福莱新材(605488)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-01 福莱新材：2026年三季报点评：Q3业绩承压，触觉传感或受益于数采放量 (国联民生证券 许隽逸,张玮航,刘天其,黄楷)

●公司从柔性传感材料、数据采集手套到端侧推理，正在打通物理AI从数据采集到端侧部署的链路。考虑到功能性涂布复合材料业务毛利率承压，我们预计公司2026/2027/2028年的EPS分别为0.29/0.52/0.81元，2026年10月30日收盘价对应市盈率163/90/58倍，维持“推荐”评级。

●2026-09-03 福莱新材：功能性涂布复合材料主业不断夯实，柔性传感器打开成长空间 (西部证券 杨敬梅,邓宇轩)

●我们预计公司2026-2028归母净利润分别为1.23/1.78/2.59亿元，同比+59.7%/+44.4%/+45.1%，对应当前股价PE68.9/47.7/32.9倍。公司主业持续夯实，柔性传感器相关业务持续发展，首次覆盖，给予"买入"评级。

●2026-09-01 福莱新材：传统业务营收稳健增长，柔性传感持续落地 (财通证券 吴晓飞,周逸洲)

●传统业务营收稳健增长，柔性传感持续落地。我们预计公司2026-2028年实现营业收入33.74/39.70/47.37亿元，归母净利润1.11/1.65/2.43亿元。对应PE分别为79.0/53.0/35.9倍，维持“买入”评级。

●2026-08-28 福莱新材：2026年中报点评：Q2业绩显著修复，电子皮肤产业化加速 (兴业证券 王帅,胡琎心,侯立森,董晓彬)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润为1.16/1.82/2.81亿元，以2026年8月27日收盘价计算市盈率为76.2/48.5/31.5倍，维持“增持”评级。

●2026-08-26 福莱新材：2026年半年报点评：营收突破历史新高，触觉传感达成多项战略合作 (国联民生证券 许隽逸,张玮航,黄楷)

●公司加速柔性触觉传感器规模化应用，与消费体感、人形灵巧手、动作捕捉手套领域标杆企业达成战略合作，拥有全栈触觉智能解决方案，压阻式技术路线兼具生产成本低、量产工艺简单的核心优势。我们预计公司2026/2027/2028年的EPS分别为0.35/0.50/0.69元，2026年8月26日收盘价对应市盈率83/58/42倍，维持“推荐”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-11-02 伟星新材：盈利能力保持韧性，行业需求仍承压 (中邮证券 赵洋)

●公司在行业需求下行阶段表现韧性，盈利能力稳定，通过水生态系统业务布局增加客单价，不断夯实竞争力。我们预计公司26-27年收入分别为51.1亿、54.7亿元，同比-5.0%、+7.0%，预计26-27年归母净利润分别为7.1亿、7.7亿，同比-3.6%、+7.6%，对应26-27年PE分别为18.8X、17.5X。

●2026-11-02 国恩股份：26年三季报点评：一体化协同释放业绩弹性，新赛道布局打开成长空间 (中泰证券 孙颖,张昆)

●国恩股份作为国内有机高分子材料龙头的地位稳固，纵向一体化成本优势构筑长期竞争力。在主业基础上，公司相继切入算力和电子特气板块，形成新的成长点，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为13.3/17.9/22.5亿元（26/27前值为10.9/15.6亿元），同比增速分别为58%/35%/25%，对应当前股价PE分别为15.5x/11.40x/9.1x，维持“买入”评级。

●2026-11-02 赛轮轮胎：成本传导滞后叠加汇率波动致盈利承压，全球化布局持续推进 (中信建投 杨晖,郑轶)

●我们预测公司2026-2028年的归母净利润分别为34.26/43.41/50.48亿元，EPS分别为1.04/1.32/1.54元，对应当前PE分别为11.2x/8.8x/7.6x。我们看好公司持续推进全球化布局，深化品牌提升战略，有望向世界一流轮胎企业迈进。

●2026-11-02 赛轮轮胎：2026年三季报点评：利润端受成本与汇率双重挤压，静待成本修复 (西部证券 李旋坤,王金源)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为35.7/49.2/60.6亿元，对应PE分别为10.7/7.8/6.3倍，维持“买入”评级。

●2026-11-02 赛轮轮胎：26Q3业绩短期承压，静待成本压力释放 (银河证券 王鹏,翟启迪)

●考虑到原料端扰动，我们下修公司盈利预测。预计2026-2028年公司营收分别为415.30、472.30、510.99亿元；归母净利润分别为33.99、45.47、54.78亿元，同比分别变化-3.51%、33.78%、20.48%；EPS分别为1.03、1.38、1.67元，对应PE分别为11.28、8.43、7.00倍，维持“推荐”评级。

●2026-11-02 赛轮轮胎：成本传导不畅压制Q3利润 (华泰证券 庄汀洲,张雄,杨文韬)

●考虑近期原料成本压力，我们下调公司26-28年归母净利润预测至35/52/69亿元（前值45/58/77亿元，下调幅度22%/10%/10%），同比持平/+48%/+33%，对应EPS为1.07/1.58/2.10元。结合可比公司27年Wind一致预期平均8xPE估值，考虑公司海外布局优势与品牌力持续提升，给予公司27年11xPE，目标价17.38元（前值22.08元，对应16倍26年PE）。维持“买入”评级。

●2026-11-01 中鼎股份：2026年三季报点评：公允价值波动影响业绩，机器人+液冷持续推进 (东吴证券 黄细里,郭雨蒙)

●考虑到下游需求的不及预期及公允价值变动对公司的影响，我们将公司2026-2028年归母净利润的预测下调为13.17/17.30/18.95亿元（原为17.51/20.69/23.35亿元），当前市值对应2026-2028年PE为16/12/11倍。公司多业务实现从0-1，后续机器人与热管理新增产能的释放有望打开全新发展空间，因此我们维持“买入”评级。

●2026-11-01 英科医疗：26Q3业绩点评报告：理财&汇兑短期扰动，主营利润不改优异表现 (浙商证券 史凡可,褚远熙)

●公司为成本优势领先的全球一次性手套龙头。从远期看，公司一次性手套全球产能布局日益完善，主业份额稳定提升。供应链端，公司在丁腈胶乳原料端卡位深厚；同时内销业务持续快速增长，未来空间广阔。我们坚定看好公司成长。我们预计公司2026-2028年实现营收137亿元、162亿元、181亿元，同比+38%、+18%、+11%，实现归母净利润6.5亿元、25.7亿元、31.6亿元，同比-36%、+296%、+23%。当前市值对应PE分别为43X、11X、9X，维持“买入”评级。

●2026-11-01 福斯特：2026年三季报点评：胶膜龙头26Q3净利同比增长，新业务拓展顺利 (西部证券 杨敬梅,章启耀)

●电子新材料及铝塑膜产品出货量有所提升，调整盈利预测，预计2026E年-2028E年公司分别实现归母净利润15.55/21.00/25.02亿元，YoY+102.1%/35%/19.1%，EPS分别为0.60/0.81/0.96元。维持“买入”评级。

●2026-11-01 建霖家居：26Q3业绩点评报告：Q3盈利修复，稳成长+高股息价值凸显 (浙商证券 史凡可,褚远熙)

●我们预计2026-2028年公司实现收入56.5、62.5、69.0亿元，同比+10%、+10%、+11%；归母净利润4.52、5.18、5.87亿元，同比+3%、+15%、+13%，对应PE分别为11X、10X、9X，维持“买入”评级。