优利德(688628)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-04 优利德：2026年三季报点评：公司业绩同比高增长，单2026Q3外销规模同比高增62% (国信证券 吴双)

●公司是国内电工电子仪表领先企业，“高端化、专业化、国际化”战略持续推进，盈利能力持续提升，海外市场产销两旺。控股股东自愿承诺不减持公司股份进一步增强市场信心。我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为2.38/3.21/4.18亿元，对应PE分别为30/22/17倍，维持“优于大市”评级。

●2026-11-03 优利德：2026年三季报点评：2026Q3业绩高增，高端化布局进一步落地 (国海证券 王宁,张婉姝)

●我们认为，公司持续丰富产品矩阵，海外销售取得积极成效；我们预期公司2026-2028年营业收入分别为15.90/21.23/25.67亿元，归母净利润分别为2.44/3.25/3.98亿元，对应当前股价PE分别为29/22/18倍，维持“买入”评级。

●2026-11-03 优利德：2026年三季报点评：Q3归母净利润同比+89%，继续受益光电测试、海外AI基建需求上行 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们基本维持公司2026-2028年归母净利润预测分别为2.5/3.4/4.2亿元，对应动态PE分别为31/22/18x，维持“买入”评级。

●2026-11-02 优利德：三季度业绩超预期，期待光通信测试仪器产品持续突破 (浙商证券 王华君,陈姝姝)

●预计2026-2028年归母净利润为2.59、3.57、4.73亿元，同比增长72%、38%、32%，对应PE分别为29、21、16倍。维持“买入”评级。

●2026-10-31 优利德：Q3业绩超预期，海外需求旺盛+越南产能释放双驱动 (中泰证券 谢校辉,邢博阳)

●公司仪器仪表基本盘稳固，海外生产基地满产运转，外销比例不断提升，盈利能力持续增强；同时发布67GHzVNA跻身市场第一梯队，收购信测通信切入高景气光通信测试赛道。公司下游业务高景气，我们上调盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润分别为2.7、3.5、4.4亿元（前置分别为2.5、3.3、4.2亿元），按照最新股价，对应PE分别为26、20、16倍，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:仪器仪表

●2026-11-06 联讯仪器：2026Q3业绩大幅放量，CPO、存储测试设备蓄势待发------联讯仪器点评报告 (浙商证券 王华君,陈姝姝)

●公司三季度业绩放量，合同负债、存货延续大增，调整盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为35.3、60.9、83.5亿元，同比增长1932%、73%、37%，对应PE分别为32、19、14倍，维持“增持”评级。

●2026-11-05 埃科光电：工业相机赛道隐形冠军，下游多点开花亮点纷呈 (东吴证券 周尔双)

●公司受益于PCB检测需求升级、半导体检测国产替代及高端视觉产品持续导入，业绩弹性有望随收入规模扩大和产品结构优化进一步释放，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.4/2.4/3.6亿元，当前股价对应动态PE分别50/29/20x，首次覆盖给予公司“买入”评级。

●2026-11-05 联讯仪器：光通信测试需求持续拉动，盈利能力提升明显 (国投证券 赵阳,夏明达)

●公司是光通信国产测试仪器龙头，已覆盖中际旭创、新易盛、光迅科技、Lumentum、Coherent、Broadcom等下游客户，并已完成对封装级光芯片、裸Die级光芯片、晶圆级硅光芯片等上游环节测试的产品覆盖。我们认为，随着公司向光通信测试产品的高速化升级，以及向存储测试、通用电性能测试仪器的拓展，业绩有望继续保持高增。预计公司2026-2028年收入分别为50.95/101.07/151.40亿元，净利润分别为16.68/35.61/59.59亿元。当前行业处于快速发展阶段，因此选用PS进行估值。给予12个月目标价为1163.4元，相当于2027年17倍的动态市销率。

●2026-11-04 电科思仪：国有电子测量仪器龙一，受益AI+光电测试需求爆发 (东吴证券 周尔双,韦译捷)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润为5.0/6.9/8.9亿元，当前市值对应PE分别为84/62/48倍。公司依托国内领先的技术与产品基础，有望持续提升市场份额，把握AI带来的测试需求增量，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-11-04 精测电子：半导体领域持续突破，先进封装打开成长空间 (中泰证券 王芳,杨旭,冯光亮)

●考虑到股份支付费用带来的压力，以及27年公司产能瓶颈缓解后利润释放，我们调整对公司26-27年归母净利预测至2.4/6.9亿元（原预测为26-27年归母净利为3.9/5.8亿元），并新增对2028年归母净利预测为10.9亿元，对应PE为135/47/30X。公司作为国内泛半导体检测设备龙头，半导体业务进入放量期，先进封装业务有望打开新的增长空间，维持“买入”评级。

●2026-11-04 联讯仪器：Q3盈利持续跃升，光通信&半导体双轮驱动 (兴业证券 丁志刚,石康,祁佳仪)

●我们调整盈利预测，最新预计公司2026-2028年归母净利润分别为33.00/64.98/94.77亿元，对应PE为42.2/21.5/14.7倍（2026.11.02），维持“增持”评级。

●2026-11-04 埃科光电：26Q3业绩符合预期，持续加大对TGV等新场景覆盖 (国投证券 朱宇航,刘阳东)

●公司作为国产机器视觉核心部件工业相机的领军企业，深度受益于电子制造、半导体、新型显示、新能源等高端制造领域的检测需求增长，公司全栈掌握“光、机、电、算、软”底层技术，并在大幅面工业相机和高端智能光学传感器（如线光谱共焦技术）方向具备领先优势，有望保持中高速增长。我们预计公司2026-2028年的收入增速分别为82.2%、52.9%、40.7%，归母净利润的增速分别为139.9%、99.0%、64.3%，成长性突出；我们给与2027年25倍的动态市盈率，12个月目标价为80.3元，维持“买入-A”的投资评级。

●2026-11-03 川仪股份：Q3营收同比+8.1%，盈利改善 (华安证券 王璐,陶俞佳)

●根据公司26年三季报，结合对公司市场拓展的判断，我们维持公司盈利预测，预计公司2026-2028年营业收入分别为71.7/80.7/88.7亿元，归母净利润分别为6.7/8.1/9.1亿元，以当前总股本计算的EPS为1.31/1.59/1.78元。公司当前股价对2026-2028年预测EPS的PE倍数分别为14.4/11.8/10.5倍，维持“买入”评级。

●2026-11-02 伟创电气：2026年三季报点评：业绩符合市场预期，具身智能及绿色能源持续高增 (东吴证券 曾朵红,许钧赫)

●考虑到原材料价格上涨，我们下修公司26-28年归母净利润预测至2.35/2.93/3.65亿元（原值2.67/3.35/4.20亿元），同比-11%/+25%/+25%，对应现价PE分别为39/31/25倍。公司工控主业稳健增长，具身智能及绿色能源业务持续拓展，有望贡献中长期业绩增量，维持“买入”评级。

●2026-11-02 川仪股份：业绩维持稳健，国际化战略稳步推进 (中邮证券 刘卓,陈基赟)

●预计公司2026-2028年营收分别为71.32、77.28、83.75亿元，同比增速分别为4.81%、8.35%、8.37%；归母净利润分别为6.43、7.12、8.05亿元，同比增速分别为0.06%、10.77%、13.07%。公司2026-2028年业绩对应PE估值分别为14.30、12.91、11.42，维持“买入”评级。