罗普特(688619)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-07 罗普特：携手北大共建量子实验室，CMOS伊辛机产业化可期 (开源证券 周佳)

●考虑到公司客户需求延迟及部分项目工期较长，我们下调盈利预测，归母净利润从2026-2027年0.60/1.10亿元下调至2026-2028年-0.55/0.52/0.97亿元，当前股价对应2027-2028年PE分别为49.8/26.7倍。我们持续看好公司大模型一体机、行业专用机器人等产品迎来业务放量，维持“买入”评级。

●2025-08-26 罗普特：视觉小巨人转型再出发，一体机&机器人全面开花 (开源证券 周佳)

●展望未来，随着公司传统主业的稳步复苏以及大模型一体机&；机器人新业务的持续拓展，公司有望重回高速增长轨道。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为-0.85/0.60/1.10亿元，当前股价对应2026-2027年PE分别为58.1/31.6倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2023-11-16 罗普特：业绩修复初步验证，后续有望受益于数据要素政策 (首创证券 翟炜,邓睿祺)

●公司前三季度营收修复势头较强，对公司全年业绩增长持较为乐观的态度。预计公司2023-2025年分别实现营业收入7.21、9.56、11.93亿元，实现归母净利润0.20、0.95、1.78亿元，对应EPS分别为0.11、0.51、0.95元。维持“买入”评级。

●2023-04-10 罗普特：2022年报点评：机器视觉小巨人，存算一体芯片未来空间广阔 (东方财富证券 方科)

●我们预计公司2023-2025年实现营收9.80/12.11/14.73亿元，实现归母净利润1.73/2.11/2.61亿元，对应EPS为0.92/1.12/1.39元，对应PE为24.15/19.81/16.05倍，给予“增持”评级。

●2023-04-10 罗普特：业绩符合预期，积极探索新行业、新市场 (财通证券 杨烨)

●公司安防主业将迎来困境反转，积极扩张销售渠道，同时AI芯片技术持续突破，我们预测公司2023-2025年实现收入10.27、13.18、16.88亿元，实现归母净利润2.02、2.53、3.13亿元，对应PE估值分别为20x、16x、13x，给予“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2026-11-03 中控技术：2026年三季报点评：工业AI收入环比加速，单季度营收增速转正 (东吴证券 王紫敬)

●我们维持公司2026---2028年营业收入预测为92.95/107.67/125.42亿元，同比分别增长15.14%/15.84%/16.48%；维持归母净利润预测为5.59/7.68/10.36亿元，同比分别增长26.60%/37.39%/34.90%，对应EPS分别为0.71/0.97/1.31元，对应PE分别为104/76/56倍。公司控制系统龙头地位稳固，工业AI规模化商业落地加速，数据、客户与闭环控制能力构成长期竞争壁垒，维持“买入”评级。

●2026-11-03 绿盟科技：季报点评：业绩有所承压，静待AI安全需求释放 (东方证券 陈超,浦俊懿)

●我们维持预测公司26-28年收入分别为26.74/29.92/32.30亿元。根据可比公司26年的PS水平，维持给予公司26年4倍PS，对应目标价为13.02元，维持买入评级

●2026-11-03 中控技术：【华创计算机 | 金股】中控技术：工业物理AI核心龙头，商业化加速兑现 20261103 (华创证券 吴鸣远)

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●2026-11-02 寒武纪：3Q25业绩符合预期 (群益证券 朱吉翔)

●综合判断，预计2026-2028年公司实现净利润56亿元、125亿元和226亿元，同比分别增长172%、124%和81%，EPS分别为8.91元、19.91元和35.97元。目前股价对应2026-2028年PE为105倍、47倍和26倍，维持“买入”评级。

●2026-11-02 鼎捷数智：Q3收入增速提档，EIOSpace开启规模化订阅 (湘财证券 周成)

●我们预计鼎捷数智2026-2028年营收分别为27.36亿元、31.09亿元、34.13亿元，归母公司净利润分别为2.99亿元、2.74亿元、3.46亿元。我们认为，公司2026年前三季度业绩展现出经营韧性与清晰的AI战略执行力。公司AI商业化进程提速，EIOSpace的发布和初步商业化成功，标志着公司从传统工业软件商向“AI原生企业基础设施提供商”的战略转型迈出关键一步。并购能誉科技补齐了物理世界AI的关键拼图，打开了“IT+OT”一体化智能工厂的广阔市场。我们看好公司凭借深厚的行业Know-how与前瞻的AI产品布局，在制造业智能化升级浪潮中持续释放增长潜能。维持“买入”评级。

●2026-11-02 联芸科技：存储主控量增驱动业绩高增，企业级PCIe5.0打开成长空间 (山西证券 张天,李明阳)

●AI推理带动eSSD扩容，国内存储原厂加速扩产提升国产化配套比例，本土主控芯片迎来价值重估。公司作为独立第三方主控全球龙头之一，短期受益消费级市场供给缺口，中期企业级PCIe5.0主控切入AI算力基础设施供应链，远期PCIe6/7及UFS5.0布局完善高端产品矩阵，预计公司对应10月30日收盘价的2026-2028年PE分别为41.5\61.6\36.9，首次覆盖给予“增持-A”评级。

●2026-11-02 万兴科技：Q3业绩点评：AI原生新品逐步放量，存量产品变现深化 (金元证券 王鑫旸)

●我们调整公司的营业收入和利润预测，预计2026-2028年营业收入为14.5/15.9/18.3亿元（前值为15.9/17.9/20.8亿元），2026-2028年归母净利润为-0.98/0.05/0.52亿元（前值为-0.44/0.17/0.68亿元），维持“增持”评级。

●2026-11-02 盛科通信：2026年三季报点评：Q3营收与毛利率环比提升，看好高端交换芯片及超节点互联机遇 (东吴证券 张良卫,陈海进,欧子兴)

●考虑公司持续加大研发力度旨在巩固并维持核心竞争优势，并伴随中高端交换芯片产品持续放量，我们预计公司有望在算力国产化进程中持续、深度受益。同时结合公司最新业绩公告情况，我们调整此前盈利预测：预计公司2026---2028年营业收入分别为18.75/32.03/53.53亿元（前值17.83/22.94/34.42亿元），归母净利润分别为0.85/5.02/12.75亿元（前值0.81/2.35/6.86亿元），维持“增持”评级。

●2026-11-02 莱斯信息：季报点评：低空省级平台持续签单 (华泰证券 王兴,唐攀尧,袁泽世)

●我们看好公司低空飞行服务平台业务持续落地、收入及盈利有望逐步兑现，考虑到G端需求短期承压且费用维持刚性，我们下调公司26-28年城市治理及城市道路交通管理业务收入，适度调高26-28年研发费用率、管理费用率等，综合调整公司2026-2028年归母净利润预期至0.34/1.29/2.07亿元（前值：1.09/1.57/2.14亿元，调整幅度：-69%/-18%/-4%），可比公司27年一致预期PE均值为45x（前值：45x），给予公司27年45xPE（前值：45x），对应目标价35.56元/股（前值：43.11元/股），维持“增持”评级。

●2026-11-02 中控技术：季报点评：工业AI相关收入持续高增 (华泰证券 郭雅丽)

●我们维持26-28年公司收入预期为91.14/107.39/128.76亿元；考虑到公司工业AI产品处于拓展期，上调公司销售/研发费用预测，下调（28.6%/19.4%/12.7%）公司26-28年归母净利润预测至6.34/9.16/12.11亿元，对应EPS分别为0.80/1.16/1.53元。可比公司27年iFinD一致预期PE均值为56.6x，考虑到公司工业AI大模型的稀缺性，工业AI产品迈向规模化放量时期，给予公司27E70xPE，对应目标价81.20元（前值100.80元，27EPE70x），维持“买入”。