◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-06-13 安车检测：持续加码检测站运营，打造一体化服务平台
(东方财富证券 周旭辉)
- ●短期，随着新能源车检测标准及国家设备更新政策落地，公司检测设备业务有望迎来业绩爆发；中长期，公司有望通过经营品牌连锁检测站打造一体化服务平台，稳定现金流的同时进一步增厚利润空间。考虑到车检行业价格战因素，我们调整了24-25年，并新增了2026年盈利预测，预计公司2024-2026年营收分别为5.86、9.69和11.50亿元，归母净利润分别为0.63、1.04和1.75亿元，对应EPS分别为0.27、0.46和0.76元，对应PE分别为42、26和15，维持“增持”评级。
- ●2024-03-27 安车检测：回购展现未来发展信心，受益政策检测设备业务有望突破
(东方财富证券 周旭辉)
- ●我们预计公司2023-2025年营收分别为5.22、7.88和11.63亿元，归母净利润分别为0.05、1.03和1.53亿元，对应EPS分别为0.02、0.52和0.78元，对应PE分别为554、29和20，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2023-12-12 安车检测：新能源车检测标准发布逐步临近，车检龙头经营有望拐点向上
(浙商证券 邱世梁,王华君)
- ●预计2023-2025年归母净利润分别为0.51、1.23、2.02亿元，2024-2025年分别同比增长138.48%、64.56%，对应PE为83、35、21倍，维持“增持”评级。
- ●2023-11-22 安车检测：车检龙头拨云见日，发力运营砥砺向新
(国盛证券 何亚轩,程龙戈)
- ●我们预测公司2023-2025年归母净利润分别为0.6/1.4/2.3亿元，同比增长305%/119%/64%，对应EPS分别为0.28/0.62/1.01元。当前股价对应PE分别为61/28/17倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2023-10-09 安车检测：设备+检测站运营双轮驱动，机动车检测龙头有望二次腾飞
(华金证券 刘荆)
- ●公司作为机动车检测设备行业的龙头，实控人技术背景深厚，管理层多年保持稳定。2023年6月30日，《新能源汽车运行安全性能检验规程》征求意见稿发布，预计政策落地后新能源车三电检测设备将迎来增量市场。由于检测设备存在软硬件兼容问题，我们认为这将使得存量客户粘性较强，公司在新能源检测设备依旧保持较高市占率。检测站运营方面，公司近年来加速收购，目前控股或参股达60余家，我们预计收购节奏将持续加速，有望打造全国连锁的大型品牌检测站。预测2023-2025年公司归母净利润分别为0.63/1.27/2.19亿元，对应9月28日股价，EPS分别为0.28、0.55、0.96元，对应PE估值分别为59.7、29.9、17.3倍。首次覆盖给予“增持-B”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表
- ●2026-08-28 奥普特：2026年半年报点评：半导体与汽车业务高增，AI应用规模化落地
(国元证券 龚斯闻,楼珈利)
- ●我们预计公司2026-2028年营收分别为16.01/20.31/25.72亿元，归母净利润分别为2.59/3.47/4.43亿元，对应EPS为2.12/2.84/3.62元/股，对应PE估值分别为56/42/33倍，维持“增持”的评级。
- ●2026-08-27 雷赛智能：2026半年报点评：业绩超市场预期，人形机器人订单爆发
(东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●我们基本维持公司26-28年归母净利润预测3.95/5.85/8.08亿元，同比+75%/+48%/+38%，对应现价PE分别为44/30/22倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 信捷电气：2026年中报点评：业绩符合市场预期，机器人核心零部件批量供货
(东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●公司发布26年半年度报告，26H1实现营收11.02亿元，同比+25.6%；归母净利润1.55亿元，同比+22.0%；扣非归母净利润1.32亿元，同比+12.5%；毛利率36.3%，同比-2.0pct；归母净利率14.1%，同比-0.4pct。其中26Q2实现营收6.37亿元，同环比+30.4%/+37.3%；归母净利润1.01亿元，同环比+24.1%/+85.1%；扣非归母净利润0.87亿元，同环比+13.9%/+95.7%；毛利率35.2%，同环比-3.2/-2.5pct；归母净利率15.8%，同环比-0.8/+4.1pct，业绩符合市场预期。我们维持公司26-28年归母净利润预测3.1/3.7/4.4亿元，同比+22%/+21%/+17%，对应现价PE分别为23/19/16倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 普源精电：数字示波器与解决方案共同拉动增长，H股上市助力全球化布局
(中信建投 许光坦)
- ●公司依托自研核心技术平台持续推进数字示波器高端化，解决方案业务和光通信大客户收入实现较快增长，费用率下降带动利润端改善。预计公司2026-2028年实现营业收入11.04、13.40、16.10亿元，同比分别增长22.65%、21.38%、20.14%；实现归母净利润1.39、2.02、2.73亿元，同比分别增长61.06%、45.95%、34.91%，对应PE分别为68.81、47.15、34.95倍，给予“买入”评级。
- ●2026-08-27 联讯仪器：1.6T采样示波器放量助推Q2盈利超预期，光通信&半导体有望迎来共振
(中泰证券 王芳,杨旭,谢校辉)
- ●公司是国内高速光通信测试设备领先企业，深度受益AI算力建设带来的光模块、光芯片扩产周期，1.6T核心测试仪器放量带动业绩弹性释放，存储、电性能等半导体测试设备打开中长期成长空间。我们维持盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为15.83亿元、44.93亿元、69.44亿元，同比增长811.6%、183.8%、54.6%，按照2026年8月27日股价，对应PE分别为150、53、34倍，上调至“买入”评级。
- ●2026-08-27 柯力传感：机器人传感器放量
(华泰证券 杨云逍,王自)
- ●我们维持公司26-28年归母净利润为2.54/3.56/3.98亿元，对应EPS为0.90/1.27/1.42元。基于可比公司2027年平均PE41x（前值2027年54x），考虑到公司传感器森林布局持续推进，前期外延拓展与内生增长效果已然显现，扣非归母净利润持续增长，机器人传感器加快向批量化供应过度，给予公司2027年45xPE（前值2027年55x），目标价为57.15元（前值69.85元）。
- ●2026-08-26 埃斯顿：2026半年报点评：机器人优势明显，26Q2利润同比高增
(东莞证券 谢少威,谭欣欣)
- ●埃斯顿发布2026半年报。预计公司2026-2028年EPS分别为0.22元、0.29元、0.34元，对应PE分别为144倍、109倍、93倍，给予“买入”评级。
- ●2026-08-26 联讯仪器：光通信测试仪器&设备龙头，拓展碳化硅功率器件&半导体测试
(东吴证券 周尔双,李文意)
- ●我们预计联讯仪器的2026-2028年归母净利润分别为22.3/39.8/59.3亿元，2026-2028年当前股价对应动态PE分别为102/57/38倍；公司光通信设备全行业领先，综合来看公司成长性较为突出，首次覆盖给予“增持”评级。
- ●2026-08-26 鼎阳科技：2026年中报点评：Q2业绩创新高，H1高端收入占比达40%
(东莞证券 谭欣欣,谢少威)
- ●首次覆盖，给予公司“买入”评级。公司是全球少数同时拥有数字示波器、信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪四大主力产品且全线进入高端领域的企业，在国产替代与新兴需求的双轮驱动下，成长天花板持续上移。预计公司2026年/2027年的EPS分别为1.21元/1.66元，对应PE分别为57倍/42倍。
- ●2026-08-26 优利德：2026年半年报点评：海外业务加速放量，产能释放驱动盈利提升，高端仪器持续突破
(东莞证券 吴镇杰)
- ●公司2026H1海外市场快速扩张，越南产能释放推动规模效应和盈利能力提升，主营经营质量持续改善。预计公司2026-2028年EPS分别为2.14/2.79/3.33元，对应PE分别为38.22/29.31/24.50倍，给予“买入”评级。