正业科技(300410)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-08-10 正业科技：以工业检测为基，光伏业务开启新章 (东北证券 韩金呈)

●公司积极布局光伏业务，随着一期组件和电池片产能的逐步投放，有望在年内形成对公司的贡献，第二增长曲线正逐渐形成。我们预计公司2023-2025年实现归母净利润0.73/2.49/3.34元，对应PE为43/13/9倍。给予2024年盈利18倍PE估值，目标价为12.2元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2022-12-23 正业科技：工业检测+新能源双轮驱动，进军光伏业务再起航 (华福证券 邓伟)

●预计正业科技22-24年归母净利润将达0.7/1.5/4.4亿元，三年同比增长-46%/111%/195%，当前股价(截止12月23日收盘价)对应估值为55/26/9倍，结合星云股份、精测电子、杰普特、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源等可比公司估值为38X/22X/16X，同时考虑到公司24年业绩增速显著高于行业平均值，给予公司24年整体20倍PE，对应目标价24元/股，给予公司“买入”评级。

●2018-04-25 正业科技：内生发展活力激发，业绩基本符合预期 (华金证券 张仲杰)

●随着PCB、半导体、液晶面板等行业产能持续向中国转移，以及锂电池受益于新能源汽车推广需求持续增加，各厂商相关检测设备与自动化产线必然需求强劲。公司在上述领域的产品质量、技术研发、服务等方面具备良好口碑，公司将长期受益。我们预测公司2018-2020年营业收入分别为17.24亿元、21.95亿元、26.84亿元；净利润分别为2.53亿元、3.23亿元、4.21亿元；EPS分别为1.28元、1.64元、2.14元；按目前股价，公司2018年市盈率为22倍，维持“买入-A”评级。

●2018-01-30 正业科技：各业务板块业绩发展良好，定增持续推进中 (上海证券 邵锐)

●基于业绩预告对公司2017年业绩进行微调，预测公司2017/2018/2019年销售收入为14.22、20.1、26.81亿元，归属母公司净利润2.03、3.38、4.66亿元，EPS为1.03、1.71、2.37元，对应的PE为35.9、21.5、15.6倍。维持公司“增持”评级。

●2018-01-21 正业科技：外延并购华东兴，加大3C领域自动化设备布局 (华金证券 张仲杰)

●我们预测公司2017-2019年营收分别为13.23亿元、17.55亿元、22.82亿元；归属母公司净利润分别为2.27亿元、3.17亿元、4.22亿元：每股收益分别为1.15元、1.61元和2.14元，六个月目标价52元，维持“买入-A”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-28 南微医学：Overseas strength offsets domestic pressure;eyes on upcoming national VBP (招银国际 Cathy WANG,Jill Wu)

●null

●2026-08-28 中联重科：2026年半年度报告点评：利润端受汇兑损失影响明显，公司综合竞争力持续提升 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2026-2028年营业收入为581.70、652.19、735.85亿元；对应EPS分别为0.60、0.69、0.79元/股，维持“增持”评级。

●2026-08-28 精工科技：焦碳纤维全产业链，打造第二增长曲线——2026年半年报点评 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为27/21/16倍，维持“增持”评级。

●2026-08-28 凯格精机：2026年半年报点评：业绩增长显著，产品布局完善 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2026-2028年公司营收和归母净利分别为18.98/26.02/32.52亿元和3.79/5.62/7.31亿元，对应EPS为2.55/3.77/4.91元/股，对应PE估值分别为38/25/20倍，维持“增持”评级。

●2026-08-28 爱美客：短期承压，推新&发布激励计划巩固竞争力 (长城证券 郭庆龙,吕科佳)

●公司对内明晰发展战略、增加并加快研发、优化组织架构、强化执行效能，持续提升经营效率与精细化管理水平，对外稳步推进投资并购布局，积极拓展新的增长机会，为长远发展积蓄动能。我们看好公司的发展，预测公司2026-2028年实现归母净利润13.02亿元、14.61亿元、16.25亿元，对应PE21.8X、19.4X、17.5X，维持“买入”评级。

●2026-08-28 恒立液压：2026年中报点评：液压主业全面增长，线性驱动实现批量供应 (国信证券 吴双)

●公司是国内高端液压件龙头，已形成从铸件、油缸、泵阀、马达到系统集成的完整产业链，技术积累、规模制造及客户资源构筑核心竞争壁垒。本期收入高速增长验证工程机械需求复苏及多元化拓展成效，短期盈利受到汇率波动和新产能爬坡影响，长期全球化与电动化拓展有望提升成长空间。我们维持此前的盈利预测不变，预计2026年-2028年归母净利润分别为36.01/44.48/53.71亿元，对应PE38/31/25倍，维持“优于大市”评级。

●2026-08-28 芯碁微装：高端PCB设备放量，先进封装业务加速突破——2026半年报点评 (爱建证券 王凯)

●考虑到公司2026H1盈利能力改善得到验证，高端PCB及IC载板设备持续放量，先进封装设备订单逐步进入批量交付，我们上调盈利预测：预计2026-2028年归母净利润分别为6.41/8.31/10.71亿元（前值5.92/7.99/10.36亿元，较前值分别上调8.3%/4.0%/3.4%），对应PE为100.2/77.3/60.0倍，维持“买入”评级。

●2026-08-27 一拖股份：销量增长带动收入提升，出口与高端智能产品稳步推进 (中信建投 许光坦)

●预计公司2026-2028年实现营业收入116.66、127.31、142.78亿元，同比分别增长7.79%、9.13%、12.15%；实现归母净利润9.05、10.73、12.67亿元，同比分别增长11.40%、18.58%、18.16%。对应PE分别为16.19、13.65、11.55倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-27 英维克：上半年经营健康，海外业务下半年有望放量 (中信建投 汪洁,湛子杭)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为93.9亿元、146.9亿元、203.8亿元，归母净利润分别为12.1亿元、23.7亿元、36.1亿元，对应PE66X、33X、22X，维持“买入”评级。

●2026-08-27 爱迪特：业绩稳定增长，未来国产替代空间大 (国投证券 贾宏坤,冯俊曦,周古玥)

●考虑到汇兑损失，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.51、5.11、6.61亿元，对应EPS分别为1.68、3.42、4.43元/股，目前股价对应PE为33.08、16.26、12.57倍，公司维持“买入-A”评级，12个月目标价85.57元/股，对应27年PE约25倍。