园林股份(605303)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:土木工程

●2026-10-31 东华科技：累计营收同比回正，毛利率改善带动扣非高增 (天风证券 鲍荣富)

●预计26-28年公司归母净利润分别为5.6亿、5.9亿、6.2亿元（26-28年前值为5.9亿、6.9亿、7.9亿元）。而新签订单方面，截至2026H1，公司新签合同达126.14亿元，同比增长62.11%，订单增长势头良好；截至2026H1，公司已签约未完工订单金额达616.62亿元，在手订单储备充足。随着在建项目持续推进、在手订单逐步转化为收入，公司业绩有望稳步增长，维持“买入”评级。

●2026-10-30 中钢国际：季报点评：Q3收入增长显著提速，项目执行支撑收入释放 (天风证券 鲍荣富)

●我们上调公司盈利预测，预计26-28年公司归母净利润分别为6.3亿、7.4亿、8.3亿元（26-28年前值为5.2亿、6.1亿、7亿元），维持“买入”评级。

●2026-10-30 东华科技：Q3单季营收/利润双高增，拟实施前三季度分红0.05元/股 (西部证券 张欣劼,郭好格)

●我们预计公司26-28年归母净利润分别为6.11、6.87、7.78亿元，EPS分别为0.86、0.97、1.10元，维持“买入”评级。

●2026-10-30 四川路桥：营收利润小幅增长，费用管控持续优化 (华源证券 王彬鹏,戴铭余,郦悦轩)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为76.78/80.91/85.60亿元，同比增速分别为+5.23%/+5.38%/+5.79%，当前股价对应的PE分别为9.49/9.01/8.51倍。考虑到公司订单储备充足，有望支撑盈利能力稳步提升，维持“买入”评级。

●2026-10-30 中国化学：季报点评：境外新签保持高增，长期稳中向好 (华泰证券 黄颖,方晏荷,樊星辰,孔舒,石峰源)

●我们维持公司26-28年归母净利润为68.22/72.05/75.14亿元。可比公司26年Wind一致预期平均10xPE，认可给予公司26年10xPE，维持目标价为11.17元，维持“买入”评级。

●2026-10-30 中国核建：Q3收入边际改善，盈利能力承压 (华泰证券 黄颖,方晏荷,樊星辰,孔舒,石峰源)

●考虑到行业竞争加剧，毛利率承压或为长期趋势，我们下调公司毛利率，调整26-28年归母净利润至9.16/9.55/10.02亿元（较前值分别调整-18.87%/-17.11%/-15.02%）。可比公司26年PE均值24倍，考虑到全球地缘局势充满不确定性，能源安全问题日益重要，核电战略地位及景气较高，且核电出海、核聚变等新兴领域有望带来新增长潜力，工民建业务减值压力有望逐步缓解，认可给予公司26年35xPE，调整目标价为10.64元（前值13.87元，对应26年37xPE），维持“买入”。

●2026-10-30 中国交建：2026年三季报点评：三季度业绩承压，中期分红落地 (中信建投 竺劲,曹恒宇)

●我们预计公司2026-2028年EPS为0.91/0.93/0.96元，维持买入评级不变。

●2026-10-30 中国建筑：租赁住房REITs成功上市，存量资产盘活再提速 (中信建投 竺劲)

●我们预测公司2026-2028年EPS为0.90/0.90/0.91元，维持买入评级不变。

●2026-10-29 中材国际：经营性现金流改善，运维订单同比高增 (国投证券 董文静)

●预计2026-2028年公司营业收入分别为496.10亿元、524.84亿元和556.74亿元，分别同比增长0.0%、5.8%和6.1%，归母净利润分别为21.42亿元、23.70亿元和26.78亿元，分别同比增长-25.2%、10.7%和13.0%，动态PE分别为8.9倍、8.0倍和7.1倍。给予“买入-A”评级，6个月目标价8.2元，对应2026年PE为10倍。

●2026-10-29 中钢国际：季报点评：Q3业绩显著提速 (华泰证券 方晏荷,黄颖,孔舒,樊星辰,石峰源)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测6.67/7.04/7.35亿元，可比公司26年Wind一致预期PE均值为20倍，公司业务恢复增长，在手订单充沛，新签合同强劲，认可给予公司26年20倍PE，调整目标价至9.30元（前值6.58元，对应26年14xPE，可比均值18xPE），维持“增持”评级。