◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
2027(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2025预测2026预测2027预测 |
净利润(万元) 2025预测2026预测2027预测 |
◆研报摘要◆
- ●2025-11-25 立达信：短期出口承压，自有品牌与海外产能布局增强中长期韧性
(华鑫证券 娄倩)
- ●公司短期盈利虽受外需疲弱及费用投入影响，但随着海外产能逐步爬坡以及品牌业务占比提升，我们预计经营质量将阶段性改善。中长期来看，“国内+海外”双产能结构有助于分散贸易政策不确定性，提升运营弹性并强化盈利稳定性。预测公司2025-2027年收入分别为68.82、72.42、77.52亿元，EPS分别为0.39、0.54、0.69元，当前股价对应PE分别为45.2、32.5、25.3倍，给予“买入”投资评级。
- ●2024-10-31 立达信：2024三季报点评：Q3业绩有所回落，关注泰国产能建设进展及北美降息影响
(浙商证券 黄宇宸)
- ●考虑到照明出口产业链仍处于转移调整期，海外投资加速+弱需求可能影响盈利能力，预计2024-2026年公司营业收入分别为67.45/70.71/73.87亿元，同比+0.96%/+4.83%/+4.47%；归母净利润分别为3.43/3.88/4.30亿元，同比+9.25%/+13.21%/+10.84%，对应EPS0.68/0.77/0.85元，维持“增持”评级。
- ●2024-08-14 立达信：【浙商新股|黄宇宸】立达信：勤修内功，盈利修复有望持续
(浙商证券 黄宇宸)
- ●预计2024-2026年公司营业收入分别为70.47/74.28/77.70亿元，同比+5.48%/+5.40%/+4.60%；归母净利润分别为4.07/5.15/6.05亿元，同比+29.85%/+26.43%/+17.59%，对应EPS0.81/1.02/1.20元，维持“增持”评级。
- ●2024-08-12 立达信：2024半年报业绩点评：弱需求背景下勤修内功，盈利修复有望持续
(浙商证券 黄宇宸)
- ●预计2024-2026年公司营业收入分别为70.47/74.28/77.70亿元，同比+5.48%/+5.40%/+4.60%；归母净利润分别为4.07/5.15/6.05亿元，同比+29.85%/+26.43%/+17.59%，对应EPS0.81/1.02/1.20元，维持“增持”评级。
- ●2024-04-23 立达信：2023年报及2024一季报点评：营收回暖待显现，盈利改善盼持续
(浙商证券 黄宇宸)
- ●预计2024-2026年公司营业收入分别为72.10/76.33/79.58亿元，同比+7.92%/+5.86%/+4.26%；归母净利润分别为4.36/5.23/6.20亿元，同比+39.14%/+19.75%/+18.64%，对应EPS0.86/1.04/1.23元，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:电器机械
- ●2026-11-01 白云电器：2026年三季报点评：业绩整体保持平稳，SST一体化电源发布打开成长空间
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●考虑到成本压力及新产品、新市场前期投入，我们下修公司26-28年归母净利润预测为2.2/3.3/5.0亿元（此前2.3/3.5/5.6亿元），同比+8%/+48%/+55%，对应现价PE分别为23/16/10倍，考虑到公司海外市场持续突破，SST打开成长空间，维持“买入”评级。
- ●2026-11-01 宏发股份：2026年三季报点评：业绩超市场预期，高压控制盒&AIDC打开成长空间
(东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●考虑到公司继电器业务增长强劲，我们上修公司26-28年归母净利润至24.0/29.9/37.1亿元（原值23.11/29.85/36.95亿元），同比+37%/+25%/+24%，对应现价PE分别为20x、16x、13x，考虑到宏发为全球龙头，中长期驱动力足，给予27年25xPE，目标价48.3元，维持“买入”评级。
- ●2026-11-01 捷昌驱动：2026年三季报点评：盈利阶段性承压，机器人执行器布局持续深化
(东吴证券 曾朵红,许钧赫)
- ●考虑到公司盈利能力阶段性承压，我们下修公司26---27年归母净利润预测至3.7/4.2亿元（原值5.4/7.1亿元），新增28年归母净利润预测5.0亿元，26---28年同比-6%/+14%/+17%，对应现价PE分别为27/24/20倍。公司线性驱动业务持续拓展汽车及工业应用，机器人核心部件与关节模组布局打开中长期成长空间，维持“买入”评级。
- ●2026-11-01 海博思创：三季报点评：储能毛利率稳中有增，算电协同加快推进
(东吴证券 曾朵红,郭亚男)
- ●考虑到公司储能系统盈利能力稳定，我们维持26-28年归母净利润预测18.9/31.5/41.1亿元，同比+98.6%/+66.9%/+30.4%，对应现价PE分别为12/7/6x，给予27年12x估值，对应目标价207元，维持“买入”评级。
- ●2026-11-01 四方股份：2026年三季报点评：Q3毛利率同比改善，差异化产品&SST拓展成长空间
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●考虑到国内新能源下游需求疲弱、在SST业务持续高强度投入，我们下修公司26-28年归母净利润分别为8.8/9.6/10.7亿元（此前9.7/11.3/15.0亿元），同比+6%/+9%/+11%，对应现价PE分别为25/23/21倍。公司二次设备主业基础扎实，SST工程化及算电协同布局打开中长期空间，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 中伟新材：2026年三季报点评：前驱体盈利稳健，矿冶一体化缓冲镍价波动
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑到镍价下跌影响，我们下调26-28年公司归母净利润预期至24.6/30.7/33.6亿元（原预期30.5/36.6/44.0亿元），同比+57%/+25%/+10%，对应PE为13x/11x/10x，考虑公司前驱体盈利稳健，27年磷酸铁新产能释放有望带动出货增长，矿冶一体化布局有助于缓冲镍价波动，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 麦格米特：2026年三季报点评：AIDC全栈供电布局持续突破，车载电源&底盘业务拓展成长空间
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●考虑到成本端的压力，我们下修公司26-28年归母净利润预测分别为6.4/12.9/18.8亿元（此前8.0/16.1/25.6亿元），同比+341%/+101%/+45%，对应现价PE为71/35/24倍，公司AIDC电源领域卡位优势显著，多产品放量在即，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 美的集团：业绩韧性凸显，大额回购注销持续提高股东回报
(开源证券 吕明,马宇轩)
- ●看好公司零售转型战略对短期发货的负面影响将逐步消解，外销OBM与ToB业务保持高增，积极回购注销保障股东回报，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 电科蓝天：2026年三季度点评：2026年前三季度收入同比增长34%，受益宇航及特种电源需求增长
(国海证券 赵博轩)
- ●我们预计，2026-2028年公司营业收入分别为40.49/53.48/72.31亿元，归母净利润分别为4.01/5.41/7.30亿元，当前股价对应2027-2028年PE分别为147.57X/109.41X，维持“买入”评级。
- ●2026-10-31 海尔智家：2026Q3归母净利润降幅收窄，内销份额提升
(开源证券 吕明,马宇轩)
- ●由于家电国补政策促进作用减弱，需求端尚需恢复，我们下调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润为182.7/195.0/208.0亿元（前值为194.1/213.4/232.8亿），对应EPS为2.0/2.1/2.2元，当前股价对应PE分别为10.6/9.9/9.3倍。看好公司产品结构升级促进均价和份额提升，统仓TC变革提质增效，将变革红利释放为股东回报，维持“买入”评级。