90%，对应EPS为2.42、3.20、3.90元。2026/8/28公司股价24.62元，对应PE分别为10、8、6倍。维持“增持”评级。

●2026-08-28 纽威数控：2026中报点评：26Q2业绩超预期，股权激励彰显成长信心 (东吴证券 周尔双)

●考虑到行业需求复苏价格战缓和，公司订单充足，2026Q2业绩超过我们预期，我们上调公司2026-2028年归母净利润预测分别为4.08（原值3.20）/5.93（原值3.70）/7.11（原值4.29）亿元，当前股价对应PE分别为24/17/14倍，维持公司“增持”评级。

●2026-08-28 双环传动：半年报点评：26H1稳中提质，持续推进产品多元化+产能全球化夯实竞争壁垒 (天风证券 吴立,谢坤)

●考虑到海外工厂正处于爬坡阶段，我们调整公司26-28年营收分别为101/112/125亿元（前值101.2/112.9/126.5），同比+10.9%/10.8%/11.6%；归母净利润分别为14.2/16.5/19.3亿元（前值14.5/17.5/20.4），同比+12.8%/+16.3%/+16.9%，对应PE分别为21.4/18.4/15.7X。

●2026-08-28 海鸥股份：业绩稳步增长，新兴业务数据中心、半导体芯片订单高速增长 (信达证券 郭雪,王锐,吴柏莹)

●我们根据公司订单情况及实际经营情况，调整公司盈利预测。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为19.34亿元、22.23亿元、26.25亿元，增速分别为4.8%、15.0%、18.1%；归母净利润分别为1.69、2.40、2.86亿元，增速分别为46.2%、41.7%、19.3%。

●2026-08-28 长盛轴承：营收稳健增长，机器人业务布局有序推进 (国盛证券 张一鸣,刘嘉林)

●核心下游景气度回升，对公司业绩增长形成支撑。我们预计公司2026-2028年营业收入为15.69/19.01/22.66亿元，归母净利润为3.18/3.84/4.61亿元，当前市值对应PE为53.0/43.9/36.6X。公司作为国内自润滑轴承龙头，积极布局机器人等新兴领域，看好公司长期发展潜力，维持“买入”评级。

●2026-08-28 盾安环境：Q2营业收入增长提速，盈利筑底 (天风证券 周嘉乐,朱晔,宗艳)

●盾安是制冷元器件领域龙头，将业务延伸高景气新能源车热管理、数据中心赛道后，逐渐打造出新的增长曲线。预计公司2026/2027/2028年归母净利润达10.7/12.5/13.9亿元（前值为12.0/13.3/14.7亿元，因26Q2毛利率未能修复下调预期），对应PE为10.3x/8.9x/8.0x，维持“买入”评级。

●2026-08-28 创世纪：中报业绩亮眼，AI领域订单爆发成核心增量——创世纪点评报告 (浙商证券 邱世梁,张菁)

●预计2026-2028归母净利润为7.27、14.03、18.48亿，同比增长407%、93%、32%，CAGR=59%。对应PE为31、16、12倍，维持“买入”评级。

●2026-08-28 江顺科技：2026年半年报点评：深化3D打印布局，新兴领域打开第二曲线 (国海证券 邱迪)

●考虑到公司主业出口加速，产能扩张及新品导入有望带动营收、盈利持续增长。火箭发动机3D打印布局加码，商业航天打开第二曲线。我们预计公司2026、2027、2028年分别有望实现营收11.02、13.53、17.35亿元，有望实现归母净利润1.42、2.18、3.09亿元，对应当前股价PE分别为47.30x、30.67x、21.66x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-28 金风科技：2026年半年报点评：Q2业绩超预期，出口占比上升致风机毛利率扩张，电站毛利率保持高位 (东吴证券 曾朵红,郭亚男,胡隽颖)

●考虑到公司风电服务收入及盈利能力有所回落，我们预计26-28年归母净利润预测40.5/53.2/64.6亿元（原值46/56/65亿元），同比+46%/+31%/+21%，对应现价PE分别为19/15/12x，维持“增持”评级。