安控科技(300370)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-03-28 安控科技：业绩符合预期，三大业务板块均衡发展 (长城证券 曲小溪)

●我们预测公司2017-2019年EPS分别为0.17元、0.21元和0.24元，对应PE为50倍、43倍和37倍。2016年公司业绩符合预期，三大业务板块布局逐步完善，油气服务和智慧产业板块发展较快。2017年一季度受周期性收入规律影响，业绩预亏。我们维持公司推荐评级。

●2016-12-27 安控科技：物联网RTU龙头，智能管理业务望迎高增长 (国海证券 代鹏举)

●看好油价回升对公司RTU销量的提振，同时过去两年公司在智慧产业上多点布局，业绩成长空间可期。预计公司2016-2018年的EPS分别为0.22/0.29/0.34，给予“增持”评级。

●2016-12-20 安控科技：股权激励授予完成，明后年业绩有望快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安,刘兰程,于文博)

●预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-19 安控科技：完成股权激励授予，未来业绩将保持快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安)

●我们判断未来两年公司RTU设备及服务将保持稳健增长，智慧粮仓、城市及环保等业务有望超预期。公司业绩季节性因素很强，业绩高度集中于第四季度。预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-01 安控科技：参与设立产业基金，智慧产业布局又进一步 (光大证券 姜国平)

●我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为1.22亿元、1.76亿元、2.43亿元，对应EPS分别为0.21元、0.30元、0.42元，6个月目标价14.00元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-08-27 雷赛智能：2026半年报点评：业绩超市场预期，人形机器人订单爆发 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●我们基本维持公司26-28年归母净利润预测3.95/5.85/8.08亿元，同比+75%/+48%/+38%，对应现价PE分别为44/30/22倍，维持“买入”评级。

●2026-08-27 信捷电气：2026年中报点评：业绩符合市场预期，机器人核心零部件批量供货 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●公司发布26年半年度报告，26H1实现营收11.02亿元，同比+25.6%；归母净利润1.55亿元，同比+22.0%；扣非归母净利润1.32亿元，同比+12.5%；毛利率36.3%，同比-2.0pct；归母净利率14.1%，同比-0.4pct。其中26Q2实现营收6.37亿元，同环比+30.4%/+37.3%；归母净利润1.01亿元，同环比+24.1%/+85.1%；扣非归母净利润0.87亿元，同环比+13.9%/+95.7%；毛利率35.2%，同环比-3.2/-2.5pct；归母净利率15.8%，同环比-0.8/+4.1pct，业绩符合市场预期。我们维持公司26-28年归母净利润预测3.1/3.7/4.4亿元，同比+22%/+21%/+17%，对应现价PE分别为23/19/16倍，维持“买入”评级。

●2026-08-26 埃斯顿：2026半年报点评：机器人优势明显，26Q2利润同比高增 (东莞证券 谢少威,谭欣欣)

●埃斯顿发布2026半年报。预计公司2026-2028年EPS分别为0.22元、0.29元、0.34元，对应PE分别为144倍、109倍、93倍，给予“买入”评级。

●2026-08-26 联讯仪器：光通信测试仪器&设备龙头，拓展碳化硅功率器件&半导体测试 (东吴证券 周尔双,李文意)

●我们预计联讯仪器的2026-2028年归母净利润分别为22.3/39.8/59.3亿元，2026-2028年当前股价对应动态PE分别为102/57/38倍；公司光通信设备全行业领先，综合来看公司成长性较为突出，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-08-26 鼎阳科技：2026年中报点评：Q2业绩创新高，H1高端收入占比达40% (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●首次覆盖，给予公司“买入”评级。公司是全球少数同时拥有数字示波器、信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪四大主力产品且全线进入高端领域的企业，在国产替代与新兴需求的双轮驱动下，成长天花板持续上移。预计公司2026年/2027年的EPS分别为1.21元/1.66元，对应PE分别为57倍/42倍。

●2026-08-26 优利德：2026年半年报点评：海外业务加速放量，产能释放驱动盈利提升，高端仪器持续突破 (东莞证券 吴镇杰)

●公司2026H1海外市场快速扩张，越南产能释放推动规模效应和盈利能力提升，主营经营质量持续改善。预计公司2026-2028年EPS分别为2.14/2.79/3.33元，对应PE分别为38.22/29.31/24.50倍，给予“买入”评级。

●2026-08-26 步科股份：上半年收入及利润快速增长，给予“买进”建议 (群益证券 赵旭东)

●预计2026、2027、2028年公司实现分别净利润1.1、1.5、1.9亿元，yoy分别为+47%、+44%、+22%，EPS分别为1.2、1.7、2.1元，当前A股价对应PE分别为85、59、48倍，我们看好公司成长性维持公司“买进”的投资建议。

●2026-08-26 伟创电气：2026年中报点评：业绩略不及市场预期，具身智能打造产业生态 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●考虑到原材料价格大幅上涨，我们下修公司26-28年归母净利润至2.7/3.4/4.2亿元（原值为3.2/3.9/4.8亿元），同比+2%/+25%/+25%，对应现价PE为36/29/23倍，考虑到机器人业务空间广阔，维持“买入”评级。

●2026-08-26 思看科技：26H1盈利水平短暂承压，消费级成长曲线即将兑现 (华西证券 黄瑞连)

●考虑公司产品验收节奏、高研发投入等因素，我们调整2026-2028年公司营收预测为4.59、7.32、11.89亿元（原值为5.36、8.40、12.09亿元），分别同比+23.6%、+59.5%、+62.4%；归母净利润预测为0.58、1.54、3.26亿元（原值为1.61、2.42、3.17亿元），分别同比-39.0%、+163.0%、+112.3%；对应EPS为0.47、1.24、2.64元（原值为1.82、2.74、3.59元）。2026/8/25日股价85.07元对应2026-2028年PE分别为180、68、32倍，维持“增持”评级。

●2026-08-26 伟创电气：中报点评：具身智能及绿色能源业务快速增长 (华泰证券 杨云逍,刘俊)

●我们维持预测公司26-28年归母净利润为3.31/3.96/4.72亿元，对应EPS为1.54/1.84/2.20元。可比公司2026年iFind一致预期PE均值为42倍，给予公司2026年42倍PE，下调对应目标价为64.68元（前值88.35元，对应26年57倍PE）。