◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-22 ST凯利：年报点评：集采影响收入增速，盈利明显改善
(华泰证券 代雯,孔垂岩,王殷杰)
- ●我们预计24-26年公司归母净利润1.22/1.47/1.75亿元，同比增长8.3%/20.5%/19.4%，当前股价对应24-26年PE估值为27x/22x/18x，我们调整目标价至4.76元(前值7.24元)，维持“增持”评级。
- ●2022-04-28 ST凯利：年报点评：1Q22业务结构变化，盈利快速增长
(华泰证券 代雯,孔垂岩)
- ●综合考虑公司椎体成形、射频消融等业务高增速及骨科集采持续影响，我们调整盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为3.08/3.80/4.51亿元(2022-2023年前值是2.79/3.50亿元)，同比+90.6%/+23.4%/+18.6%，当前股价对应2021-2023年PE为15x/12x/10x，调整目标价至8.56元(前值是10.68元)，维持“增持”评级。
- ●2021-08-30 ST凯利：中报点评：净利润增长承压，静待骨科集采落地
(华泰证券 代雯,孔垂岩)
- ●考虑到骨科集采影响和新业务开展情况，我们下调盈利预测，预计2021-2023年归母净利润为2.21/2.79/3.50亿元(2021和2022年前值是3.75/4.91亿元)，同比-274%/+27%/+25%，当前股价对应2021-2023年PE为32x/25x/20x，调整目标价至10.68元，下调至“增持”评级。
- ●2021-05-09 ST凯利：2020年报及2021一季报点评：商誉减值影响2020年表观业绩，骨科业务有望持续恢复
(西南证券 杜向阳)
- ●公司作为脊柱微创龙头，业务覆盖骨科脊柱类、创伤类、关节微创、运动医学等多领域的骨科医用高值耗材产品线，产品品种齐全，覆盖面广，未来将以关节镜手术系列产品为切入点，重点发展运动医学领域骨科微创产品，未来公司长期成长方向清晰。预计2021-2023年归母净利润2.9、3.9、4.9亿元，对应EPS0.40、0.54、0.68元，下调至“持有”评级。
- ●2020-10-31 ST凯利：2020年三季报点评：国内业务恢复带动Q3单季度业绩重回正增长
(西南证券 杜向阳)
- ●公司公布2020年三季报，前三季度实现收入7.9亿元(-7.9%)，归母净利润2亿元(-11.6%)，扣非归母净利润1.7亿元(-17.4%)，经营活动现金流净额1.9亿元(+195.9%)。业绩符合预期。预计2020-2022年归母净利润3、4.2、5.7亿元，对应EPS0.42、0.58、0.78元，维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:专用设备
- ●2026-10-23 美好医疗：Q3增长提速，脑机接口布局深化，光通信产品推进验证
(中泰证券 祝嘉琦,谢木青)
- ●结合公司实际财务数据与汇兑情况，我们调整了盈利预测，预计2026-2028年营业收入19.52、23.56、28.45亿元(+20%、21%、21%)，调整前分别为19.72、23.95、28.99亿元；预计归母净利润3.29、4.03、5.00亿元(+16%、22%、24%)，调整前分别为3.54、4.64、5.64亿元。公司当前股价对应2026-2028年40、33、26倍PE，维持"买入"评级。
- ●2026-10-22 紫金龙净：2026年三季报点评：前三季度归母同增21%，矿山绿电稳健&电动矿卡加速交付
(东吴证券 袁理,曾朵红,任逸轩)
- ●我们维持2026-2028年归母净利润14.1/17.5/20.2亿元，2026-2028年PE16.4/13.2/11.4倍（2026/10/22），维持“买入”评级。
- ●2026-10-22 杰瑞股份：2026年三季报点评：单Q3归母净利润+22%超市场预期，燃机放量+AIDC一体化驱动业绩弹性释放
(东吴证券 周尔双,黄瑞)
- ●我们维持公司2026-2028年归母净利润至36.8/86.1/134.2亿元，当前市值对应PE约25/11/7X，维持“买入”评级。
- ●2026-10-22 大族激光：2026年三季报点评：业绩持续高增，盈利能力显著改善
(东吴证券 周尔双)
- ●公司各项业务齐头并进多点开花。我们维持公司2026--2028年归母净利润预测分别为29.1/40.3/50.6亿元，当前股价对应动态PE分别为21/15/12x，维持公司“买入”评级。
- ●2026-10-22 杰瑞股份：2026三季报点评：26Q3业绩加速成长，AIDC业务蓄势向上
(德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)
- ●我们预计2026-2028年公司营收分别为203/375/466亿元，同比增长25%/85%/24%；归母净利润分别为34/83/105亿元，同比增长26%/145%/27%。截至2026年10月22日总市值对应2026-2028年PE分别为27.1/11.1/8.7X，维持“买入”评级。
- ●2026-10-22 中微公司：布局混合键合行业
(华兴证券 王国晗)
- ●重申“买入”评级，目标价425.00元。我们的目标估值对应70倍2027年预期P/E，这是因为我们更看好公司2026-28年的收入和利润增长潜力。风险提示：下游需求不及预期，美国对中国半导体行业进一步限制，半导体设备竞争加剧。
- ●2026-10-21 紫金龙净：季报点评：新能源放量叠加股东回报加码
(华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,康琪)
- ●考虑到汇兑损失影响，上调财务费用预测；我们下调公司26-28年归母净利润至14.13/17.53/22.12亿元（较前值分别调整-6.32%/-10.10%/-13.55%，三年复合增速为31%），对应EPS为1.00/1.24/1.57元。预计2026年环保、新能源EPS为0.604、0.397元，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为23、27倍，给予公司2026年环保、新能源23、27倍PE（前值2026年19.1、26.4倍PE），目标价24.60元（前值26.53元），维持“买入”评级。
- ●2026-10-21 鱼跃医疗：家用医疗器械多元布局，关注血糖管理与海外拓展
(国海证券 曹泽运,林羽茜)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为82.60亿元、92.77亿元和103.90亿元，归母净利润分别为14.44亿元、17.27亿元和20.02亿元。按2026年10月21日收盘价25.15元计算，对应2026---2028年预测市盈率分别为17.32倍、14.49倍和12.49倍。考虑公司多品类医疗器械平台基础，以及血糖管理、急救和海外业务的增长潜力，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-10-21 艾迪精密：2026年三季报点评：液压件收入延续高增，破碎锤重回增长通道
(西南证券 邰桂龙,张雪)
- ●预计公司2026-2028年归母净利润分别为5.50、7.11、9.02亿元，对应PE分别为28、22、17倍，维持“买入”评级。
- ●2026-10-20 大族数控：2026年三季报点评：营收持续增长，股权激励彰显长期成长信心
(东吴证券 周尔双)
- ●PCB扩产大周期带动公司业绩持续高增。我们维持公司2026--2028年归母净利润分别为20.8/30.5/38.0亿元，当前股价对应动态PE分别为41/28/22x，维持公司“买入”评级。