◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-11-13 恒润股份：传统业务出现拐点，发掘算力租赁领先优势
(民生证券 马天诣,李哲)
- ●我们看好公司传统业务基本面以及未来算力行业景气度持续上行情况下，公司开展的算力租赁第二成长曲线，我们预计23-25年公司收入分别为28.4/38.2/47.9亿元，归母净利润分别为3.0/5.2/7.4亿元，对应2023年11月10日收盘价PE分别为64x/37x/26x。
- ●2023-10-18 恒润股份：打开算力租赁全新增长极，全链条落地速度有望超预期
(国盛证券 张一鸣,刘高畅,陈芷婧)
- ●公司在AI智算租赁方面具备拿卡核心渠道、集群组网运维、客户快速交付等全链条核心优势，有望充分受益于AIGC及数字经济的科技浪潮；同时，叠加风电行业后续有望逐步回暖，我们预计公司2023-2025年营业收入为29.28、55.05、81.78亿元；归母净利润为2.92、5.53、7.87亿元，上调至“买入”评级。
- ●2023-09-27 恒润股份：拟收购润六尺剩余股权增厚业绩，交付千P算力集群携手合作伙伴再出发
(华鑫证券 宝幼琛,任春阳)
- ●我们看好公司风电业务业绩拐点出现，同时算力租赁业务蓄势待发。暂不考虑拟收购润六尺剩余股权的影响，预测公司2023-2025年净利润分别为2.67、4.98、7.48亿元，EPS分别为0.61、1.13、1.70元，当前股价对应PE分别为45、24、16倍，维持公司“买入”评级。
- ●2023-09-20 恒润股份：算力租赁具备先发优势，传统业务拐点出现
(华鑫证券 宝幼琛,任春阳)
- ●我们看好公司风电业务业绩拐点出现，同时算力租赁业务蓄势待发。预测公司2023-2025年净利润分别为2.67、4.98、7.48亿元，EPS分别为0.61、1.13、1.70元，当前股价对应PE分别为43、23、15倍，维持公司“买入”评级。
- ●2023-09-06 恒润股份：上半年业绩同比增长30%，内销业务快速增长
(国信证券 吴双,王鼎)
- ●公司在风电塔筒领域优势地位稳固，切入风电轴承业务打开增量空间，考虑到风电开工谨慎，我们下调公司2023-25年归母净利润至2.60/4.99/5.23(前值3.75/6.11/8.00)亿元，对应PE50/29/25倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:金属制品
- ●2026-08-30 大金重工：欧洲海风景气度未改，持续看好海工龙头
(国盛证券 杨润思,魏燕英)
- ●考虑到汇兑损益影响及海风交付节奏的不确定性，预计公司2026-2028年归母净利润分别为14.53/21.49/30.99亿元，对应PE为18.2/12.3/8.5倍。
- ●2026-08-30 震裕科技：H1业绩符合预期，第二增长曲线拐点显现
(长城证券 张磊,黄雄)
- ●公司作为锂电结构件核心供应商，主业随新能源汽车与储能需求扩张持续高增，同时基于技术同源优势公司进军商业航天、机器人领域。我们预计2026-2028年公司营业收入为149.18/204.98/262.77亿元，同比增长53.22%/37.40%/28.20%；归母净利润为10.67/18.02/25.04亿元，同比增长108.09%/68.78%/39.01%，EPS分别为4.38/7.40/10.28元/股，当前股价对应PE分别为21.6X/12.8X/9.2X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-30 欧科亿：2026年中报点评：26H1业绩基本符合预告，量价齐升驱动盈利高增
(东吴证券 周尔双)
- ●公司作为国产数控刀具领军者，硬质合金制品与数控刀具双轮驱动，产品结构持续优化，同时积极布局PCB钻针打造第二成长曲线。我们维持公司2026-2028年归母净利润分别为5.66/6.51/7.64亿元，当前股价对应动态PE分别为29/25/21倍，考虑公司“核心部件+机器人整机+解决方案”全产业链优势及机器人+AI成长空间，维持公司“增持”评级。
- ●2026-08-29 鸿路钢构：2026年中报点评：量价齐升推动业绩增长，订单增长与装备外销存后劲
(中信建投 竺劲,曹恒宇)
- ●公司上半年产量扩张带动业绩快速增长，我们预计公司2026-2028年EPS为1.25/1.41/1.54元，维持买入评级和目标价26.01元不变。
- ●2026-08-29 博迁新材：AI用高端镍粉放量蓄势待发，光伏铜代银产业化落地
(中信建投 王介超,覃静,郭衍哲,汪明宇)
- ●AI需求推动细粒纳米镍粉需求快速增长，公司新建产能逐步释放，并实现量价齐升，打开主业业绩增长空间；同时光伏用铜粉业务不断拓展，随着低银及无银化趋势推进，公司铜粉业务未来空间广阔，假设2026年铜粉产业化逐步落地，到2028年实现100GW级别BC电池替代，预计公司2026-2028年营收26.7/48.8/72.3亿元，归母净利润7.4/15.8/25.2亿元，对应PE为54/25/16倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 安泰科技：2026年半年报点评：钼靶材、热沉材料增长动能释放
(国海证券 董伯骏,王鹏)
- ●公司难熔钨钼金属制品保持行业引领地位，钼靶材、热沉材料增长动能释放。预计公司2026-2028年营业收入分别为93.45、109.84、127.17亿元，归母净利润分别为4.29、5.21、6.34亿元，对应的PE分别为42、35和29倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-29 苏泊尔：Q2内销稳健增长，外销短期承压
(国投证券 余昆,陈伟浩)
- ●苏泊尔是我国厨房小家电的领军企业，品牌影响力保持领先。长期来看，公司产品结构和销售渠道不断优化，且持续受益于母公司SEB集团的全球订单转移，收入和业绩有望保持快速增长。预计公司2026年~2028年的EPS分别为2.50元/2.65元/2.84元，维持买入-A的投资评级，给予公司2026年20倍动态市盈率，相当于6个月目标价50.05元。
- ●2026-08-28 苏泊尔：市场退坡中砥砺前行，出口阶段性调整
(银河证券 何伟,陆思源,刘立思,杨策)
- ●公司长期经营稳健，高分红率具备吸引力。考虑国补退坡和行业竞争下，小家电行业压力尚存，我们下调2026-2028年公司归母净利润预测至20.8/22.1/23.2亿元，同比-0.7%/+6.1%/+5.1%；EPS分别为2.6/2.76/2.9元，当前股价对应PE为15.5/14.6/13.9倍，维持“推荐”评级。
- ●2026-08-28 金洲管道：产品结构优化，液冷业务打开新增长空间——金洲管道（002443.SZ）公司事件点评报告
(华鑫证券 任春阳)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为47.34、54.63、62.98亿元，EPS分别为0.38、0.45、0.53元，当前股价对应PE分别为27、22、19倍。维持“买入”投资评级。
- ●2026-08-28 巨星科技：2026年中报点评：Q2收入同比增长16%，AI基建拉动收入提速
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●工厂搬迁及汇兑损失扰动下公司短期业绩承压，但随着全球产能布局优化、电动工具加速放量、关税影响减弱，公司业绩有望修复上行。我们调整公司2026-2028年归母净利润为28.8（原值30.0）/34.4（原值35.3）/40.0（原值40.9）亿元，当前市值对应PE14/12/10x，维持“买入”评级。