◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-10-21 ST迪瑞：国内短期承压，海外市场呈现良好增长态势
(天风证券 李臻,杨松,张雪)
- ●2025H1，受市场环境影响，国内业绩呈压显著，国外市场表现相对稳健，因此我们将公司2025-2026年收入预测由30.36/38.49亿元下调至6.79/7.20亿元，2027年收入预测为8.01亿元；2025-2026年归母净利润预测值由5.70/7.43亿元下调至-0.28/0.53亿元，2027年归母净利润预测为0.76亿元。调整为“持有”评级。
- ●2024-09-18 ST迪瑞：设备业务快速增长，静待试剂放量
(华源证券 刘闯,林海霖)
- ●我们预计2024-2026年公司总营收分别为18.32、21.75、25.70亿元，增速分别为32.97%、18.71%、18.14%；2024-2026年归母净利润分别为3.52、4.28、5.20亿元，增速分别为27.61%、21.56%、21.69%。当前股价对应的PE分别为10x、8x、7x，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长，维持“买入”评级。
- ●2024-09-02 ST迪瑞：2024半年报点评：业绩平稳增长，期待试剂放量
(国元证券 马云涛)
- ●公司试剂产品未来有望逐步放量，海外市场的进一步拓展为公司打开成长空间。预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为18.40亿元、21.92亿元和26.26亿元，实现归母净利润分别为3.68亿元、4.41亿元和5.38亿元，对应EPS分别为1.34元/股、1.61元/股和1.96元/股，对应PE分别为11倍、9倍和7倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-18 ST迪瑞：华润入主，产品结构持续优化
(华源证券 刘闯)
- ●我们预计2024-2026年公司总营收分别为24.11、28.38、34.10亿元，增速分别为74.97%、17.71%、20.14%；2024-2026年归母净利润分别为4.51、5.80、7.20亿元，增速分别为63.62%、28.66%、24.12%。当前股价对应的PE分别为15x、12x、10x，选取迈瑞医疗、新产业、安图生物作为可比公司，可比公司2024年平均PE为25倍，基于公司化学发光、流水线业务布局逐步成熟，试剂稳步增长，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-04-22 ST迪瑞：2023年报及2024Q1点评：业绩增长符合预期，外延式发展和试剂放量值得期待
(国元证券 马云涛)
- ●公司仪器有望保持稳健增长，试剂业务有望迎来放量，预计2024-2026年，公司实现营业收入分别为21.02、25.99和31.90亿元，实现归母净利润分别为4.00、4.92和6.08亿元，对应EPS分别为1.45、1.79和2.21元/股，对应PE分别为17、14和11倍，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-09-11 迈瑞医疗：国内业务回暖，国际与新兴业务实现稳健增长
(中邮证券 盛丽华)
- ●预计公司2026-2028年营业收入分别为359.2/398.3/446.4亿元，归母净利润分别为86.4/98.3/113.0亿元，EPS分别为7.1/8.1/9.3元，当前股价对应PE分别为23.2/20.4/17.7倍。
- ●2026-09-11 英维克：发布股权激励计划，彰显液冷龙头成长信心
(开源证券 蒋颖,杜致远)
- ●我们维持2026-2028年盈利预测，预计其2026-2028年归母净利润为11.1/21.2/33.9亿元，当前股价对应PE分别70.5/36.8/23.1倍，维持“买入”评级。
- ●2026-09-11 先导智能：锂电业绩高增长，汇兑短期扰动盈利
(国投证券 朱宇航,孙然)
- ●我们预计公司2026年-2028年收入为182.7/216.1/250.9亿元，同比增长26.5%/18.3%/16.1%；净利润为24.3/31.4/35.8亿元，同比增长55.5%/29.1%/14.2%。我们维持买入-A的投资评级，6个月目标价为43.56元，相当于2026年30倍的动态市盈率。
- ●2026-09-10 翔宇医疗：业绩稳健增长，脑机接口布局稳步推进
(中银证券 刘恩阳,苏雪儿)
- ●受行业外部压力影响，院端购买力恢复仍需时间，我们调整公司收入预测，考虑到公司持续加大前沿技术布局，且受股份支付影响，同步调整盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为1.01/1.25/1.46亿元（原26-27年归母净利润为1.18/1.45亿元），截至2026年9月10日收盘价，对应PE分别为60.2/48.5/41.6倍。考虑到公司营收增长稳健，脑机接口布局稳步推进，有望逐步贡献营收，维持增持评级。
- ●2026-09-10 凯格精机：主业持续发力，AI业务未来可期
(华源证券 戴铭余,林高凡,王彬鹏,邓力,赵梦妮)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润为3.75、5.83、8.28亿元，对应EPS为2.52、3.92、5.56元/股，目前股价对应26-28年PE分别为40、26、18倍，重视公司AI业务发展，维持“增持”评级。
- ●2026-09-10 日联科技：X射线检测设备龙头，内生外延构建一体化检测平台
(湘财证券 轩鹏程)
- ●日联科技作为我国X射线检测设备行业龙头，拟收购菲莱测试切入半导体测试高增长领域，且公司已成功构建一体化检测平台，有望随下游行业发展而实现业绩增长。我们预计，2026-2028年公司营业收入为15.6、27.0、35.7亿元，同比增长44.9%、72.6%、32.4%；归母净利润2.6、5.9、9.5亿元，同比增长45.6%、132.1%、60.2%。对应2026年9月9日收盘价，市盈率为91.9、39.6、24.7倍。首次覆盖，给予公司“买入”评级。
- ●2026-09-10 华兴源创：检测主业盈利修复，切入光电测试业务打造第二增长曲线
(华鑫证券 庄宇,尤少炜)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为29.90、37.27、44.64亿元，EPS分别为0.49、0.75、1.09元，当前股价对应PE分别为136.2、89.0、60.9倍，考虑到公司检测设备主业受益于消费电子需求回暖以及通过控股普塞斯切入光电半导体测试业务，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2026-09-10 凯格精机：2026H1归母净利润同比增长105％，AI驱动多产品放量--- ---凯格精机点评报告
(浙商证券 张菁)
- ●预计公司2026-2028年营业收入分别约17.05、23.43、31.59亿元，同比增长48%、37%、35%，CAGR=36%；归母净利润分别为3.83、5.77、8.44亿元，同比增长105%、50%、46%，CAGR=48%。对应PE约38、25、17，维持“买入”评级。
- ●2026-09-09 瑞鹄模具：经营质量持续改善，加快AI赋能智能制造步伐
(山西证券 刘斌,贾国琛)
- ●短期，公司在手订单饱满，随着装备业务+轻量化零部件放量，公司业绩确定性强。中长期看，公司积极探索AI赋能，装备+机器人技术协同驱动公司长期成长。我们预计公司2026-2028年营收分别为41.84、50.40、59.33亿元；归母净利润分别为4.51、5.21、6.04亿元，EPS分别为2.15、2.49、2.89元，对应26年9月8日收盘价PE分别为13、12、10倍，维持“增持-A”评级。
- ●2026-09-09 瑞鹄模具：上半年营收同比增长12%，装备业务规模、盈利持续向上
(国信证券 唐旭霞,余珊)
- ●我们看好瑞鹄模具汽车零部件业务的快速放量，受益于与奇瑞等客户深度合作有望迎来业绩高速增长。我们维持盈利预测并新增28年盈利预测，预计26-28年净利润5.09/6.37/7.59亿元，维持“优于大市”评级”。