京仪装备(688652)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-02 京仪装备：26Q3新接订单延续高增，真空泵构筑新成长曲线 (华西证券 黄瑞连)

●考虑公司计提减值等事项，我们维持2026-2028年公司营收预测为20.22、28.75、39.97亿元，分别同比+41.8%、+42.2%、+39.1%；调整归母净利润预测为2.31、4.09、6.40亿元（原值为2.50、4.09、6.40亿元），分别同比+56.4%、+76.8%、+56.4%，EPS为1.38、2.43、3.81元（原值为1.49、2.43、3.81元）。2026/11/2日股价88.48元对应PE分别为109、61、39倍，维持“增持”评级。

●2026-08-30 京仪装备：26H1新接订单高增，真空泵新品进入客户验证 (华西证券 黄瑞连)

●考虑公司产品结构有所变化，以及减值损失等因素，我们维持2026-2028年公司营收预测为20.22、28.75、39.97亿元，分别同比+41.8%、+42.2%、+39.1%；调整归母净利润预测为2.50、4.09、6.40亿元（原值为2.88、4.36、6.61亿元），分别同比+69.0%、+63.5%、+56.6%，EPS为1.49、2.43、3.81元（原值为1.72、2.60、3.93元）。2026/8/28日股价149.51元对应PE分别为101、61、39倍，维持“增持”评级。

●2026-06-25 京仪装备：深耕半导体温控和废气处理设备，有望受益下游扩产 (首创证券 韩杨)

●公司凭借在半导体温控和废气处理设备多年积累，有望把握国内晶圆厂和存储厂产线扩产需求，带来订单和业绩增长。我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为3.44/5.3/7.48亿元，对应当前股价PE分别为74/48/34倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-04-28 京仪装备：毛利率改善明显，26Q1业绩超预期 (华西证券 黄瑞连)

●我们维持2026-2028年公司营收预测为20.22、28.75、39.97亿元，分别同比+41.8%、+42.2%、+39.1%；归母净利润预测为2.88、4.36、6.61亿元，分别同比+95.0%、+51.3%、+51.4%，EPS为1.72、2.60、3.93元。2026/4/28日股价114.28元对应PE分别为66.57、44.05、29.06倍，维持“增持”评级。

●2025-12-14 京仪装备：受益先进制程扩产订单井喷，真空泵开启第二增长 (东北证券 李玖,武芃睿,张禹)

●考虑到公司在手订单充足且新品研发进展顺利，我们预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为2.15/3.45/5.03亿元，对应PE分别为83/52/35倍。公司作为国内温控设备龙头，深度受益先进制程扩产与零部件国产化浪潮，新品放量有望带来估值重塑，首次覆盖给予“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-11-09 美好医疗：26Q3收入创新高，新业务布局持续深化 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,凌珑)

●考虑公司传统业务受到扰动，下调盈利预测，2026-2028年营收18.7/21.7/24.5亿元（原为20.0/24.0/28.0亿元），同比增速15%/16%/13%，归母净利润3.2/4.0/4.8亿元（原为4.0/4.7/5.6亿元），同比增速14%/25%/19%，当前股价对应PE=42/34/28x，维持“优于大市”评级。

●2026-11-09 翔宇医疗：利润端承压，持续投入脑机接口产品布局 (国信证券 陈曦炳,彭思宇,凌珑)

●维持盈利预测，预计2026-2028年营收8.1/9.1/10.5亿元，同比增长6%/12%/15%；归母净利润1.1/1.3/1.6亿元，同比增长37%/25%/20%；当前股价对应PE为61/48/40x，维持“优于大市”评级。

●2026-11-09 迈瑞医疗：高端客户持续突破，全球化+新兴业务双轮驱动行稳致远 (东方财富证券 唐爱金)

●考虑国内医改政策逐步落地，公司有望借助政策契机加快进口替代，海外业务持续快速增长，我们预计公司2026-2028年营收分别为350.05、387.67、433.18亿元，同比增速分别为5.18%、10.75%、11.74%，归母净利润分别为80.14、90.30、101.49亿元，同比增速分别为-1.50%、12.69%、12.39%，截至2026年11月6日，公司股价对应PE分别为28、25、22倍，给予“增持”评级。

●2026-11-08 杭氧股份：2026Q3业绩超预期，液氩价格大幅上涨、电子大宗气打开空间 (浙商证券 邱世梁,王华君,徐琛奇)

●预计2026-2028年公司归母净利润分别为12.1亿、14.7亿、17.8亿元，同比增速分别为28%、22%、21%，对应PE分别为21、18、15倍。维持“买入”评级。

●2026-11-08 欧克科技：26Q1-3减值拖累利润，多业务布局推进转型 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●公司以生活用纸装备为基本盘，通过锂电隔膜设备、PCB装备与PI膜/FCCL三条新业务打开成长空间，当前处于设备产能向材料业务倾斜、新业务逐步放量的过渡期。我们预计公司2026-2028年营业收入为9.55、11.70、14.05亿元，同比增长-0.09%、22.51%、20.09%；归母净利润为-0.27、0.40、0.72亿元，2026年同比转亏、2027年同比扭亏为盈、2028年同比增长80.60%，对应2026-2028年PB为2.20x、2.16x、2.08x。给予26年2.6xPB，对应目标价37.93元，维持买入-A的投资评级。

●2026-11-07 佰仁医疗：季报点评：业绩加速修复，瓣膜创新产品扩容 (东方证券 伍云飞)

●考虑到国谈及省际集采逐渐落地，三季度业绩开始修复，多款新品尚在市场导入期，费用率假设有所上调，我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为2.43/3.08/3.91亿元（原预测为2.83/3.71/4.64亿元），我们采取DCF估值法给予目标价格103.29元（原目标价为111.94元），维持“买入”评级。

●2026-11-07 青达环保：煤电改造拓展需求，多业务协同发展 (华西证券 刘文正,刘志来)

●青达环保围绕电厂排渣、烟气余热回收和全负荷脱硝形成了核心产品组合，煤电节能、设备更新及灵活性改造为其带来持续需求，公司也能够依托原有电厂客户、销售渠道和现场服务团队拓展配套产品，从单项设备供应向多个热力环节延伸，公司的交付恢复已体现为盈利改善。我们预计公司2026-2028年营业收入为19.5、23.0、26.6亿元，EPS分别为0.87、1.15、1.40元/股，对应2026年11月6日收盘价12.4元/股，PE分别为14.2、10.7、8.9倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-11-07 奕瑞科技：2026Q3收入增速三季连升，费用扰动出清释放利润弹性 (中泰证券 谢校辉)

●公司是国内探测器行业龙头，在产品和技术方面不断拓展突破，考虑到AI应用浪潮下硅基OLED背板和残余气体分析仪放量，我们维持盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为8.26亿元、11.98亿元、15.56亿元，按照2026年11月6日股价，对应PE分别为28.6、19.7、15.2倍，维持“买入”评级。

●2026-11-07 明月镜片：26Q3公司收入高增，双轮驱动毛利率拐点显现 (国投证券 罗乾生,刘夏凡)

●我们预计2026-2028年营业收入为9.56、10.90、12.33亿元，同比增长15.53%、14.01%、13.11%；归母净利润为2.26、2.63、2.96亿元，同比增长16.94%、16.44%、12.64%，对应2026-2028年PE为33.8x、29.0x、25.7x，给予26年41xPE，目标价45.92元，维持买入-A的投资评级。

●2026-11-06 快克智能：2026年三季报点评：盈利能力提升，公司经营稳健 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.28/17.33/20.91亿元，归母净利润分别为3.05/4.05/4.84亿元，对应EPS为0.93/1.23/1.47元/股，对应PE估值分别为31/23/20倍，维持“增持”评级。