沪光股份(605333)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-31 沪光股份：多元化产品布局取得新突破，深化全球化布局 (国信证券 唐旭霞,杨钐)

●考虑下游客户排产波动、叠加部分原材料价格波动及人工成本上升等综合因素影响，我们下调盈利预测，预计26/27/28年营收86.6/97.0/106.7亿元（原预计26/27/28年101.5/115.7/127.4亿），预计26/27/28年归母净利润2.5/4.3/5.5亿元（原预计26/27/28年5.8/7.0/8.3），维持优于大市评级。

●2026-08-26 沪光股份：2026Q2业绩承压，构建“1+N”业务布局 (国联民生证券 崔琰,杜丰帆)

●公司深耕线束行业，延伸连接器产业链提高附加值，打造收入第二增长极。我们预计公司2026-2028年营收分别为81.4/93.7/106.8亿元，归母净利为2.3/4.0/5.4亿元，对应EPS分别为0.49/0.87/1.17元。按照2026年8月25日收盘价17.22元，对应PE分别为35/20/15倍，维持“推荐”评级。

●2026-05-21 沪光股份：线束龙头加速国产替代，“1+N”战略迈向新征程 (西部证券 齐天翔,彭子祺)

●我们预计2026-2028年公司营收101/115/128亿元，同比+19%/+14%/+11%，归母净利润5.9/7.0/8.4亿元，同比+22%/+20%/+20%，对应当前PE18.2/15.1/12.7X。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-05-19 沪光股份：单一季度收入同比增长6%，积极布局线束新品类 (国信证券 唐旭霞,杨钐)

●考虑下游客户排产波动、叠加部分原材料价格波动及人工成本上升等综合因素影响，下调盈利预测，预计26/27/28年营收101.5/115.7/127.4亿元（原预计26/27年114.6/133.0亿），预计26/27/28年归母净利润5.8/7.0/8.3亿元（原预计26/27年9.2/11.3亿），维持优于大市评级。

●2026-05-05 沪光股份：原材料涨价+新项目爬坡拖累26Q1业绩，线束&新业务持续增长 (中泰证券 何俊艺,毛yan玄,刘欣畅)

●公司是国内线束龙头，随着电动化、智能化发展，线束ASP持续提升并逐步进行国产替代。考虑到线束行业竞争加剧、上游原材料涨价的传导以及部分项目爬坡对利润率的影响，我们调整2026-2027年盈利预测，分别给与5.8亿元(原值10.1亿元)、6.7亿元(12.0亿元)净利润，预计2028年归母净利润为7.7亿元。以2026年4月30日收盘价计算，公司当前市值为105.6亿元，对应2026-2028年PE分别为18.1X、15.8X、13.7X，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-09-16 富临精工：高压实磷酸铁锂放量，机器人有望成为第二条成长曲线 (华鑫证券 张涵)

●预测公司2026-2028年收入分别为247、415、511亿元，EPS分别为0.51、1.15、1.70元，当前股价对应PE分别为26、12、8倍，考虑到高压实磷酸铁锂持续放量及智能电控机器人战略布局，给予“买入”投资评级。

●2026-09-16 飞龙股份：中报点评：业绩短期承压，新业务拐点将至 (中原证券 龙羽洁)

●预计2026年、2027年、2028年公司可实现归母净利润分别为3.68亿元、4.86亿元、6.30亿元，对应EPS分别为0.64元、0.85元、1.10元，对应PE分别为83.27倍、63.05倍、48.69倍。公司是国内汽车热管理领域的领军企业，传统汽车业务的稳健经营和全球化布局为公司转型提供了坚实的安全垫，同时拓展应用场景，液冷等新兴领域已实现批量供货，公司核心成长逻辑稳步兑现，随着下半年液冷产品规模交付，公司业绩有望迎来拐点。考虑到公司估值水平暂处近年来高位，下调公司投资评级至“增持”。

●2026-09-15 贝斯特：业绩符合预期，直线运动部件发展加速 (中信建投 程似骐,陶亦然,蔡星荷)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别约16.59/18.21/20亿元，归母净利润分别为2.91/3.37/3.67亿元，对应PE分别约31/27/24倍，考虑到公司在直线运动部件业务的布局可能带来的业绩弹性，维持“买入”评级。

●2026-09-15 英搏尔：海外放量与结构优化共振，收入利润延续高增 (国信证券 李聪,石昆仑,曹翰民)

●上调盈利预测，鉴于以下几点原因：1.海外新能源汽车市场爆发式增长、渗透率提升，境外收入占比提高；2.产品结构持续升级，由低价值量的电源总成向高价值量的电驱总成切换，单车价值量显著提升；3.公司前瞻布局机器人、电动摩托车、低空经济等新赛道，新领域收入贡献逐步提升，为公司中长期成长注入弹性。我们对盈利预测做系统性上调：预计2026-2028E归母净利润由原来的1.96/2.60/6.48调整为2.44/3.35/4.75亿元，同比+31.48%/37.3%/41.76%；对应EPS为0.80/1.10/1.56，PE为27.9/20.4/14.4。维持“优于大市”评级。

●2026-09-15 富特科技：2026年中报点评：26Q2毛利率环比改善，筹划港股上市打造国际品牌形象 (西部证券 齐天翔)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为54/67/79亿元，归母净利润分别为4/5.6/7亿元，维持“买入”评级。

●2026-09-14 银轮股份：数字与能源业务维持高增速，液冷&人形机器人布局逐步收效 (华龙证券 李浩洋)

●公司数字与能源业务增长迅速，新增订单维持高位，前瞻布局的液冷和人形机器人业务逐步进入合作落地和订单获取阶段，打开未来成长空间，考虑到公司主业受到乘用车行业竞争激烈影响，我们下调公司2026-2028年归母净利润预测至12.08/15.05/20.77亿元（原2026/2027年预测值为13.52/16.18亿元），当前股价对应PE为27.2/21.9/15.8倍，我们看好公司液冷及人形机器人等新业务在下游强需求拉动下的成长，维持“买入”评级。

●2026-09-13 长安汽车：中报点评：汇兑影响盈利增长，出海业务实现较高增长 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年归母净利润46.89、58.13、62.45亿元（原为56.58、68.36、73.83亿元，调整毛利率、费用率等），维持可比公司26年平均PE估值18倍，目标价8.46元，维持买入评级。

●2026-09-13 科博达：中报点评：短期盈利承压，智驾和海外业务持续推进 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS分别为1.96、2.37、2.68元（原为2.39、2.81、3.19元，调整收入、毛利率及费用率等），可比公司26年PE平均估值25倍，目标价49.00元，维持买入评级。

●2026-09-13 中国重汽：政策红利市场需求双轮驱动，Q2收入利润同比高增 (中泰证券 何俊艺,白臻哲)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为20.7/23.9/26.5亿元（2026-2027前值为19.0/21.4亿元），上调原因是出口超预期。2026-2028年对应PE分别为12.2/10.5/9.5，维持“买入”评级。

●2026-09-12 保隆科技：营收增长及盈利能力改善带动利润高增，主动悬架打开增长空间 (中信建投 程似骐,陶亦然,白舸)

●我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为4.45/4.73/5.75亿元，对应PE分别为14.25/13.42/11.04倍，给予“买入”评级。