先锋新材(300163)融资融券大宗交易查询

索引号                              bm56000001/2026-00007724                              分类发布机构宁波证监局发文日期                              1783645880000                                                                                  名称中国证券监督管理委员会宁波监管局行政处罚决定书（宁波先锋新材料股份有限公司、卢先锋、白瑞琛、熊军）                                                                                  文号行政处罚决定书〔2026〕3号主题词中国证券监督管理委员会宁波监管局行政处罚决定书（宁波先锋新材料股份有限公司、卢先锋、白瑞琛、熊军）                                
当事人：
宁波先锋新材料股份有限公司
（以下简称先锋新材或公司），住所：浙江省宁波市海曙区集士港镇山下庄村。
  
卢先锋，男，
1970
年
7
月出生，先锋新材总经理、董事，住址
：
境外（澳大利亚）。
  
白瑞琛，男，
1976
年
11
月出生，住址
：
内蒙古自治区包头市。
  
熊军，男，
1988
年
12
月出生，
先
锋新材董事长、董事，住址
：
浙江省宁波市海曙区。
  
依据
2005
年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称
2005
年《证券法》）、
2019
年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称
2019
年《证券法》）的有关规定，我局对先锋新材信息披露违法违规一案进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，听取了当事人及代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。
  
经查明，当事人存在以下违法事实：
  
1.2018
年
11
月
6
日，先锋新材时任控股股东、实际控制人卢先锋与收购方贺沁铭签署《股权转让协议》，约定卢先锋将其持有的先锋新材
29.8%
的股权转让给
贺沁铭或
其
指定受让人，转让价格不超过
10
亿元人民币。先
锋新材未及时披露《股权转让协议》
签署情况，直至
2024
年
3
月
19
日
在
《关于控股股东签署控股权转让协议暨涉诉的公告》
中
首次披露
该事项
。
  
2.
2018
年
11
月至
2019
年
3
月，
公司先后多次披露卢先锋及其指定方转让先锋新材合计
11%
的股权事项，但
未
披露实际受让人
系贺沁铭
。
  
《股权转让协议》签订后，
卢先锋作为时任
控股股东、
实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》情况
，
导致先锋新材未按规定披露
上述
事项。
  
上述违法事实，有相关协议、
公司公告、
相关人员询问笔录等证据证明
，足以认定
。
  
我局认为，
先锋新材
的
上述行为违反
2005
年
《证券法》
第六十七条第一款和第二款第八项、
20
19
年《证券法》
第七十八条第一款、第八十条第一款和第二款第八项的规定，构成
20
19
年
《证券法》第一百九十七条第一款所述的信息披露违法行为。
  
在先锋新材信息披露违法违规期间，
卢先锋于
2008
年
1
月至
2020
年
6
月担任公司董事、董事长
，
2014
年
6
月至
2018
年
12
月担任公司总经理
，
未能保证公司依法及时披露信息，
是
公司信息披露违法行为
直接负责的主管人员。
白瑞琛于
2018
年
12
月至
2022
年
5
月担任先锋新材总经理，
2018
年
12
月至
2022
年
10
月担任董事，
2020
年
6
月至
2022
年
5
月担任董事长，未对股权转让事项保持审慎关注
，
未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，
是
公司
信息披露违法行为的其他直接责任人员。熊军于
2015
年
8
月至
2022
年
6
月担任先锋新材董事会秘书
，
2020
年
6
月后担任董事，
2022
年
5
月后担任董事长
，
未对股权转让事项保持审慎关注
，
未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，
是公司信息披露违法行为的其他直接责任人员。
  
卢先锋作为时任
控股股东、
实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》情况
，
导致先锋新材未按规定披露
上
述
事项，违反
20
19
年
《证券法》第八十条第三款
、
《上
市公司信息披露管理办法》（证监会令第
40
号）第三十五条第三款、第四十六条第一款的规定，构成
20
19
年
《证券法》第一百九十七条第一款所述的违法行为。
  
白瑞琛对违法事实无异议，提出申述申辩意见，请求
减免处罚金额。
  
经复核，我局认为当事人
的陈述申辩意见不成立
。
  
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据
20
19
年
《证券法》第一百九十七条第一款的规定
，
我局决定：
  
（
1
）对先锋新材信息披露违法行为，给予警告，并处以
200
万元罚款；
  
（
2
）对卢先锋给予警告，并处以
400
万元罚款（其中作为直接负责的主管人员处以
100
万元罚款，作为
控股股东、
实际控制人处以
300
万元罚款）；
  
（
3
）对白瑞琛给予警告，并处以
80
万元罚款。
  
（
4
）对熊军给予警告，并处以
60
万元罚款。
  
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起
15
日内，将罚款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起
60
日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起
6
个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。
  
  
宁波证监局
  
2026
年
7
月
6
日

索引号                              bm56000001/2026-00007725                              分类发布机构宁波证监局发文日期                              1783646196000                                                                                  名称中国证券监督管理委员会宁波监管局行政处罚决定书（卢先锋）                                                                                  文号行政处罚决定书〔2026〕4号主题词中国证券监督管理委员会宁波监管局行政处罚决定书（卢先锋）                                
当事人：
卢先锋，男，
1970
年
7
月出生，宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称先锋新材）总经理、董事，住址
：
境外（澳大利亚）。
  
依据
2005
年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称
2005
年《证券法》）、
2019
年
修订的
《中华人民共和国证券法》（以下简称
2019
年《证券法》）的有关规定，我局对
卢先锋
信息披露违法违规一案进行了立案调查，
并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利
，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。
本案现已调查、办理终结。
  
经查明，当事人存在以下违法事实：
  
2017
年
9
月
10
日，卢先锋的关联方宁波开心投资有限公司（以下简称开心投资）
与
太原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）（以下简称银嘉基金）
签订
《借款协议》
，开心投资
分
2
笔
获取
借款共计
2.5
亿元。
先锋新材
为上述
2.5
亿元借款提供担保，担保金额占
2016
年经审计净资产绝对值
33.04%
。根据
2005
年
《证券法》
第六十七条第一款、第二款第十二项、
《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第
40
号）
第三十条第十七项、
2019
年《证券法》第八十条第一款、第二款第三项的规定，先锋新材应当及时披露上述担保事项。
开心投资自
2019
年
4
月
开始偿还借款，
至
2022
年
9
月
6
日偿还
完毕全部本息。
  
卢先锋作为时任
控股股东、
实际控制人
，事前未按规定提交先锋新材履行董事会或股东大会审议程序，事后
隐瞒先锋新材为开心投资向银嘉基金借款提供
担保事项
，
导致先锋新材未按规定披露
上述
事项。
  
上述违法事实，有相关
借款
协议、
担保协议、银行流水、
相关人员询问笔录等证据证明
，足以认定
。
  
我局认为，
卢先锋
的上述行为
违反
2019
年
《证券法》第八十条第三款
、
《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第
40
号）第三十五条第三款的规定，构成
2019
年
《证券法》第一百九十七条第
一
款所述的违法行为。
  
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据
2019
年
《证券法》第一百九十七条第
一
款的规定
，
我局决定：
  
对卢先锋处以
200
万元罚款。
  
当事人应自收到本处罚决定书之日起
15
日内，将罚款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起
60
日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起
6
个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。
  
  
宁波证监局
  
2026
年
7
月
6
日

证券代码：300163 证券简称：先锋新材公告编号：2026-039
宁波先锋新材料股份有限公司
关于公司及相关当事人收到《行政处罚决定书》的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。
宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 24 日披
露了《关于公司及前控股股东、实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告
知书的公告》（公告编号：2025-049），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华
人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）决定对公司及卢先锋先生立案。
2026年5月15日，公司及相关当事人收到中国证监会宁波监管局下发的《行
政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕5 号）。卢先锋收到中国证监会宁波
监管局下发的《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕4 号）。具体内容
详见公司于 2026 年 5 月 16 日披露的《关于公司及相关当事人收到〈行政处罚事
先告知书〉的公告》（2026-027）。
公司及相关当事人于 2026 年 7 月 8 日收到了中国证监会宁波监管局下发的
《行政处罚决定书》（〔2026〕3 号）。卢先锋收到中国证监会宁波监管局下发
的《行政处罚决定书》（〔2026〕4 号）。现将具体情况公告如下：
一、《行政处罚决定书》（〔2026〕3 号）的具体内容
当事人：宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称先锋新材或公司），住所：
浙江省宁波市海曙区集士港镇山下庄村。
卢先锋，男，1970 年 7 月出生，先锋新材总经理、董事。
白瑞琛，男，1976 年 11 月出生。
熊军，男，1988 年 12 月出生，先锋新材董事长、董事。
依据 2005 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券法》）、
2019 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2019 年《证券法》）的有
关规定，我局对先锋新材信息披露违法违规一案进行了立案调查，并依法向当事
人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，听取了当
事人及代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。
经查明，当事人存在以下违法事实：
1.2018 年 11 月 6 日，先锋新材时任控股股东、实际控制人卢先锋与收购方
贺沁铭签署《股权转让协议》，约定卢先锋将其持有的先锋新材 29.8%的股权转
让给贺沁铭或其指定受让人，转让价格不超过 10 亿元人民币。先锋新材未及时
披露《股权转让协议》签署情况，直至 2024 年 3 月 19 日在《关于控股股东签署
控股权转让协议暨涉诉的公告》中首次披露该事项。
2.2018 年 11 月至 2019 年 3 月，公司先后多次披露卢先锋及其指定方转让先
锋新材合计 11%的股权事项，但未披露实际受让人系贺沁铭。
《股权转让协议》签订后，卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，隐瞒签
订《股权转让协议》情况，导致先锋新材未按规定披露上述事项。
上述违法事实，有相关协议、公司公告、相关人员询问笔录等证据证明，足
以认定。
我局认为，先锋新材的上述行为违反 2005 年《证券法》第六十七条第一款
和第二款第八项、2019 年《证券法》第七十八条第一款、第八十条第一款和第
二款第八项的规定，构成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的信息
披露违法行为。
在先锋新材信息披露违法违规期间，卢先锋于 2008 年 1 月至 2020 年 6 月担
任公司董事、董事长，2014 年 6 月至 2018 年 12 月担任公司总经理，未能保证
公司依法及时披露信息，是公司信息披露违法行为直接负责的主管人员。白瑞琛
于 2018 年 12 月至 2022 年 5 月担任先锋新材总经理，2018 年 12 月至 2022 年 10
月担任董事，2020 年 6 月至 2022 年 5 月担任董事长，未对股权转让事项保持审
慎关注，未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，是公司信息披露违法行
为的其他直接责任人员。熊军于 2015 年 8 月至 2022 年 6 月担任先锋新材董事会
秘书，2020 年 6 月后担任董事，2022 年 5 月后担任董事长，未对股权转让事项
保持审慎关注，未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，是公司信息披露
违法行为的其他直接责任人员。
卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》情况，
导致先锋新材未按规定披露上述事项，违反 2019 年《证券法》第八十条第三款、
《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十五条第三款、第四
十六条第一款的规定，构成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的违
法行为。
白瑞琛对违法事实无异议，在申辩材料中提出个人经济及生活困难，申请减
免处罚金额等意见。
经复核，我局认为：当事人提出的陈述申辩意见不属于法定的从轻、减轻或
者不予处罚的情形，我局不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2019 年《证
券法》第一百九十七条第一款的规定，我局决定：
（1）对先锋新材信息披露违法行为，给予警告，并处以 200 万元罚款；
（2）对卢先锋给予警告，并处以 400 万元罚款（其中作为直接负责的主管
人员处以 100 万元罚款，作为控股股东、实际控制人处以 300 万元罚款）；
（3）对白瑞琛给予警告，并处以 80 万元罚款。
（4）对熊军给予警告，并处以 60 万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起 15 日内，将罚款直接汇交国库。
具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证
复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日
起 60 日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮
政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日
起 6 个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决
定不停止执行。
二、《行政处罚决定书》（〔2026〕4 号）的具体内容
当事人：卢先锋，男，1970 年 7 月出生，宁波先锋新材料股份有限公司（以
下简称先锋新材）总经理、董事。
依据 2005 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券法》）、
2019 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2019 年《证券法》）的有
关规定，我局对卢先锋信息披露违法违规一案进行了立案调查，并依法向当事人
告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提
出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、办理终结。
经查明，当事人存在以下违法事实：
2017 年 9 月 10 日，卢先锋的关联方宁波开心投资有限公司（以下简称开心
投资）与太原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）（以下简称银嘉基金）
签订《借款协议》，开心投资分 2 笔获取借款共计 2.5 亿元。先锋新材为上述 2.5
亿元借款提供担保，担保金额占 2016 年经审计净资产绝对值 33.04%。根据 2005
年《证券法》第六十七条第一款、第二款第十二项、《上市公司信息披露管理办
法》（证监会令第 40 号）第三十条第十七项、2019 年《证券法》第八十条第一
款、第二款第三项的规定，先锋新材应当及时披露上述担保事项。开心投资自
2019 年 4 月开始偿还借款，至 2022 年 9 月 6 日偿还完毕全部本息。
卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，事前未按规定提交先锋新材履行董
事会或股东大会审议程序，事后隐瞒先锋新材为开心投资向银嘉基金借款提供担
保事项，导致先锋新材未按规定披露上述事项。
上述违法事实，有相关借款协议、担保协议、银行流水、相关人员询问笔录
等证据证明，足以认定。
我局认为，卢先锋的上述行为违反 2019 年《证券法》第八十条第三款、《上
市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十五条第三款的规定，构
成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的违法行为。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2019 年《证
券法》第一百九十七条第一款的规定，我局决定：
对卢先锋处以 200 万元罚款。
当事人应自收到本处罚决定书之日起 15 日内，将罚款直接汇交国库。具体
缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印
件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起
60 日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政
快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起
6 个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定
不停止执行。
三、对公司的影响及风险提示
1、根据上述《行政处罚决定书》的认定情况，公司审慎判断所涉及的信息
披露违法违规情形不会触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章第五
节规定的重大违法强制退市情形，不会触及第 9.4 条规定的其他风险警示情形。
2、截至本公告披露日，公司生产经营活动正常，经营状况平稳有序。公司
及相关人员将认真吸取教训，强化内部治理的规范性，提高公司治理水平，严格
按照有关法律法规要求及时履行信息披露义务。
公司指定的信息披露媒体为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）以及《证券时
报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》，有关公司的信息均以上述指
定媒体刊登的信息为准，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
宁波先锋新材料股份有限公司董事会
二○二六年七月九日

证券代码：300163 证券简称：先锋新材公告编号：2026-039
宁波先锋新材料股份有限公司
关于公司及相关当事人收到《行政处罚决定书》的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。
宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 24 日披
露了《关于公司及前控股股东、实际控制人收到中国证券监督管理委员会立案告
知书的公告》（公告编号：2025-049），因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华
人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会”）决定对公司及卢先锋先生立案。
2026年5月15日，公司及相关当事人收到中国证监会宁波监管局下发的《行
政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕5 号）。卢先锋收到中国证监会宁波
监管局下发的《行政处罚事先告知书》（甬证监告字〔2026〕4 号）。具体内容
详见公司于 2026 年 5 月 16 日披露的《关于公司及相关当事人收到〈行政处罚事
先告知书〉的公告》（2026-027）。
公司及相关当事人于 2026 年 7 月 8 日收到了中国证监会宁波监管局下发的
《行政处罚决定书》（〔2026〕3 号）。卢先锋收到中国证监会宁波监管局下发
的《行政处罚决定书》（〔2026〕4 号）。现将具体情况公告如下：
一、《行政处罚决定书》（〔2026〕3 号）的具体内容
当事人：宁波先锋新材料股份有限公司（以下简称先锋新材或公司），住所：
浙江省宁波市海曙区集士港镇山下庄村。
卢先锋，男，1970 年 7 月出生，先锋新材总经理、董事。
白瑞琛，男，1976 年 11 月出生。
熊军，男，1988 年 12 月出生，先锋新材董事长、董事。
依据 2005 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券法》）、
2019 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2019 年《证券法》）的有
关规定，我局对先锋新材信息披露违法违规一案进行了立案调查，并依法向当事
人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，听取了当
事人及代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。
经查明，当事人存在以下违法事实：
1.2018 年 11 月 6 日，先锋新材时任控股股东、实际控制人卢先锋与收购方
贺沁铭签署《股权转让协议》，约定卢先锋将其持有的先锋新材 29.8%的股权转
让给贺沁铭或其指定受让人，转让价格不超过 10 亿元人民币。先锋新材未及时
披露《股权转让协议》签署情况，直至 2024 年 3 月 19 日在《关于控股股东签署
控股权转让协议暨涉诉的公告》中首次披露该事项。
2.2018 年 11 月至 2019 年 3 月，公司先后多次披露卢先锋及其指定方转让先
锋新材合计 11%的股权事项，但未披露实际受让人系贺沁铭。
《股权转让协议》签订后，卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，隐瞒签
订《股权转让协议》情况，导致先锋新材未按规定披露上述事项。
上述违法事实，有相关协议、公司公告、相关人员询问笔录等证据证明，足
以认定。
我局认为，先锋新材的上述行为违反 2005 年《证券法》第六十七条第一款
和第二款第八项、2019 年《证券法》第七十八条第一款、第八十条第一款和第
二款第八项的规定，构成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的信息
披露违法行为。
在先锋新材信息披露违法违规期间，卢先锋于 2008 年 1 月至 2020 年 6 月担
任公司董事、董事长，2014 年 6 月至 2018 年 12 月担任公司总经理，未能保证
公司依法及时披露信息，是公司信息披露违法行为直接负责的主管人员。白瑞琛
于 2018 年 12 月至 2022 年 5 月担任先锋新材总经理，2018 年 12 月至 2022 年 10
月担任董事，2020 年 6 月至 2022 年 5 月担任董事长，未对股权转让事项保持审
慎关注，未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，是公司信息披露违法行
为的其他直接责任人员。熊军于 2015 年 8 月至 2022 年 6 月担任先锋新材董事会
秘书，2020 年 6 月后担任董事，2022 年 5 月后担任董事长，未对股权转让事项
保持审慎关注，未组织先锋新材核查并披露《股权转让协议》，是公司信息披露
违法行为的其他直接责任人员。
卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，隐瞒签订《股权转让协议》情况，
导致先锋新材未按规定披露上述事项，违反 2019 年《证券法》第八十条第三款、
《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十五条第三款、第四
十六条第一款的规定，构成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的违
法行为。
白瑞琛对违法事实无异议，在申辩材料中提出个人经济及生活困难，申请减
免处罚金额等意见。
经复核，我局认为：当事人提出的陈述申辩意见不属于法定的从轻、减轻或
者不予处罚的情形，我局不予采纳。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2019 年《证
券法》第一百九十七条第一款的规定，我局决定：
（1）对先锋新材信息披露违法行为，给予警告，并处以 200 万元罚款；
（2）对卢先锋给予警告，并处以 400 万元罚款（其中作为直接负责的主管
人员处以 100 万元罚款，作为控股股东、实际控制人处以 300 万元罚款）；
（3）对白瑞琛给予警告，并处以 80 万元罚款。
（4）对熊军给予警告，并处以 60 万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起 15 日内，将罚款直接汇交国库。
具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证
复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日
起 60 日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮
政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日
起 6 个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决
定不停止执行。
二、《行政处罚决定书》（〔2026〕4 号）的具体内容
当事人：卢先锋，男，1970 年 7 月出生，宁波先锋新材料股份有限公司（以
下简称先锋新材）总经理、董事。
依据 2005 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2005 年《证券法》）、
2019 年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称 2019 年《证券法》）的有
关规定，我局对卢先锋信息披露违法违规一案进行了立案调查，并依法向当事人
告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提
出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、办理终结。
经查明，当事人存在以下违法事实：
2017 年 9 月 10 日，卢先锋的关联方宁波开心投资有限公司（以下简称开心
投资）与太原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）（以下简称银嘉基金）
签订《借款协议》，开心投资分 2 笔获取借款共计 2.5 亿元。先锋新材为上述 2.5
亿元借款提供担保，担保金额占 2016 年经审计净资产绝对值 33.04%。根据 2005
年《证券法》第六十七条第一款、第二款第十二项、《上市公司信息披露管理办
法》（证监会令第 40 号）第三十条第十七项、2019 年《证券法》第八十条第一
款、第二款第三项的规定，先锋新材应当及时披露上述担保事项。开心投资自
2019 年 4 月开始偿还借款，至 2022 年 9 月 6 日偿还完毕全部本息。
卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，事前未按规定提交先锋新材履行董
事会或股东大会审议程序，事后隐瞒先锋新材为开心投资向银嘉基金借款提供担
保事项，导致先锋新材未按规定披露上述事项。
上述违法事实，有相关借款协议、担保协议、银行流水、相关人员询问笔录
等证据证明，足以认定。
我局认为，卢先锋的上述行为违反 2019 年《证券法》第八十条第三款、《上
市公司信息披露管理办法》（证监会令第 40 号）第三十五条第三款的规定，构
成 2019 年《证券法》第一百九十七条第一款所述的违法行为。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据 2019 年《证
券法》第一百九十七条第一款的规定，我局决定：
对卢先锋处以 200 万元罚款。
当事人应自收到本处罚决定书之日起 15 日内，将罚款直接汇交国库。具体
缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印
件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起
60 日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政
快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司），也可在收到本处罚决定书之日起
6 个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定
不停止执行。
三、对公司的影响及风险提示
1、根据上述《行政处罚决定书》的认定情况，公司审慎判断所涉及的信息
披露违法违规情形不会触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章第五
节规定的重大违法强制退市情形，不会触及第 9.4 条规定的其他风险警示情形。
2、截至本公告披露日，公司生产经营活动正常，经营状况平稳有序。公司
及相关人员将认真吸取教训，强化内部治理的规范性，提高公司治理水平，严格
按照有关法律法规要求及时履行信息披露义务。
公司指定的信息披露媒体为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）以及《证券时
报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》，有关公司的信息均以上述指
定媒体刊登的信息为准，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
特此公告。
宁波先锋新材料股份有限公司董事会
二○二六年七月九日

深圳证券交易所文件
深证上〔2026〕972 号
关于对宁波先锋新材料股份有限公司及
相关当事人给予公开谴责处分的决定
当事人：
宁波先锋新材料股份有限公司，住所：浙江省宁波市海曙区
集士港镇山下庄村；
卢先锋，宁波先锋新材料股份有限公司总经理、董事，时任
控股股东、实际控制人，时任董事长、总经理；
白瑞琛，宁波先锋新材料股份有限公司时任董事长、总经理；
熊军，宁波先锋新材料股份有限公司董事长、董事，时任董
事会秘书。
第1页
根据中国证券监督管理委员会宁波监管局出具的《行政处罚
决定书》（〔2026〕3 号、4 号）查明的事实，宁波先锋新材料
股份有限公司（以下简称先锋新材或公司）及相关当事人存在以
下违规行为：
一、未及时披露《股权转让协议》签署事项
2018 年 11 月 6 日，先锋新材时任控股股东、实际控制人卢
先锋与收购方贺沁铭签署《股权转让协议》，约定卢先锋将其持
有的先锋新材 29.8%的股权转让给贺沁铭或其指定受让人，转让
价格不超过 10 亿元人民币。先锋新材未及时披露《股权转让协
议》签署情况，直至 2024 年 3 月 19 日在《关于控股股东签署控
股权转让协议暨涉诉的公告》中首次披露该事项。
2018 年 11 月至 2019 年 3 月，公司先后多次披露卢先锋及
其指定方转让先锋新材合计 11%的股权事项，但未披露实际受让
人系贺沁铭。
先锋新材未及时披露《股权转让协议》签署事项的行为，违
反了本所《创业板股票上市规则（2018 年修订）》第 1.4 条、
第 2.1 条和《创业板股票上市规则（2018 年 11 月修订）》第 1.4
条、第 2.1 条的规定。
先锋新材时任控股股东、实际控制人，时任董事长、总经理
卢先锋隐瞒签订《股权转让协议》情况，未能保证公司依法及时
披露信息，违反了本所《创业板股票上市规则（2018 年修订）》
第 1.4 条、第 2.1 条、第 2.2 条、第 2.10 条第二款和《创业板
第2页
股票上市规则（2018 年 11 月修订）》第 1.4 条、第 2.1 条、第
2.2 条、第 2.10 条第二款的规定，对上述违规行为负有重要责
任。
先锋新材时任董事长、总经理白瑞琛未对股权转让事项保持
审慎关注，未组织核查并披露《股权转让协议》，违反了本所《创
业板股票上市规则（2018 年 11 月修订）》第 1.4 条、第 2.2 条，
《创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》第 5.1.2 条的规
定，对上述违规行为负有重要责任。
先锋新材董事长、时任董事会秘书熊军未对股权转让事项保
持审慎关注，未组织核查并披露《股权转让协议》，违反了本所
《创业板股票上市规则（2018 年修订）》第 1.4 条、第 2.2 条
和《创业板股票上市规则（2018 年 11 月修订）》第 1.4 条、第
2.2 条，《创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》第 5.1.2
条的规定，对上述违规行为负有重要责任。
二、未披露违规担保事项
2017 年 9 月 10 日，先锋新材时任控股股东、实际控制人卢
先锋的关联方宁波开心投资有限公司（以下简称开心投资）与太
原银嘉新兴产业孵化器投资基金（有限合伙）（以下简称银嘉基
金）签订《借款协议》，开心投资分 2 笔获取借款共计 2.5 亿元，
先锋新材为上述 2.5 亿元借款提供担保，担保金额占 2016 年经
审计净资产绝对值 33.04%。开心投资自 2019 年 4 月开始偿还借
款，至 2022 年 9 月 6 日偿还完毕全部本息。
第3页
卢先锋作为时任控股股东、实际控制人，事前未按规定提交
先锋新材履行董事会或股东大会审议程序，事后隐瞒先锋新材为
开心投资向银嘉基金借款提供担保事项，导致先锋新材未按规定
披露上述事项，违反了本所《创业板股票上市规则（2014 年修
订）》第 1.4 条、第 2.1 条、第 2.2 条、第 2.10 条第一款、第
3.1.7 条第四款的规定。
鉴于上述违规事实及情节，依据本所《创业板股票上市规则
（2014 年修订）》第 16.3 条、第 16.4 条，《创业板股票上市
规则（2018 年修订）》《创业板股票上市规则（2018 年 11 月修
订）》第 16.2 条、第 16.3 条、第 16.4 条，《创业板股票上市
规则（2020 年 12 月修订）》第 12.6 条的规定，经本所自律监
管纪律处分委员会审议通过，本所作出如下处分决定：
一、对宁波先锋新材料股份有限公司给予公开谴责的处分。
二、对宁波先锋新材料股份有限公司时任控股股东、实际控
制人，时任董事长、总经理卢先锋，时任董事长、总经理白瑞琛，
董事长、时任董事会秘书熊军给予公开谴责的处分。
先锋新材、卢先锋、白瑞琛、熊军如对本所作出的纪律处分
决定不服，可以在收到本纪律处分决定书之日起的十五个交易日
内向本所申请复核。复核申请应当统一由先锋新材通过本所上市
公司业务专区提交，或者通过邮寄或者现场递交方式提交给本所
指定联系人（曹女士，电话：0755-8866  8399）。
第4页
对于先锋新材及相关当事人上述违规行为及本所给予的处
分，本所将记入证券期货市场诚信档案数据库。
深圳证券交易所
2026 年 7 月 8 日
第5页