日联科技(688531)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-01 日联科技：Q3业绩维持高增，工业检测平台化龙头扬帆起航 (开源证券 周佳)

●考虑到订单确认节奏变化，我们下调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为3.03（-0.34）/4.79（-0.26）/6.83（-0.82）亿元，当前股价对应PE分别为41.8/26.5/18.5倍。公司第三季度业绩维持高增，“主业内生增长+外延并购落地”的成长逻辑清晰，维持“买入”评级。

●2026-09-10 日联科技：X射线检测设备龙头，内生外延构建一体化检测平台 (湘财证券 轩鹏程)

●日联科技作为我国X射线检测设备行业龙头，拟收购菲莱测试切入半导体测试高增长领域，且公司已成功构建一体化检测平台，有望随下游行业发展而实现业绩增长。我们预计，2026-2028年公司营业收入为15.6、27.0、35.7亿元，同比增长44.9%、72.6%、32.4%；归母净利润2.6、5.9、9.5亿元，同比增长45.6%、132.1%、60.2%。对应2026年9月9日收盘价，市盈率为91.9、39.6、24.7倍。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2026-08-24 日联科技：2026年中报点评：深耕工业X射线检测全产业链，新兴产业应用多点开花 (中原证券 刘智)

●我们预测公司2026年-2028年营业收入分别为16.46亿、21.75亿、27.38亿，2026-2028年归母净利润分别为2.87亿、4.13亿、5.44亿，对应的PE分别为78.72X、54.69X、41.5X，首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2026-08-20 日联科技：订单充足推动业绩高增，AI检测新场景与半导体平台化布局加速 (中信建投 许光坦)

●预计公司2026-2028年实现营业收入16.68、24.02、32.31亿元，同比分别增长54.76%、43.99%、34.50%；实现归母净利润3.24、4.78、6.77亿元，同比分别增长83.76%、47.71%、41.64%，对应PE分别为75.28、50.96、35.98倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-17 日联科技：主业稳健高增，多模态检测平台加速成型 (东北证券 刘俊奇)

●公司发布2026年中报：2026年上半年，公司实现营业收入7.15亿元，同比增长55.39%；归母净利润1.28亿元，同比增长54.63%；扣非归母净利润1.10亿元，同比大增83.90%。预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.20、4.64和6.62亿元，对应PE值分别为74、51和36倍，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-11-06 快克智能：2026年三季报点评：盈利能力提升，公司经营稳健 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.28/17.33/20.91亿元，归母净利润分别为3.05/4.05/4.84亿元，对应EPS为0.93/1.23/1.47元/股，对应PE估值分别为31/23/20倍，维持“增持”评级。

●2026-11-06 可孚医疗：核心品类增长强劲，毛利率改善趋势延续 (华安证券 谭国超,李婵)

●我们预计公司2026-2028年营业收入有望分别实现43.90/57.00/71.91亿元，同比增长29.6%/29.8%/26.2%；归母净利润分别实现4.45/5.85/7.43亿元，同比增长19.7%/31.5%/27.1%；对应EPS为1.88/2.48/3.15元；对应PE倍数为27/21/16X。维持“买入”评级。

●2026-11-06 爱美客：收入降幅收窄，关注新品放量 (中邮证券 李鑫鑫)

●我们预计公司26-28年营业收入增速为2%、8%、9%，归母净利润增速为-5%、10%、11%，EPS分别为4.03元/股、4.42元/股、4.92元/股，当下股价对应PE分别为23x、21x、19x。首次覆盖给予公司“增持”评级。

●2026-11-06 杰瑞股份：中东再获百亿级项目授标，天然气业务加速 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●我们预计2026-2028年公司营收分别为203/375/466亿元，同比增长25%/85%/24%；归母净利润分别为34/83/105亿元，同比增长26%/145%/27%。截至2026年11月5日总市值对应2026-2028年PE分别为26.7/10.9/8.6X，维持“买入”评级。

●2026-11-06 威高骨科：季报点评：渠道库存调整，运动医学拓宽成长空间 (东方证券 伍云飞)

●考虑到公司渠道库存和价格体系调整需要时间，我们预测公司2026-2028年EPS为0.70/0.91/1.08元（原预测值分别为0.77/0.93/1.10元）。根据PE估值法及可比公司估值水平，给予公司2026年43倍市盈率，对应目标价为30.10元（原目标价为36.19元），维持“增持”评级。

●2026-11-06 春立医疗：营收阶段性承压，利润端韧性突显 (西南证券 杜向阳,雷瑞)

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●2026-11-05 山推股份：业绩稳健向上，海外增速亮眼 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为168.01、190.91、214.25亿元，同比增速分别为14.92%、13.63%、12.22%；归母净利润分别为14.13、17.92、21.46亿元，同比增速分别为16.64%、26.89%、19.71%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为9.74、7.67、6.41，维持“买入”评级。

●2026-11-05 奕瑞科技：2026年三季报点评：业绩稳健增长，新业务进入放量期 (国信证券 吴双)

●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为8.06/10.11/12.75亿元，对应PE分别为28.7/22.9/18.2倍，维持“优于大市”评级。

●2026-11-05 徐工机械：收入稳健增长，大股东增持+回购注销彰显信心 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为1122.66、1249.65、1373.76亿元，同比增速分别为11.35%、11.31%、9.93%；归母净利润分别为69.42、95.00、116.25亿元，同比增速分别为5.62%、36.86%、22.36%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为12.05、8.80、7.19，维持“买入”评级。

●2026-11-05 三一重工：业绩稳健增长，持续推进股份回购 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为1052.67、1211.79、1371.10亿元，同比增速分别为17.35%、15.12%、13.15%；归母净利润分别为100.33、132.28、163.52亿元，同比增速分别为19.33%、31.85%、23.61%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为17.13、12.99、10.51，维持“买入”评级。