◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-04-15 邦彦技术：军工+科技，助力邦彦技术产业转型
(招商证券 王超,廖世刚)
- ●邦彦技术股份有限公司，创立于2000年4月，主要从事信息通信和信息安全设备的研发、制造、销售和服务。我们预测2025-2027年公司归母净利润分别为0.55亿元、0.81亿元和1.17亿元，对应估值55/37/26倍，首次推荐，给予“强烈推荐”评级。
- ●2025-04-10 邦彦技术：军民双轮驱动，业绩拐点加速到来
(银河证券 李良,胡浩淼)
- ●假设增发和配套融资方案于Q3末完成，考虑其对股本的稀释，公司备考总股本约为2亿股。假设星网信通Q4并表，受益于云PC业务和信息安全业务放量，我们预计公司2025-2027年备考归母净利润分别为0.82/2.72/3.42亿元，备考EPS分别为0.41/1.36/1.71元，当前股价对应PE分别为47/14/11倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-12-03 邦彦技术：收购星网信通，发力第二增长曲线
(银河证券 李良,胡浩淼)
- ●不考虑并购因素，预计公司2024-2026年归母净利润分别为-0.14/0.83/1.47亿元，EPS分别为-0.09/0.55/0.97元，当前股价对应PE分别为-/31/18倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-08-27 邦彦技术：24Q2业绩增长承压，下半年表现依然可期
(银河证券 李良,胡浩淼)
- ●公司军品业务稳健发展，舰船通信、融合通信和信息安全三大业务板块已形成相互促进协同发展态势，未来有望打造3+1+1的主营业务板块，民品业务蓄势待发。预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.87/1.19/1.55亿元，EPS分别为0.57/0.78/1.02元，当前股价对应PE分别为23.71/17.41/13.39倍，维持“推荐”评级。
- ●2024-05-05 邦彦技术：2024一季报点评：信息化优质标的，Q1业绩实现开门红
(银河证券 李良)
- ●公司计划回购2800至4800万元，近期已回购2376万元，均价15.2元/股，发展信心彰显。公司产能未来5年无忧，需求侧明朗。预计公司2024至2026归母净利分别为1.10/1.45/2.07亿元，EPS为0.72/0.95/1.36元，PE为25x/19x/13x。目前市值仅28亿，弹性较大，维持“推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电子设备
- ●2026-09-18 华工科技：高速光模块持续突破
(中邮证券 万玮,吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为207/304/413亿元，归母净利润分别为20/31/38亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-09-18 智微智能：半年度业绩高速增长，切入智算中心建设运营
(国信证券 熊莉,艾宪)
- ●战略布局智算中心建设及运营有望贡献增量业绩，上调盈利预测，预计26-28年净利润7.44/9.13/11.76亿元（前值26-27年为6.14/7.30亿元），当前股价对应PE=27/22/17x，维持“优于大市”评级。
- ●2026-09-18 国科微：智慧视觉加速放量，端侧AI打开成长空间
(国盛证券 佘凌星)
- ●综上所述，随着智能视频监控芯片持续放量、广播电视业务稳步增长，以及车载电子和端侧AI芯片逐步进入客户导入阶段，公司收入规模和盈利能力有望持续提升。我们预计公司2026/2027/2028年分别实现营业收入37.0/52.8/72.6亿元，同比增长106.4%/42.7%/37.6%；实现归母净利润5.5/12.2/24.2亿元，2026年实现扭亏，2027/2028年同比增长123.1%/98.9%，当前估值对应2026/2027/2028年PE分别为69/31/16倍，考虑公司智慧视觉业务高增长、毛利率持续改善，以及车载电子和端侧AI芯片带来的中长期增量，估值切换后优势较为明显，维持买入“评级。
- ●2026-09-17 沐曦股份：沐光逐算，曦启芯程
(中邮证券 吴文吉,翟一梦)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入38/86/196亿元，归母净利润分别为2.7/25/85亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-09-17 风华高科：业绩成长性持续凸显
(中邮证券 吴文吉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入80/104/120亿元，实现归母净利润分别为9.2/16.4/19.5亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-09-17 四会富仕：AI产品贡献弹性，盈利拐点已至
(中邮证券 吴文吉,徐铭婉)
- ●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入28/46/60亿元，分别实现归母净利润3.5/8.3/11.0亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-09-17 长鑫科技：十年破局DRAM垄断，算?+国产替代双轮驱动成长
(天风证券 李双亮,李泓依)
- ●综合来看，长鑫科技深度受益AI算力长期增量、DRAM行业超级上行周期、国内存储国产替代三大核心红利，公司产能持续释放、募投项目助力工艺与高端产品迭代，DDR、LPDDR双产品线量价共振驱动营收与毛利率同步上行，叠加HBM前瞻布局打开远期成长天花板。我们预计公司2026/2027/2028年营业收入分别为2，948.74/4，533.45/6132.44亿元，归母净利润分别为1，473.66/2471.89/3320.86亿元，预测期内成长动能充足，业绩具备向上弹性，首次覆盖，给予公司“增持”评级。
- ●2026-09-17 中兴通讯：半年报点评：夯实“算力+连接”双轮驱动，短期转型导致利润承压
(天风证券 王奕红,袁昊,唐海清)
- ●我们预计公司26-28年归母净利润预测为57/65/74亿元，对应PE估值为27/23/21倍，维持“增持”评级。
- ●2026-09-17 铂科新材：半年报点评：Q2业绩环比改善明显，AI芯片电感步入加速放量期
(天风证券 胡十尹,吴亚宁)
- ●作为国内合金软磁粉芯龙头，公司粉芯主业稳健增长，芯片电感受益于ASIC加速部署、TLVR新品放量及产能扩张，第二成长曲线进一步强化，持续看好AI芯片电感加速放量带来的成长弹性。我们上修芯片电感增速，同时26年公司股权激励费用增加，预计公司26-28年归母净利润分别为5.3/8.4/11.8亿元（26-27前值为6.2/7.7亿元），对应PE分别为62/40/28x，维持“买入”评级。
- ●2026-09-17 三环集团：AI浪潮重塑供需，MLCC与SOFC共启成长新周期
(东北证券 李恒光)
- ●MLCC量价齐升叠加SOFC放量，公司业绩进入加速释放期。我们预计公司2026-2028年实现营业收入152.1/212.1/247.0亿元，实现归母净利润51.9/84.5/102.8亿元，对应PE为49.3、30.2、24.9倍，维持“买入”评级。