优迅股份(688807)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-23 优迅股份：聚焦光通信前端收发电芯片，单波100G、200G产品进展顺利 (华鑫证券 庄宇,张璐)

●预测公司2026-2028年收入分别为5.89、7.09、8.91亿元，EPS分别为1.48、1.78、2.16元，当前股价对应PE分别为235、194、161倍。公司聚焦光通信前端收发电芯片主业，在巩固既有优势市场的基础上，持续推进高速率、低功耗、高集成度产品迭代，并围绕AI算力互联等方向开展产品化和客户验证工作，首次覆盖，给予“增持”投资评级。

●2026-07-19 优迅股份：AI算力驱动高端光互连迭代，国产电芯片先锋迎新发展新机遇 (东北证券 李玖,武芃睿,叶怡豪)

●预计公司2026E-2028E收入6.19/7.69/9.23亿元，归母净利润1.25/1.74/2.18亿元，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-04-10 优迅股份：年报点评报告：业绩稳健增长，高端芯片突破打开成长空间 (国盛证券 宋嘉吉,黄瀚,佘凌星)

●我们预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入6.0/6.9/8.0亿元，实现归母净利1.1/1.3/1.5亿元。当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为181/152/133X，维持“买入”评级。

●2026-01-30 优迅股份：深耕光通信电芯片，高速产品蓝图徐徐展开 (国盛证券 佘凌星)

●公司作为电芯片龙头，受益于数据中心等光模块需求旺盛，预计2025-2027年营业收入分别为5.0亿元、6.0亿元和6.8亿元，归母净利润分别为0.94亿元、1.14亿元和1.31亿元。当前股价对应2025-2027年PE分别为173倍、143倍和124倍。考虑到公司在高端电芯片领域的快速拓展，首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-11-01 德赛西威：季报点评：毛利率维持稳定，国际化战略持续推进 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS为4.33、5.35、6.09元（原为4.48、5.36、6.07元，调整收入、毛利率及费用率等），可比公司2026年PE平均估值25倍，目标价108.25元，维持买入评级。

●2026-11-01 晶方科技：2026年第三季度报告点评：Q3业绩短期承压，研发投入与海外产能建设持续推进 (东吴证券 陈海进)

●考虑到公司短期受研发投入、股权激励及汇兑损失等因素影响，业绩有所承压，我们下调2026-2028年营业收入预测至14.17/15.45/16.99亿元（前值22.47/33.42/43.64亿元），下调归母净利润预测至2.75/3.40/4.04亿元（前值5.19/7.53/9.82亿元），对应2026-2028年PE分别为47.97/38.82/32.63倍。公司在晶圆级先进封装领域具备技术积累，车规CIS及AI眼镜、机器人等新兴应用持续拓展，维持“买入”评级。

●2026-11-01 仕佳光子：【国盛通信】仕佳光子：营收利润同步高增，前瞻卡位下一代光互连 (国盛证券 宋嘉吉,黄瀚)

●我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润为9.1/17/26.8亿元,对应2026/2027/2028年pe分别为46/25/16倍,维持"买入"评级。风险提示:算力需求不及预期;市场竞争风险;供应链风险

●2026-11-01 极米科技：业绩超预期，出海再提速 (华源证券)

●公司作为智能投影龙头，海外拓展提速、国内有望企稳，新业务有望逐步减亏，业绩弹性明显。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.5/4.6/6.3亿元，同比增速分别为75%/84%/37%，当前股价对应的PE分别为24/13/9倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 中际旭创：2026年三季报点评：Q3业绩稳步增长，产能扩张与回购注销彰显成长信心 (东吴证券 欧子兴,张良卫)

●考虑公司新业务的持续突破和产能布局，我们维持公司2026-2028年的归母净利润预测为312/634/830亿元，当前市值对应A股PE分别为20.9/10.3/7.8倍，对应H股PE分别为21.8/10.7/8.2倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 铂科新材：2026年三季报点评：芯片电感确立第一成长曲线，业绩再创新高 (东吴证券 刘奕町,米宇)

●公司作为金属软磁粉芯与AI芯片电感双龙头，深度受益AI算力供电架构升级（多相/TLVR渗透）与新能源需求扩张，Q3业绩再创新高，成长逻辑清晰。我们维持2026-2028年归母净利润6.2/9.7/19.1亿元的盈利预测，对应PE43/27/14X，维持“买入”评级。

●2026-10-31 安克创新：扣非归母增速较优，深耕渠道、品牌、研发增强心智 (中信建投 刘乐文,陈如练)

●预计2026\~2028年实现归母净利润31.80亿元、40.20亿元、49.19亿元，当前股价对应PE分别为20X、16X、13X，维持“买入”评级。

●2026-10-31 顺络电子：2026年第三季度报告点评：业绩创历史新高，AI算力与汽车电子驱动持续成长 (东吴证券 陈海进,解承尧)

●公司为全球片式电感龙头，有望持续受益于AI算力基础设施建设提速、汽车电子渗透率提升等高景气下游需求释放。我们预测公司2026---2028年营业收入为85.96/103.71/124.59亿元（前值83.42/102.93/126.62亿元），其中2026---2027年预测上调、2028年预测微幅下调；归母净利润为12.68/16.73/21.18亿元（前值12.56/16.62/21.19亿元），其中2026---2027年小幅上调、2028年微幅下调。对应PE为25.63/19.43/15.35倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 中航光电：Q3单季度业绩继续环比改善，高端制造成为核心增长支撑 (东方证券 罗楠,鲍丙文)

●根据三季报微调营收增速和毛利率，我们预测公司26-28年eps为1.19、1.41、1.68元（前值1.17、1.37、1.61元），参考可比公司，我们认为目前公司合理估值水平为26年的40倍市盈率，对应目标价47.60元（前值47.97元），维持买入评级。

●2026-10-31 海信视像：2026Q3扣非利润高增，高端化战略持续兑现 (开源证券 吕明,马宇轩)

●我们维持公司2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润为28.2/32.1/35.9亿元，对应EPS分别为2.2/2.5/2.8元，当前股价对应PE为12.3/10.8/9.6倍，维持“买入”评级。