安控科技(300370)盈利预测

◆研报摘要◆

●2017-03-28 安控科技：业绩符合预期，三大业务板块均衡发展 (长城证券 曲小溪)

●我们预测公司2017-2019年EPS分别为0.17元、0.21元和0.24元，对应PE为50倍、43倍和37倍。2016年公司业绩符合预期，三大业务板块布局逐步完善，油气服务和智慧产业板块发展较快。2017年一季度受周期性收入规律影响，业绩预亏。我们维持公司推荐评级。

●2016-12-27 安控科技：物联网RTU龙头，智能管理业务望迎高增长 (国海证券 代鹏举)

●看好油价回升对公司RTU销量的提振，同时过去两年公司在智慧产业上多点布局，业绩成长空间可期。预计公司2016-2018年的EPS分别为0.22/0.29/0.34，给予“增持”评级。

●2016-12-20 安控科技：股权激励授予完成，明后年业绩有望快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安,刘兰程,于文博)

●预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-19 安控科技：完成股权激励授予，未来业绩将保持快速增长 (银河证券 王华君,贺泽安)

●我们判断未来两年公司RTU设备及服务将保持稳健增长，智慧粮仓、城市及环保等业务有望超预期。公司业绩季节性因素很强，业绩高度集中于第四季度。预计2016-2018年公司备考EPS分别为0.16/0.23/0.31元，备考PE为57/41/30倍。公司立足油田RTU传统主业，进军环保及智慧粮仓、智慧城市等智慧产业，将受益于智慧产业、物联网、环保主题，业绩具备上调潜力，维持“推荐”评级。

●2016-12-01 安控科技：参与设立产业基金，智慧产业布局又进一步 (光大证券 姜国平)

●我们预计公司2016-2018年归属上市公司股东净利润分别为1.22亿元、1.76亿元、2.43亿元，对应EPS分别为0.21元、0.30元、0.42元，6个月目标价14.00元，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-10-29 奥普特：利润双增长，多业务共同发力 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为16.98/22.33/29.29亿元，归母净利润分别为2.66/3.65/4.77亿元，对应EPS为2.18/2.99/3.90元/股，对应PE估值分别为68/49/38倍，维持“增持”的评级。

●2026-10-29 鼎阳科技：2026年三季报点评：产品结构持续优化，推动业绩高增 (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●维持公司“买入”评级。公司是全球少数同时拥有数字示波器、信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪四大主力产品且全线进入高端领域的企业，在国产替代与新兴需求的双轮驱动下，成长天花板持续上移。预计公司2026年/2027年的EPS分别为1.29元/1.74元，对应PE分别为55倍/41倍。

●2026-10-29 信捷电气：2026年三季报点评：业绩符合市场预期，机器人零部件批量供货&产能建设持续 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●我们基本维持公司26-28年归母净利润预测3.1/3.7/4.4亿元，同比+22%/+21%/+17%，对应现价PE分别为24/20/17倍。公司工控产品持续向高端拓展，机器人核心零部件批量配套及工业AI应用打开中长期成长空间，维持“买入”评级。

●2026-10-29 埃斯顿：2026年三季报点评：盈利能力持续修复，全球化+机器人AI打开成长空间 (东吴证券 周尔双)

●公司作为国产工业机器人龙头，盈利能力有望持续修复。考虑到行业下游需求增速放缓，我们审慎下调公司2026-2028年归母净利润分别为2.08（原值2.85）/2.60（原值4.01）/3.37（原值5.56）亿元，当前股价对应动态PE分别为132/106/82倍，考虑公司“核心部件+机器人整机+解决方案”全产业链优势及机器人+AI成长空间，维持公司“增持”评级。

●2026-10-28 鼎阳科技：2026年三季报点评：业绩同比增长80%，高端化战略成效显著 (国信证券 吴双)

●电子测量仪器行业空间大、增长稳，国产品牌在产业升级及自主可控下快速崛起。公司是国内通用电子测量仪器龙头，高性能产品契合下游电子、汽车等行业高质量发展诉求，高端化战略卓有成效，带动公司盈利能力不断提升。考虑到公司高端化战略卓有成效，持续兑现业绩，我们维持2026年归母净利润预测2.12亿元不变，小幅上调公司2027-2028归母净利润预测至2.92/4.00亿元（前值2.77/3.45亿元），对应PE为49/36/26倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-28 蓝特光学：光通信贡献确定性增量，AR助力远期成长 (中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)

●预计公司2026-28年归母净利润为6.3/8.6/11.4亿元，对应PE估值29/21/16倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 奥普特：Q3业绩增长持续提速，AI系统解决方案规模化兑现 (开源证券 周佳,张豪杰,王悦)

●我们维持2026-2028年业绩预测，预计2026-2028年归母净利润分别为2.78/3.60/4.41亿元，对应EPS分别为2.27/2.94/3.61元，当前股价对应的PE分别为68.2/52.6/42.9倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 奥普特：Q3收入提速至+46%，物理AI跨入兑现期 (中泰证券 谢校辉,王子杰,邢博阳)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为2.65亿元、4.50亿元、5.73亿元（前值2026年2.65亿、2027年3.27亿），按照最新股价，对应PE分别为68、40、31倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 奥普特：季报点评：机器视觉龙头有望持续受益于物理AI (华泰证券 杨云逍,王龙钰)

●基于公司下游行业超预期复苏以及有望受益于机器人产业进展，我们上调公司26-28年归母净利润至2.95/3.27/3.88亿元（较前值分别调整8.43%/3.08%/3.18%，三年复合增速为27.68%）。可比公司26年ifind一致预期PE均值为55.61倍（前值26年47.27倍），考虑公司属于机器视觉软硬件龙头，25年锂电业务有望持续复苏反弹，3C领域继续稳健增长，且有望充分受益于物理AI的发展，给予公司26年65倍PE（前值26年55倍PE），目标价157.3元（前值122.65元），维持“增持”评级。

●2026-10-27 奥普特：2026年三季报点评：业绩亮眼，AI in All战略打开成长空间 (东莞证券 谭欣欣,谢少威)

●给予公司“增持”评级。奥普特作为国内机器视觉领域的领军企业，以软硬一体化为核心壁垒，成功从单一视觉产品供应商转型为“视觉+传感+运控+AI”的综合工业智能方案提供商。公司业务多点开花，深度绑定行业头部客户。同时，AI质检、具身智能等方向有序推进，“AIinAll”战略打开长期成长空间。预计公司2026年/2027年每股收益分别为2.25元/2.92元，对应PE分别为66倍/50倍。