奥普特(688686)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-10-29 奥普特：2026年三季报点评：营收利润双增长，多业务共同发力 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为16.98/22.33/29.29亿元，归母净利润分别为2.66/3.65/4.77亿元，对应EPS为2.18/2.99/3.90元/股，对应PE估值分别为68/49/38倍，维持“增持”的评级。

●2026-10-28 奥普特：季报点评：机器视觉龙头有望持续受益于物理AI (华泰证券 杨云逍,王龙钰)

●基于公司下游行业超预期复苏以及有望受益于机器人产业进展，我们上调公司26-28年归母净利润至2.95/3.27/3.88亿元（较前值分别调整8.43%/3.08%/3.18%，三年复合增速为27.68%）。可比公司26年ifind一致预期PE均值为55.61倍（前值26年47.27倍），考虑公司属于机器视觉软硬件龙头，25年锂电业务有望持续复苏反弹，3C领域继续稳健增长，且有望充分受益于物理AI的发展，给予公司26年65倍PE（前值26年55倍PE），目标价157.3元（前值122.65元），维持“增持”评级。

●2026-10-28 奥普特：Q3收入提速至+46%，物理AI跨入兑现期 (中泰证券 谢校辉,王子杰,邢博阳)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为2.65亿元、4.50亿元、5.73亿元（前值2026年2.65亿、2027年3.27亿），按照最新股价，对应PE分别为68、40、31倍，维持“买入”评级。

●2026-10-28 奥普特：Q3业绩增长持续提速，AI系统解决方案规模化兑现 (开源证券 周佳,张豪杰,王悦)

●我们维持2026-2028年业绩预测，预计2026-2028年归母净利润分别为2.78/3.60/4.41亿元，对应EPS分别为2.27/2.94/3.61元，当前股价对应的PE分别为68.2/52.6/42.9倍，维持“买入”评级。

●2026-10-27 奥普特：2026年三季报点评：2026Q3扣非盈利大幅改善，物理AI兑现提速 (西南证券 邰桂龙,王梓溢)

●我们选取机器视觉与物理AI赛道中的主流公司精测电子/天准科技/奥比中光/凌云光作为可比公司，2026-2028年可比公司平均PE为95、63、43倍。受益于消费电子、半导体、新能源、汽车等下游旺盛需求，叠加AI质检与物理AI业务放量，机器视觉行业景气持续向上，公司为机器视觉核心部件龙头，维持“持有”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-11-05 埃科光电：工业相机赛道隐形冠军，下游多点开花亮点纷呈 (东吴证券 周尔双)

●公司受益于PCB检测需求升级、半导体检测国产替代及高端视觉产品持续导入，业绩弹性有望随收入规模扩大和产品结构优化进一步释放，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.4/2.4/3.6亿元，当前股价对应动态PE分别50/29/20x，首次覆盖给予公司“买入”评级。

●2026-11-04 电科思仪：国有电子测量仪器龙一，受益AI+光电测试需求爆发 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润为5.0/6.9/8.9亿元，当前市值对应PE分别为84/62/48倍。公司依托国内领先的技术与产品基础，有望持续提升市场份额，把握AI带来的测试需求增量，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-11-04 优利德：2026年三季报点评：公司业绩同比高增长，单2026Q3外销规模同比高增62% (国信证券 吴双)

●公司是国内电工电子仪表领先企业，“高端化、专业化、国际化”战略持续推进，盈利能力持续提升，海外市场产销两旺。控股股东自愿承诺不减持公司股份进一步增强市场信心。我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.38/3.21/4.18亿元，对应PE分别为30/22/17倍，维持“优于大市”评级。

●2026-11-04 精测电子：半导体领域持续突破，先进封装打开成长空间 (中泰证券 王芳,杨旭,冯光亮)

●考虑到股份支付费用带来的压力，以及27年公司产能瓶颈缓解后利润释放，我们调整对公司26-27年归母净利预测至2.4/6.9亿元（原预测为26-27年归母净利为3.9/5.8亿元），并新增对2028年归母净利预测为10.9亿元，对应PE为135/47/30X。公司作为国内泛半导体检测设备龙头，半导体业务进入放量期，先进封装业务有望打开新的增长空间，维持“买入”评级。

●2026-11-04 联讯仪器：Q3盈利持续跃升，光通信&半导体双轮驱动 (兴业证券 丁志刚,石康,祁佳仪)

●我们调整盈利预测，最新预计公司2026-2028年归母净利润分别为33.00/64.98/94.77亿元，对应PE为42.2/21.5/14.7倍（2026.11.02），维持“增持”评级。

●2026-11-03 优利德：2026年三季报点评：Q3归母净利润同比+89%，继续受益光电测试、海外AI基建需求上行 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们基本维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为2.5/3.4/4.2亿元，对应动态PE分别为31/22/18x，维持“买入”评级。

●2026-11-03 优利德：2026年三季报点评：2026Q3业绩高增，高端化布局进一步落地 (国海证券 王宁,张婉姝)

●我们认为，公司持续丰富产品矩阵，海外销售取得积极成效；我们预期公司2026-2028年营业收入分别为15.90/21.23/25.67亿元，归母净利润分别为2.44/3.25/3.98亿元，对应当前股价PE分别为29/22/18倍，维持“买入”评级。

●2026-11-02 伟创电气：2026年三季报点评：业绩符合市场预期，具身智能及绿色能源持续高增 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●考虑到原材料价格上涨，我们下修公司26-28年归母净利润预测至2.35/2.93/3.65亿元（原值2.67/3.35/4.20亿元），同比-11%/+25%/+25%，对应现价PE分别为39/31/25倍。公司工控主业稳健增长，具身智能及绿色能源业务持续拓展，有望贡献中长期业绩增量，维持“买入”评级。

●2026-11-02 川仪股份：业绩维持稳健，国际化战略稳步推进 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为71.32、77.28、83.75亿元，同比增速分别为4.81%、8.35%、8.37%；归母净利润分别为6.43、7.12、8.05亿元，同比增速分别为0.06%、10.77%、13.07%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为14.30、12.91、11.42，维持“买入”评级。

●2026-11-02 联讯仪器：2026年三季报点评：Q3营收25亿元/同比+711%，盈利能力同环比继续高增 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●考虑到光通信测试需求增长+规模效应显著摊薄期间费用率，我们调整公司2026-2028年归母净利润预测分别为33.2/50.6/74.9亿元（原值分别为22.3/39.8/59.3亿元），对应当前股价PE分别为40/26/18x，维持“增持”评级。