◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-02-26 西上海：内生增长+外延扩张，拓展零部件新格局
(华西证券)
- ●公司业务短期承压、长期外延扩张值得期待。基于此，我们调整2024-2026年营收由13、16、20亿元到14.15、15.28、16.08亿元，调整归母净利润由1.9、2.3、3.2亿元到0.43、0.46、0.50亿元，调整EPS由1.13、1.41、1.67元到0.32、0.34、0.37元；2025年2月26日收盘价为17.04元，对应2024-2026年PE为54.03、49.80、46.48倍；维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造
- ●2026-10-27 富临精工：2026年三季报点评：Q3涨价落地单吨净利显著改善，业绩超市场预期
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●我们维持原预期，预计26-28年公司归母净利润10.8/21.1/30.2亿元，同增153%/95%/44%，对应PE为25/13/9倍，维持“买入”评级。
- ●2026-10-27 富临精工：季报点评：Q3铁锂盈利明显改善带动业绩高增
(华泰证券 刘俊,边文姣,杨景文)
- ●我们维持公司26-28年归母净利润预测为13.34/35.94/49.92亿元（三年复合增速为127%），对应EPS为0.78/2.10/2.92元。参考铁锂与汽零可比公司27年Wind一致预期下PE均值9.9x/24.0x，给予两块业务27年（EPS为1.85/0.25元）9.9x/24.0xPE，对应目标价24.31元（前值29.47元，参考可比公司27年Wind一致预期12.5x/25.0x）。
- ●2026-10-27 宇通客车：经营韧性较强，毛利率表现亮眼
(华安证券 张志邦,刘千琳)
- ●得益于中国客车产品竞争力增强及亚非拉公共交通需求带来的增量，公司出口增长势头稳健，四季度新能源出口放量有望推动利润大幅提升。我们维持公司26-28年归母净利润60.4/76.7/95.8亿元，对应PE10.5/8.3/6.6倍，维持“买入”评级。
- ●2026-10-26 万丰奥威：【华创交运|低空*业绩点评】万丰奥威三季报：原材料成本上升致业绩短期承压，低空战略聚焦蓄力，持续看好低空主机厂稀缺价值
(华创证券 梁婉怡,吴一凡)
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- ●2026-10-26 江铃汽车：轻商出口支撑主业稳健，内销叠加结构影响利润
(中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)
- ●公司整车业务销量回升叠加降本增效稳步推进，有利于自身盈利持续改善；江铃作为福特核心海外出口基地的战略地位进一步巩固，26年SUV出口延续高增长，国产纯电全顺即将出口欧洲，叠加自主品牌轻卡、皮卡加速放量，看好公司业绩释放与估值修复。预计公司2026-2027年归母净利润12亿元、17亿元，对应当前股价PE分别为11X、8X。
- ●2026-10-25 松原安全：2026年三季报点评：2026Q3业绩环比改善明显，被动安全国产替代持续推进
(国投证券 刘力宇)
- ●我们预计公司2026年-2028年的收入增速分别为29.4%、30.0%、26.5%，净利润的增速分别为-6.3%、41.3%、31.0%；维持买入-A的投资评级，6个月目标价为20.00元，相当于2027年20倍的动态市盈率。
- ●2026-10-23 宇通客车：业绩点评：2026Q3地区结构向好，归母净利润超预期
(兴业证券 董晓彬,刘思仪)
- ●短期催化来看，IAA提案变动需要密切跟踪，年底中欧贸易谈判可能会有新的变化。我们认为IAA提案条款过于严苛，是否落地尚不确定，最差情况是要求中国企业重资产建厂，预计不影响宇通客车未来1年经营情况。出口季度波动较大，中长期看出口景气持续。根据最新情况，调整公司盈利预测，预计2026/2027/2028年归母净利润分别为57.8/66.5/75.5亿元，维持“增持”评级。
- ●2026-10-22 贝斯特：系列点评九：2026Q3营收稳增，盈利小幅承压
(国联民生证券 崔琰,完颜尚文)
- ●公司深耕精密加工领域，基于工装夹具生产的多年积累切入新能源零部件、工业母机等赛道。预计2026-2028年营收16.43/17.73/18.94亿元，归母净利润2.91/3.29/3.62亿元，EPS为0.58/0.65/0.72元。按照2026年10月22日收盘价16.57元，对应PE分别为29/25/23倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-10-20 宇通客车：盈利能力持续攀升，三季度扣非利润同比增长22%
(国信证券 唐旭霞,孙树林)
- ●看好公司海外竞争力持续兑现，考虑到海外市场持续开拓，维持盈利预测，预计26-28年净利润亿元60.1/67.9/75.4亿元，EPS为2.71/3.07/3.40元，维持“优于大市”评级。
- ●2026-10-20 宇通客车：Q3业绩超预期，高端化逻辑持续兑现
(中信建投 陶亦然,程似骐,李粵皖)
- ●公司是全球大中型客车销量冠军及中国客车出口龙头，高价值量新能源出口持续放量，推动产品结构优化与盈利能力提升。考虑到海外客车电动化大势所趋，宇通均价持续领先同业，未来业绩弹性有望持续释放。我们预计公司2026-2027年归母净利润61亿元、73亿元，对应当前股价PE为11X、9X。