迈瑞医疗(300760)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-11 迈瑞医疗：国内业务回暖，国际与新兴业务实现稳健增长 (中邮证券 盛丽华)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为359.2/398.3/446.4亿元，归母净利润分别为86.4/98.3/113.0亿元，EPS分别为7.1/8.1/9.3元，当前股价对应PE分别为23.2/20.4/17.7倍。

●2026-09-10 迈瑞医疗：海外引领增长，新兴业务构筑新引擎 (东北证券 叶菁,古翰羲)

●公司是国内医疗器械行业头部公司，发力多元化新兴业务打造新增长引擎。考虑最新业绩与行业动态，我们预计公司2026-2028年营业收入分别为352.81/399.78/448.00亿元（前值357.73/405.19/453.90），归母净利润分别为84.49/97.32/110.74亿元（前值85.69/98.67/112.23），当前市值对应PE分别为24X/21X/18X。我们给予“买入”评级。

●2026-09-09 迈瑞医疗：出口延续高增长，国内市场有望恢复 (华鑫证券 胡博新)

●预测公司2026-2028年收入分别为351.22、388.30、433.37亿元，EPS分别为6.98、8.14、9.48元，当前股价对应PE分别为24.3、20.9、17.9倍，考虑到海外和新兴业务持续增长，国内市场逐步复苏，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-09-07 迈瑞医疗：Q2业绩超预期，归母净利润同比增长，IVD业务稳健向好 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青,刘照芊)

●根据财报数据，结合汇兑情况，我们微调盈利预测，预计2026-2028年营业收入361.10、399.69、442.85亿元（+8.5%、10.7%、10.8%），维持不变；预计归母净利润81.71、95.29、107.72亿元（+0.4%、16.6%、13.0%），调整前85.06、95.25、107.59亿元。公司当前股价对应2026-2028年25、22、19倍PE，维持“买入”评级。

●2026-09-04 迈瑞医疗：国内业务企稳复苏，海外业务快速增长 (中银证券 刘恩阳,苏雪儿)

●考虑到公司外部行业环境仍处于调整期，叠加汇兑损益影响，我们调整公司盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润为86.36/98.26/113.94亿元（原2026-2028年预测为94.50/113.07/130.45亿元）；对应EPS分别为7.13/8.11/9.40元，截止到9月3日收盘价，对应PE为23.5/20.7/17.8倍。公司海外业务保持较快增长，国内业务有望企稳复苏，新兴业务逐步成长为重要增长引擎，公司业绩有望实现快速增长，维持买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-09-22 应流股份：高端铸造行业龙头，两机业务表现亮眼 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2026-2028年实现营收38.13、50.26、66.80亿元，分别同比增长30.63%、31.81%、32.92%；对应EPS分别为0.81、1.20、1.82元，2026年PE为52.10倍，高于可比公司均值，考虑到公司在手订单良好且下游两机行业持续高景气，首次覆盖，给予公司“增持”评级。

●2026-09-21 威派格：主业静待回暖，收购安徽提曼开启第二成长曲线 (中邮证券 刘卓)

●预计公司2026-2028年营收分别为11.46、13.92、16.63亿元，同比增速分别为-1.28%、21.51%、19.47%；归母净利润分别为0.01、0.68、1.59亿元。公司2027-2028年业绩对应PE估值分别为59.33、25.34，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-09-21 英诺激光：激光器主业量利双升，新业务高增与平台化布局打开成长空间 (华鑫证券 尤少炜)

●预测公司2026-2028年收入分别为6.23、8.68、11.93亿元，EPS分别为0.51、0.78、1.18元，当前股价对应PE分别为183.0、118.8、78.2倍，考虑英诺激光卡位AI算力驱动的PCB、半导体、超硬材料等高景气新赛道，超快激光钻孔设备加速验证放量，叠加深紫外光源、下一代EUV相干光源储备与生物医学CDMO等长期期权，成长动能由存量基本盘向多元新业务切换，故首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-09-21 均普智能：全球化智能制造底座稳固，机器人业务或助力高增 (长城证券 邓宇亮)

●我们预测，2026-2028年，公司营业收入分别为31.12/37.30/44.11亿元，归母净利润分别为0.80/1.04/1.85亿元，EPS分别为0.06/0.08/0.15元/股，对应PE分别为152.6/116.5/65.7倍，公司深耕智能制造赛道，有望受益于我国产业链升级趋势，此外我们看好公司在具身智能赛道的布局，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-09-21 泰坦股份：高端纺织机械领军者，电子布织机国产替代大有可为------泰坦股份深度报告 (浙商证券 王华君,徐琛奇,蒋逸)

●预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.50亿、1.24亿、1.94亿元，同比增长5%、150%、56%（2026-2028年CAGR=97%），9月21日收盘价对应PE分别为235、94、60倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-09-20 大族激光：2026年中报点评：激光设备龙头，AI算力与3D打印注入增长新动能 (国信证券 吴双)

●根据公司公告，公司上半年新签订单约160亿元，同比增长超过100%，AIPCB高附加值产品产销两旺；公司3D打印业务已与消费电子龙头企业建立长期深度合作。考虑到订单增长和后续3D打印业务带来的成长空间，我们预计2026-2028年归母净利润26.47/41.59/52.81亿元，当前股价对应2026-2028年PE39/25/19倍，首次覆盖给予“优于大市”评级。

●2026-09-18 华峰测控：从模拟芯片测试龙头走向领先的AI系统测试方案商 (开源证券 陈蓉芳)

●基于上述判断，我们上调公司2026-2027年盈利预测并新增2028年预测：预计2026/2027/2028年营业收入分别为24.25/42.44/61.35亿元（原2026/2027年预测为14.23/18.11亿元），归母净利润分别为10.45/18.96/29.10亿元（原2026/2027年预测为5.48/7.42亿元），对应EPS分别为5.20/9.43/14.47元，当前股价对应PE分别为78.5/43.3/28.2倍，维持“买入”评级。

●2026-09-18 申菱环境：在手液冷订单可观，加速东南亚及北美市场开拓 (国联民生证券 薛宏伟,雷星宇,李伯语)

●公司液冷一次侧和二次侧产品矩阵丰富，在国内液冷数据中心CDU及智算行业市场处于行业领军地位，我们持续看好公司未来在海外东南亚以及北美市场的拓展，伴随液冷配套产能扩充逐步落地，有望充分受益于国内超节点、海外GPU以及自研ASIC芯片放量带来的液冷散热需求释放。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.37/7.20/11.31亿元，2026-2028年对应PE分别为89/54/34倍，维持“推荐”评级。

●2026-09-18 浙江鼎力：半年报点评：收入快速增长，汇兑影响业绩表现 (天风证券 朱晔,莫然)

●我们根据公司中报各板块增速及毛利率变化调整盈利预测，预计公司2026~2028归母净利润分别为20.7/25.5/29.5亿元（26~27年前值25.6/29.3亿元），同比+9%/+23%/+16%，对应PE13/11/9X，维持公司“买入”评级。

●2026-09-17 迈为股份：2026H1毛利率显著提升，第二成长曲线逐步成型 (中银证券 武佳雄)

●结合公司中报以及光伏行业投资放缓情况，我们将公司2026-2028年预测每股收益调整至2.38/4.27/6.74元（原2026-2028年预测摊薄每股收益为3.94/4.38/-元），对应市盈率82.7/46.1/29.2倍；考虑半导体等业务未来成长空间广阔，维持买入评级。