鹏翎股份(300375)盈利预测

◆研报摘要◆

●2023-07-12 鹏翎股份：橡胶管路龙头，受益汽车轻量化大势 (开源证券 任浪)

●公司客户覆盖南北大众、沃尔沃、比亚迪、极氪等主机厂，随着新能源车渗透率及轻量化提速，公司不断拓展新客户并实施精细化管理，业绩有望实现稳健增长，我们预计2023-2025年归母净利润分别为0.70/0.97/1.18亿元，对应EPS分别为0.09/0.13/0.16元/股，当前股价对应2023-2025年的PE分别为41.3/29.8/24.5倍，公司行业龙头地位稳固，首次覆盖给予“买入”评级。

●2019-04-19 鹏翎股份：年报点评：业绩低增，新产品发力，成长性仍可期 (渤海证券 郑连声)

●暂不考虑后续定增收购新欧剩余股份及募集配套资金事宜，我们预计2019-2021年公司EPS分别为0.25/0.31/0.36元/股(按每10股转增7股后股本测算)，对应PE分别为20/16/13倍，维持“增持”评级。

●2019-04-18 鹏翎股份：2018年年报点评：业绩稳健增长，内生外延双轮驱动 (西南证券 梁美美)

●预计公司2019-2021年归母净利润分别为1.65/1.91/2.10亿元，对应EPS分别为0.38/0.44/0.49元，对应PE估值分别为22/19/17倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2018-12-04 鹏翎股份：汽车流体管路与密封件业务共筑美好明天 (渤海证券 郑连声)

●汽车流体管路与密封条两大业务品类相互协同，共同推动公司经营较快增长。目前新欧已并表，暂且不考虑后续发行股份事宜，预计2018-2020年公司实现营业收入13.70/20.88/24.38亿元，同比增长19.86%/52.45%/16.74%，实现归母净利润1.38/1.81/2.10亿元，同比增长15.89%/31.11%/15.70%，对应EPS分别为0.38/0.50/0.58元/股，对应2018/2019/2020年PE分别为15/12/10倍，维持“增持”评级。根据可比公司及汽车零部件板块估值情况，综合给予2019年公司14-17倍PE，对应股价为7-8.5元。

●2017-12-19 鹏翎股份：车用胶管龙头驶入成长快车道 (华泰证券 刘曦,谢志才)

●我们预计公司2017、2018年净利润分别为1.13、1.51亿元，对应EPS分别为0.56、0.75元，结合可比公司估值水平(2018年平均20倍PE)及公司后续业绩增长情况，给予公司2018年22-25倍PE，对应目标价为16.50-18.75元，对应PB(MRQ)为2.5-3.0倍，首次覆盖给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-07-10 恩捷股份：26H1业绩预告点评：Q2业绩超我们预期，隔膜供需紧张盈利持续提升 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●考虑到2026-2027年隔膜行业供需持续优化，我们上修盈利预测，我们预计公司26-28年归母净利润22.8/50.7/62.0亿元（原预期22.5/42.5/51.9亿元），同比+1499%/+122%/+22%，对应PE为26x/12x/9x，给予27年20x估值，对应目标价103元，维持“买入”评级！

●2026-07-08 松霖科技：越南产能释放驱动业绩预增，机器人业务加速培育新增长点 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●公司借助IDM制造基础，切入机器人行业，有望打造第三增长曲线，同时，公司的智能厨卫和AI大健康软硬件主营业务保持稳健发展，主业盈利能力有望持续提升。我们预计松霖科技2026-2028年营业收入为34.31、38.14、42.15亿元，同比增长30.94%、11.18%、10.51%；归母净利润为3.94、5.46、6.54亿元，同比增长92.01%、38.46%、19.79%，对应PE为31.9X、23.0X、19.2X，给予26年42xPE，目标价37.38元，维持买入-A的投资评级。

●2026-07-07 福莱新材：数采终端有望受益触觉数据采集需求放量 (国联民生证券 许隽逸,张玮航,黄楷)

●数据正逐步成为机器人规模化落地的核心瓶颈之一，真实场景交互数据缺口高达20倍，其中触觉数据具有不可替代性。公司发布数采终端，有望受益于触觉数据采集需求放量。我们预计公司2026/2027/2028年的EPS分别为0.33/0.52/0.81元，2026年7月7日收盘价对应市盈率96/60/39倍，维持“推荐”评级。

●2026-07-07 永新股份：新产能投产顺利，海外市场成长可期 (东北证券 陈渊文)

●公司作为国内塑料包装头部企业，长期保持稳健经营节奏。公司股息率长期保持在5%左右，目前已规划和在建产能项目已较明确，资本开支节奏可控，未来有望保持稳定分红回报。预计26-28年营业收入40.76/44.34/47.88亿元，同比+9.47%/+8.78%/+7.99%，归母净利润4.83/5.42/5.93亿元，同比+10.33%/+12.07%/+9.50%，当前股价对应PE分别为14/12/11倍。首次覆盖，给予买入评级。

●2026-07-05 银禧科技：改性塑料主业盈利高增，PPO打开成长第二曲线 (中信建投 杨晖,申起昊)

●银禧科技改性塑料主业客户结构不断升级，高频高速PPO业务在AI产业发展驱动下持续打开第二成长曲线，我们预计2026-2028年公司实现归母净利润1.8、2.6、3.5亿元，对应PE分别为45x、31x、23x。考虑到公司主业趋势向上且PPO新业务加速推进，给予“买入”评级。

●2026-06-29 金发科技：改性塑料头部企业，深度布局AI算力等高景气赛道 (华源证券 李辉,张峰,刘晓宁,沈露瑶)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为17.44/22.35/28.20亿元，同比增速分别为51.63%/28.20%/26.16%，当前股价对应的PE分别为23.9/18.6/14.8倍。我们选取普利特、国恩股份、会通股份作为可比公司，考虑到公司是改性塑料头部企业之一，主业改性塑料仍具较大增长潜力，新材料板块的高景气赛道布局有望持续兑现业绩弹性，绿色石化、医疗健康板块有望边际减亏，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-06-29 银禧科技：上半年业绩大幅预增，下半年有望完成PPO扩产 (东莞证券 苏治彬)

●公司在东莞、珠海、肇庆、滁州、越南等地设有生产研发基地，产品涵盖改性塑料、智能照明等。随着公司加快海外市场拓展，2024-2025年境外收入同比大幅增长，逐步形成“中国+越南”双制造基地的全球化布局。技术方面，公司高度重视技术创新，持续进行研发投入，并积极推进研发成果转化。公司为生益科技等覆铜板企业提供PPO电子化学品。目前公司PPO产品满产满销。公司计划在原址复制产线，预计在今年下半年完成扩产部分的建设，未来有望贡献业绩增量。伴随着新能源汽车、低空经济等新兴下游市场快速发展，改性塑料行业景气度较高。叠加公司技术、管理等方面优势，公司前景值得期待。预计2026-2028年公司每股收益分别为0.35元、0.36元、0.37元，对应PE估值分别为44倍、44倍、41倍。维持公司“买入”评级。

●2026-06-21 泛亚微透：业务多点开花，CMD加速助力业绩释放 (华鑫证券 任春阳,卢昊)

●预测公司2026-2028年收入分别为10.20、14.50、21.06亿元，EPS分别为1.71、2.64、4.18元，当前股价对应PE分别为55、36、23倍，维持“买入”投资评级。

●2026-06-19 海安集团：矿山耗材受益矿端景气度，全球化布局持续深化 (西部证券 李旋坤,王金源)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.27/8.23/9.66亿元，对应PE分别为14.55/11.08/9.45倍。给予26年17倍PE估值，对应26年目标价57.29元。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-06-18 泛亚微透：CMD放量业绩高速增长，稳定分红回报股东 (山西证券 冀泳洁)

●我们预测2026年至2028年，公司分别实现营收10.92/17.30/22.79亿元，同比增长51.0%/58.5%/31.7%；实现归母净利润1.79/3.07/4.28亿元，同比增长64.4%/72.0%/39.4%，EPS分别为1.79/3.08/4.30元，对应公司6月17日收盘价95.40元，动态PE分别为53.2/30.9/22.2倍，维持“买入-B”评级。