汇金股份(300368)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-04-16 汇金股份：子公司投入大影响业绩，17年有望好转 (天风证券 沈海兵)

●我们认为，公司16年主要是受子公司投入过高拖累整体业绩。在银行智能化改造带动下，公司的研发等投入有望在2017年收到成效。加之棠宝智能社区项目的不断推进，将逐步由单向投入模式转变为自主造血模式，对公司业绩的拖累将显著降低。预计公司2017/2018/2019年净利润0.79/1.04/1.3亿元，EPS0.15/0.19/0.24元。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2016-10-26 汇金股份：三季报点评：三季报符合预期，业务持续推进 (银河证券 沈海兵)

●三季报扭亏为盈，营收增长主要系合并报表；净利润同比增速下降主要系部分新纳入合并报表范围的子公司正处于市场开发推广时期，尚未产生效益；费用增长主要系合并报表、人员费用增加、研发投入和新产品推广及费用摊销等原因所致，毛利率与去年同期相比略有上升；业务持续推进，全年业绩预计稳步增长。预计公司16-18年EPS分别为0.23元、0.34元和0.49元，维持“谨慎推荐”评级。

●2016-08-18 汇金股份：中报点评：中报业绩受阻，全年预计稳步增长 (银河证券 沈海兵)

●营收总体保持平稳，中报亏损主要系业务季节性特征、子公司下游软件项目同比减少、下游采购阶段性变化及收入确认等因素影响；用增长主要系合并报表、人员费用增加、研发投入和新产品推广及费用摊销等原因所致，毛利率与去年同期基本相当；业务持续推进，预计三季度开始业绩将转亏为赢，全年业绩预计稳步增长。预计公司16-18年EPS分别为0.45元、0.68元和0.97元，予以“谨慎推荐”评级。

●2016-04-27 汇金股份：一季报点评：一季度业绩体现季节性特征，全年增长无忧 (银河证券 沈海兵)

●营业收入增长平稳，业务季节性特征明显；费用增长、营业外收入增加系主要系控股子公司北辰德并表所致；传统主业与北辰德、棠棣业务持续推进，预计全年增长无忧。预计公司16-18年EPS分别为0.45元、0.68元和0.97元，维持“推荐”评级。

●2016-03-23 汇金股份：业务快速增长，未来持续成长可期 (银河证券 沈海兵)

●营收快速增长主要系外延并表和新产品销售所致；费用增速可控，毛利率预计将趋于稳定；内生与外延驱动，预计将推动业绩快速增长。预计公司16-18年EPS分别为0.45元、0.68元和0.97元，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-10-23 美好医疗：Q3增长提速，脑机接口布局深化，光通信产品推进验证 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青)

●结合公司实际财务数据与汇兑情况，我们调整了盈利预测，预计2026-2028年营业收入19.52、23.56、28.45亿元(+20%、21%、21%)，调整前分别为19.72、23.95、28.99亿元；预计归母净利润3.29、4.03、5.00亿元(+16%、22%、24%)，调整前分别为3.54、4.64、5.64亿元。公司当前股价对应2026-2028年40、33、26倍PE，维持"买入"评级。

●2026-10-22 紫金龙净：2026年三季报点评：前三季度归母同增21%，矿山绿电稳健&电动矿卡加速交付 (东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)

●我们维持2026-2028年归母净利润14.1/17.5/20.2亿元，2026-2028年PE16.4/13.2/11.4倍（2026/10/22），维持“买入”评级。

●2026-10-22 杰瑞股份：2026年三季报点评：单Q3归母净利润+22%超市场预期，燃机放量+AIDC一体化驱动业绩弹性释放 (东吴证券 周尔双,黄瑞)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润至36.8/86.1/134.2亿元，当前市值对应PE约25/11/7X，维持“买入”评级。

●2026-10-22 大族激光：2026年三季报点评：业绩持续高增，盈利能力显著改善 (东吴证券 周尔双)

●公司各项业务齐头并进多点开花。我们维持公司2026--2028年归母净利润预测分别为29.1/40.3/50.6亿元，当前股价对应动态PE分别为21/15/12x，维持公司“买入”评级。

●2026-10-22 杰瑞股份：2026三季报点评：26Q3业绩加速成长，AIDC业务蓄势向上 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●我们预计2026-2028年公司营收分别为203/375/466亿元，同比增长25%/85%/24%；归母净利润分别为34/83/105亿元，同比增长26%/145%/27%。截至2026年10月22日总市值对应2026-2028年PE分别为27.1/11.1/8.7X，维持“买入”评级。

●2026-10-22 中微公司：布局混合键合行业 (华兴证券 王国晗)

●重申“买入”评级，目标价425.00元。我们的目标估值对应70倍2027年预期P/E，这是因为我们更看好公司2026-28年的收入和利润增长潜力。风险提示：下游需求不及预期，美国对中国半导体行业进一步限制，半导体设备竞争加剧。

●2026-10-21 紫金龙净：季报点评：新能源放量叠加股东回报加码 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,康琪)

●考虑到汇兑损失影响，上调财务费用预测；我们下调公司26-28年归母净利润至14.13/17.53/22.12亿元（较前值分别调整-6.32%/-10.10%/-13.55%，三年复合增速为31%），对应EPS为1.00/1.24/1.57元。预计2026年环保、新能源EPS为0.604、0.397元，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为23、27倍，给予公司2026年环保、新能源23、27倍PE（前值2026年19.1、26.4倍PE），目标价24.60元（前值26.53元），维持“买入”评级。

●2026-10-21 鱼跃医疗：家用医疗器械多元布局，关注血糖管理与海外拓展 (国海证券 曹泽运,林羽茜)

●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为82.60亿元、92.77亿元和103.90亿元，归母净利润分别为14.44亿元、17.27亿元和20.02亿元。按2026年10月21日收盘价25.15元计算，对应2026---2028年预测市盈率分别为17.32倍、14.49倍和12.49倍。考虑公司多品类医疗器械平台基础，以及血糖管理、急救和海外业务的增长潜力，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-21 艾迪精密：2026年三季报点评：液压件收入延续高增，破碎锤重回增长通道 (西南证券 邰桂龙,张雪)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.50、7.11、9.02亿元，对应PE分别为28、22、17倍，维持“买入”评级。

●2026-10-20 大族数控：2026年三季报点评：营收持续增长，股权激励彰显长期成长信心 (东吴证券 周尔双)

●PCB扩产大周期带动公司业绩持续高增。我们维持公司2026--2028年归母净利润分别为20.8/30.5/38.0亿元，当前股价对应动态PE分别为41/28/22x，维持公司“买入”评级。