◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-06-06 湘潭电化：年报点评：主营业务保持稳定，研发迈上新台阶
(海通证券 朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2024-2026EPS分别为0.54元、0.60元、0.75元。参考可比公司估值水平，给予其2024年24-25倍PE，对应合理价值区间为12.96-13.50元，给予“优于大市”投资评级。
- ●2023-09-17 湘潭电化：半年报：业绩见底回升，积极布局新能源电池材料
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.05亿元、4.05亿元、5.68亿元，EPS分别为0.48元、0.64元、0.90元。参考可比公司估值水平，给予其2023年24-25倍PE，对应合理价值区间为11.52-12.00元，给予“优于大市”投资评级。
- ●2023-09-17 湘潭电化：电解二氧化锰龙头，受益锰基电池材料占比提升
(东北证券 周颖)
- ●公司为电解二氧化锰龙头，有望受益锰基正极材料技术迭代。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为2.96/4.02/5.22亿元，同比增长-24.95%/36.03%/29.63%，EPS为0.47/0.64/0.83元，对应PE分别为24/17/13倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-08-14 湘潭电化：电解二氧化锰龙头，锰酸锂打开成长空间
(财信证券 周策)
- ●预计公司2023-2025年实现归属净利润分别为3.57、3.56、3.85亿元，对应EPS分别为0.57、0.57、0.61，PE估值分别为22.27、22.34、20.66倍。考虑到公司锰酸锂业务有较大的成长空间，给予公司2023年22-25倍PE估值，给予公司“增持”评级。
- ●2023-03-26 湘潭电化：电解二氧化锰龙头布局新能源电池材料
(海通证券 邓勇,朱军军,胡歆,刘威)
- ●我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为4.21亿元、4.53亿元、4.75亿元，EPS分别为0.67元、0.72元、0.75元。参考可比公司估值水平，给予其2022年22-25倍PE，对应合理价值区间为14.74-16.75元，给予“优于大市”投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:化工化纤
- ●2026-07-10 新宙邦：26H1业绩预告点评：氟化工及电子信息化学品显著增长，符合市场预期
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)
- ●考虑到公司氟化工及电子信息化学品贡献显著利润弹性，我们预计公司26-28年归母净利24.2/30.9/39.0亿元（原预期24.2/26.8/30.2亿元），同比+120%/+28%/+26%，对应PE为25/20/16x，给予27年30xPE，目标价123.3元，维持“买入”评级。
- ●2026-07-10 金宏气体：夯实传统业务根基，半导体客户绑定深化
(华源证券 李辉,葛星甫,张峰,沈露瑶)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.25/2.95/3.67亿元，同比增速分别为70.63%/31.01%/24.51%，当前股价对应的PE分别为91/69/55倍。我们选取广钢气体、华特气体、杭氧股份作为可比公司，考虑到公司大宗气体板块基本面稳健，现场制气板块具备抗周期属性，半导体业务、氦气布局有望贡献增量，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-07-09 恒力石化：2026年半年度业绩预告点评报告：全球炼化格局重构，一体化龙头业绩弹性显著
(浙商证券 杨占魁,张煜暄)
- ●PX/PTA供需或持续偏紧，公司一体化优势显著，周期上行阶段弹性充足，业绩有望持续改善。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润134.0/157.2/170.4亿元，EPS为1.90/2.23/2.42元，首次覆盖，予以“买入”评级。
- ●2026-07-09 万华化学：上半年业绩大幅预增，聚氨酯景气度延续上行
(华安证券 王强峰)
- ●伴随公司石化、新材料多项目投产，产业链布局持续完善，我们上调公司2026-2028年盈利预测，预计分别实现归母净利润202.11、232.27、270.68亿元（前值分别为172.29、193.91、228.76亿元），同比增长61.3%、14.9%、16.5%，对应PE分别为11、10、8倍，维持“买入”评级。
- ●2026-07-09 卫星化学：半年度业绩同比高增，高端新材料赋能成长
(国投证券 王华炳)
- ●我们预计公司2026-2028年的收入增速为+20.2%、+7.1%、+5.7%，净利润增速为+94.3%、+6.3%、+4.6%。公司作为国内轻烃裂解龙头企业，具备显著的规模和成本优势。给予公司2026年PE为10倍，对应6个月目标价为30.63元/股，首次给予买入-A的投资评级。
- ●2026-07-09 恒力石化：2026H1业绩高增，“大化工”平台优势显著
(中邮证券 刘海荣,刘隆基)
- ●预计2026-2028年公司归属母公司净利润分别为12560.78百万元、13962.05百万元、14615.89百万元，对应EPS分别为1.78元/股、1.98元/股、2.08元/股，当前股价对应PE分别为13.27、11.94、11.40，PB分别为2.26、2.04、1.85。公司2026H1业绩高增，一体化协同效应显著，叠加油价中枢抬升及化工品供需改善，盈利有望维持高位，维持“买入”评级。
- ●2026-07-08 奥来德：2026H1业绩预告高增，设备业务放量驱动盈利跃升
(开源证券 周佳)
- ●考虑到高世代蒸发源订单进入集中交付期、材料业务与京东方合作深化及PSPI放量在即，我们上调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为3.75（+0.20）/4.66（+0.46）/5.72（+0.51）亿元，对应EPS分别为1.44/1.78/2.19元，当前股价对应PE分别为35.4/28.5/23.2倍，看好公司设备业务复苏和材料业务国产替代，维持“买入”评级。
- ●2026-07-08 卫星化学：优质轻烃一体化企业，业绩弹性显著
(华源证券 李辉,葛星甫,张峰,沈露瑶)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为115/110/119亿元，同比增速分别为+117%/-5%/+8%，当前股价对应的PE分别为7/7/6倍。我们选取万华化学、宝丰能源、华谊集团为可比公司，可比公司2026-2028年平均PE分别为11/10/9倍，鉴于公司产业链一体化优势显著，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-07-07 万华化学：聚氨酯、石化板块景气回升，1H26归母净利润98-104亿元
(国信证券 杨林,薛聪)
- ●我们维持公司2026-2028年盈利预测为175.2/190.1/208.7亿元，对应EPS为5.60/6.07/6.67元，当前股价对应PE为12.7/11.7/10.7X，维持“优于大市”评级。
- ●2026-07-07 藏格矿业：26H1业绩预告点评：铜矿贡献核心增量，钾锂盈利弹性释放
(东吴证券 曾朵红,阮巧燕)
- ●26H1业绩符合我们预期，因此我们维持原预期，预计公司2026-2028年归母净利润80.4/95.5/100.1亿元，同比增长109%/19%/5%，对应PE为14x/12x/11x，给予26年25x估值，对应目标价128元，维持“买入”评级。