劲拓股份(300400)盈利预测

◆研报摘要◆

●2025-08-08 劲拓股份：PCBA细分环节龙头，受益于Ai产业浪潮 (华鑫证券 黎江涛)

●预测公司2025-2027年归母净利润分别为1.54、2.61、3.21亿元，当前股价对应PE分别为32、19、15倍，基于公司业绩拐点明确，受益AI浪潮，首次覆盖给予“买入”评级。

●2022-08-09 劲拓股份：借国产化东风，大举布局半导体设备领域 (东北证券 李玖)

●首次覆盖，给予“增持”评级。公司开始布局半导体制造设备领域，并且已经取得突破，进入多家客户验证阶段。在半导体国产化的浪潮下，公司取得先人一步的布局，多领域有望实现从0到1的突破。预计公司2022-2024年营收12.01/13.96/15.59亿元，净利润1.44/1.68/1.93亿元，对应PE为33.29/28.57/24.82倍。

●2020-04-28 劲拓股份：一季度业绩亮眼，光电领域布局初见成效 (长城证券 曲小溪,刘峰,王志杰)

●公司年报业绩符合预期，一季度表现亮眼，电子整机装联行业龙头地位巩固，有望充分受益于OLED后段模组加工产线投资潮。我们预测2020-2022年公司的EPS分别为0.31元、0.37元和0.42元，对应PE分别为41.05倍、33.78倍和29.71倍。维持“推荐”评级。

●2019-10-26 劲拓股份：三季报点评：三季度营收增速转正，逐步迈出转型阵痛期 (国海证券 范益民)

●预计公司2019-2021年营业收入分别为5.92亿元、7.51亿元、9.05亿元，归母净利润分别为0.47亿元、0.92亿元、1.27亿元，对应当前股价，动态PE分别为68、35、25倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2019-06-11 劲拓股份：电子装联一体化发展，显示模组装备提供增长动能 (天风证券 邹润芳,崔宇,张健)

●我们预测公司2019/2020/2021年归母净利为141.52/176.40/211.56百万元，对应PE为25.52/20.48/17.07倍，给予公司目标价15.6元，“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-11-11 金雷股份：铸锻双驱拓展市场，高端装备持续放量 (长城证券 张磊,陈子锐)

●我们预计2026-2028年公司营业收入分别为26.13/34.19/40.60亿元，同比增长4.9%/30.9%/18.8%；归母净利润3.89/5.44/6.85亿元，同比增速为23.7%/39.8%/25.9%，EPS分别为1.21/1.70/2.14元，PE分别为14.3/10.3/8.1倍，公司高端铸锻件业务优势显著，盈利能力有望持续提升，维持“买入”评级。

●2026-11-11 科达制造：季报点评：海外业务加速扩张，多板块盈利向好 (天风证券 鲍荣富,朱晔,上官京杰)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为223.85、295.49、365.41亿元（26E、27E前值分别为181.66、215.01亿元），同比+28.73%+32.00%+23.66%；归母净利润分别为23.43、27.71、31.62亿元（26E、27E前值分别为18.13、21.77亿元），同比分别为+78.98%、+18.29%、+14.11%；EPS分别为1.22、1.44、1.65元／股，对应当前股价PE分别为9.32倍、7.88倍、6.91倍。维持“买入”评级。

●2026-11-11 明月镜片：Q3营收利润双增，高附加值镜片放量带动毛利率修复 (兴业证券 林寰宇,王月)

●我们预计2026-2028年归母净利润为2.26、2.70、3.17亿元，同比+17.1%、+19.5%、+17.4%，对应2026年11月10日收盘价的PE为34.9、29.2、24.8倍，维持“增持”评级。

●2026-11-11 逸飞激光：季报点评：Q3盈利改善，超容+光耦合设备构筑第二增长曲线 (国盛证券 杨润思,佘凌星,林卓欣)

●考虑到公司超级电容、兴启航等新兴业务的放量，预计2026-2028年营收为15.1/35.1/52.8亿元，同比增长87.8%/133.0%/50.2%；归母净利润为0.8/3.2/5.5亿元，同比增长257.3%/311.7%/73.4%。以11月10日收盘价作为基准，2026-2028年PE为68.4x/16.6x/9.6x。维持“买入”评级。

●2026-11-11 迈为股份：经营业绩承压，半导体与显示设备拓展成长空间 (华鑫证券 张涵)

●预计公司2026---2028年营业收入分别为59.4、71.0、85.0亿元，EPS分别为1.97、3.63、5.36元，当前股价对应PE分别为76、41、28倍。我们看好半导体和显示设备的客户验证、重复采购及平台化技术延伸，维持“买入”评级。

●2026-11-09 美好医疗：26Q3收入创新高，新业务布局持续深化 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,凌珑)

●考虑公司传统业务受到扰动，下调盈利预测，2026-2028年营收18.7/21.7/24.5亿元（原为20.0/24.0/28.0亿元），同比增速15%/16%/13%，归母净利润3.2/4.0/4.8亿元（原为4.0/4.7/5.6亿元），同比增速14%/25%/19%，当前股价对应PE=42/34/28x，维持“优于大市”评级。

●2026-11-09 翔宇医疗：利润端承压，持续投入脑机接口产品布局 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,凌珑)

●维持盈利预测，预计2026-2028年营收8.1/9.1/10.5亿元，同比增长6%/12%/15%；归母净利润1.1/1.3/1.6亿元，同比增长37%/25%/20%；当前股价对应PE为61/48/40x，维持“优于大市”评级。

●2026-11-09 迈瑞医疗：高端客户持续突破，全球化+新兴业务双轮驱动行稳致远 (东方财富证券 唐爱金)

●考虑国内医改政策逐步落地，公司有望借助政策契机加快进口替代，海外业务持续快速增长，我们预计公司2026-2028年营收分别为350.05、387.67、433.18亿元，同比增速分别为5.18%、10.75%、11.74%，归母净利润分别为80.14、90.30、101.49亿元，同比增速分别为-1.50%、12.69%、12.39%，截至2026年11月6日，公司股价对应PE分别为28、25、22倍，给予“增持”评级。

●2026-11-09 瑞鹄模具：2026Q3业绩短期承压，积极布局机器人业务 (兴业证券 董晓彬,刘思仪)

●公司装备业务订单充沛，轻量化零部件业务有望恢复向上。（1）公司是国内领先的模具装备制造商，截至2026年中报，公司汽车制造装备业务在手订单50.79亿元，较上年末增长6.43%；（2）公司轻量化零部件业务均已顺利步入规模化量产阶段，冲焊零部件适配客户18款车型，铝合金精密铸造适配客户6款车型，另有数款车型承接洽谈中；（3）公司积极布局机器人业务，推动产业合作。根据最新情况，公司2026-2028年归母净利润预计分别为4.83/5.42/6.50亿元，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-11-09 美埃科技：季报点评：业务结构优化驱动Q3业绩高增，海外业务拓展持续推进 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●考虑前三季度业务结构优化尚未传导至报表端，我们下调全年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.00/2.85/3.82亿元，同增65%/43%/34%，对应EPS分别为1.48/2.10/2.82元/股，对应PE分别为34.6/24.3/18.1倍，维持“买入”评级。