共创草坪(605099)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-03 共创草坪：26Q3收入稳增、盈利承压，订单层面延续良好态势 (中信建投 叶乐,张舒怡)

●我们预计2026-2028年公司营收为36.5、42.2、48.7亿元，同比增长10.8%、15.9%、15.4%；归母净利润为6.9、8.0、9.3亿元，同比增长2.7%、17.2%、15.7%，对应PE为16.0x、13.7x、11.8x，维持“买入”评级。

●2026-09-13 共创草坪：半年报点评：价格拐点有望显现 (天风证券 孙海洋,张彤)

●根据26H1业绩情况，考虑原材料价格波动以及汇率因素影响，我们预计26-28年归母净利润分别为7.6/9.1/10.5亿元（前值8.2/9.8/11.4亿元），维持“买入”评级。

●2026-09-02 共创草坪：收入稳健增长，原材料及汇率影响短期利润 (长城证券 郭庆龙,谭鹭,王文杰)

●公司是人造草坪全球龙头，具备全球化生产能力；公司稳步扩产、持续推进降本增效，有望进一步巩固龙头优势，支撑长期稳健增长。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为7.19/8.44/9.92亿元，对应PE依次为17.5/14.9/12.7倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-08-31 共创草坪：26H1订单景气、量增价减，H2预计价格因素更加积极 (中信建投 叶乐,张舒怡)

●我们预计2026-2028年公司营收为37.5、43.5、50.2亿元，同比增长14.0%、15.9%、15.4%；归母净利润为7.5、8.8、10.2亿元，同比增长12.6%、17.2%、15.8%，对应PE为16.5x、14.1x、12.2x，维持“买入”评级。

●2026-08-30 共创草坪：销量稳增、份额提升，H2价格提升可期 (信达证券 姜文镪,李晨)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为7.6、8.9、10.3亿元，对应PE估值分别为16.3X、14.0X、12.1X。

◆同行业研报摘要◆行业:文体传媒

●2026-11-03 奥飞娱乐：玩具与婴童业务双轮驱动，2026Q1-Q3业绩稳健增长 (万联证券 夏清莹,李中港)

●根据公司2026年前三季度业绩表现情况，我们预计公司2026-2028年营收分别为27.37/30.29/33.56亿元，同比增速分别为10.67%/10.70%/10.79%，归母净利润分别为2.01/2.27/2.65亿元，同比增速分别为178.97%/13.27%/16.48%，对应EPS为0.14/0.15/0.18元，对应11月2日收盘价的PE为64.23X/56.71X/48.68X。维持“增持”评级。

●2026-11-03 晨光股份：经营韧性突出，线上增速亮眼 (长城证券 郭庆龙,谭鹭)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为13.29/14.35/15.65亿元，最新摊薄EPS分别为1.45/1.57/1.71元，对应PE15.7/14.5/13.3倍，维持“增持”评级。

●2026-11-02 风语筑：2026Q3业绩点评：2026Q3业绩承压，物理AI布局有望释放空间资产价值 (东吴证券 张良卫,张家琦)

●考虑到公司作为数字展示头部企业，并依托场景及内容优势拓展研学运营与物理AI仿真业务，盈利有望修复。我们看好公司在物理AI方向的新机遇，预计2026-2028年归母净利润为1.1/1.5/1.9亿元，对应当前股价PE分别为63.35/47.78/37.11倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-11-02 晨光股份：26Q3业绩点评报告：26Q3收入增长稳健，盈利韧性突出 (浙商证券 史凡可,褚远熙)

●我们预计2026-2028年公司实现收入262、282、306亿元，同比+5%、+8%、+8%；归母净利润13.5、14.5、15.9亿元，同比+3%、+8%、+9%，对应PE分别为15X、14X、13X，维持“买入”评级。

●2026-11-01 凤凰传媒：季报点评：业绩短期调整分红稳定彰显长期价值 (华泰证券 夏路路,郑裕佳)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测16.72/18.15/19.28亿元。27年可比公司Wind一致预期PE均值11.06x，考虑到公司出版发行龙头地位稳固、资产质量优质且经营现金流持续改善，给予27年15.57xPE估值，目标价11.10元（原目标价9.63元，对应27年13.5xPE）。维持“买入”评级。

●2026-11-01 博通股份：2026年三季报点评：公司业绩持续释放，合同负债助力成长 (国联民生证券 苏多永)

●考虑到毛利率提升超预期，我们上调盈利预测。预计2026-2028年公司营收分别为3.24亿元、3.46亿元和3.70亿元，EPS分别为0.96元、1.06元和1.25元，当前股价对应动态PE分别为22倍、20倍和17倍。公司依托西安交大，战略布局高等教育，成为“高教第一股”。同时，公司业绩持续释放，城市学院二期项目进展较快，助力公司成长。看好公司成长性，维持“谨慎推荐”评级。

●2026-10-31 晨光股份：2026年三季报点评：各业务模块企稳，重点提示底部机会 (中泰证券 李斯特)

●晨光作为文具龙头，各业务模块已趋于平稳，转型增量等待后续逐步释放，我们看好公司传统核心业务与新业务双轮驱动，实现长期稳健发展，股息率4.40%，重点提示底部机会。预计公司26-28年实现归母净利润14.22、16.50、18.64亿元，EPS为1.55、1.80、2.03元，维持“买入”评级。

●2026-10-31 晨光股份：26Q3营收稳健，保持经营韧性 (华安证券 徐偲,余倩莹)

●我们看好公司作为国内文具文创头部公司，新五年战略改革效果显著。传统核心业务品牌、产品、渠道端优势明显，零售大店业务已跑通商业模式，办公直销业务渠道端壁垒深厚，一体两翼业务发展逻辑清晰。基于需求下滑，公司前三季度业绩承压，我们预计公司2026-2028年营收分别为262.03/279.14/293.07亿元(前值为271.19/288.96/303.42亿元)，分别同比增长4.5%/6.5%/5%；归母净利润分别为13.42/14.71/16.1亿元(前值为14.5/15.91/17.41亿元)，分别同比增长2.4%/9.6%/9.5%；EPS分别为1.47/1.61/1.76元，对应PE分别为15.52/14.16/12.94倍。维持“买入”评级。

●2026-10-31 行动教育：2026年三季报点评：Q3收款同增15%，前三季度分红比例88% (浙商证券 段联)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为9.81/11.52/13.02亿元，同比增长20.89%/17.48%/13.02%；归母净利润分别为3.91/4.65/5.35亿元，同比增长22.17%/19.03%/15.09%。当前公司对应26E16xPE、约5.6%股息率。前三季度收入完成全年预测的67%，Q4收入确认节奏是全年预测的关键变量，我们预计在合同负债12.70亿元（yoy+21.2%）支撑下Q4确认有望提速。我们看好公司在高分红托底下收款与利润的确定性，建议关注Q4排课与消课进度、百校扩张节奏及订单波动情况，维持“买入”评级。

●2026-10-30 传智教育：AI培训需求驱动业绩反转，2026年前三季度显著扭亏 (国信证券 曾光,周瑛皓)

●AI培训需求高景气下公司收入利润持续快速增长，业绩弹性充分释放。我们给予公司2026-2028年归母净利润1.1/1.4/1.7亿元盈利预测，最新收盘市值对应PE36/26/22倍。静态看2026年表观PE不低，但考虑到2026年是公司业绩反转元年，短训全面AI化与学历教育放量均处于早期，就业优化与报名增长的正循环初步形成，盈利增长动能充沛，维持“优于大市”评级。后续盈利预测也存在进一步上修空间。建议跟踪短训学员就业率及对口就业情况、AI相关岗位需求景气度及报名转化数据。