泛亚微透(688386)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-11-09 泛亚微透：主业业绩承压，内生外延进入具身智能赛道 (华安证券 王强峰,潘宁馨)

●我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润0.50、1.06、1.21亿元，对应PE分别为112、53、46倍，维持“买入”评级。

●2026-09-01 泛亚微透：CMD快速放量，外延内生双驱动 (华安证券 王强峰,潘宁馨)

●我们预计公司2026-2028年分别实现归母净利润1.13、1.82、2.24亿元，同比增长4.0%、61.4%、23.0%，对应PE分别为47、29、24倍，维持“买入”评级。

●2026-08-31 泛亚微透：持续推进外延并购，打通上下产业链布局 (兴业证券 徐一洲,开妍,吉金)

●公司拥有完整的ePTFE膜及其复合材料的技术体系，在相关产品领域具备高技术壁垒，看好公司未来业务向机器人、航空航天等高端应用方向拓展，实现多领域的进口替代，预计2026-2028年公司归母净利润达1.20/1.62/2.10亿元，EPS为1.21/1.62/2.11元，给予“增持”评级。

●2026-06-21 泛亚微透：业务多点开花，CMD加速助力业绩释放 (华鑫证券 任春阳,卢昊)

●预测公司2026-2028年收入分别为10.20、14.50、21.06亿元，EPS分别为1.71、2.64、4.18元，当前股价对应PE分别为55、36、23倍，维持“买入”投资评级。

●2026-06-18 泛亚微透：CMD放量业绩高速增长，稳定分红回报股东 (山西证券 冀泳洁)

●我们预测2026年至2028年，公司分别实现营收10.92/17.30/22.79亿元，同比增长51.0%/58.5%/31.7%；实现归母净利润1.79/3.07/4.28亿元，同比增长64.4%/72.0%/39.4%，EPS分别为1.79/3.08/4.30元，对应公司6月17日收盘价95.40元，动态PE分别为53.2/30.9/22.2倍，维持“买入-B”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-11-10 赛轮轮胎：季报点评：Q3原料与汇率压力集中显现，全球化持续推进 (天风证券 郭建奇,唐婕,孙潇雅)

●根据三季报费用、减值、汇兑损失及原料价格调整，下调26-28年归母净利润至33.00/44.78/56.74亿元（前值为44.09/57.06/70.64亿元），维持“买入”评级。

●2026-11-09 赛轮轮胎：原材料价格上涨致2026Q3盈利阶段性承压，看好公司全球化产能逐步释放 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计赛轮轮胎2026-2028年收入分别为418.33/498.21/562.93亿元，同比增长13.7%/19.1%/13.0%，归母净利润分别为35.61/49.18/58.63亿元，同比增长1.1%/38.1%/19.2%，对应EPS分别为1.08/1.50/1.78元。结合公司11月6日收盘价，对应PE分别为11.6/8.4/7.0倍。我们看好公司全球化产能布局，有助于公司进一步抢占海外市场，维持“买入”评级。

●2026-11-09 风神股份：成本压制盈利，新产能逐步落地有望支撑成长 (兴业证券 张樨樨,刘梓涵)

●风神股份是中国中化控股的上市公司，具有全系列卡客车和非公路轮胎的设计和生产能力。当前公司正推进2万套巨型工程子午胎扩能增效项目、风神轮胎埃及扩能增效项目，后续有望在逐步扩充产能规模的同时补齐海外产能短板，不断提升自身综合竞争力。我们引入公司2026-2028年EPS预测分别为0.13元、0.43元、0.78元，首次覆盖给予“增持”的投资评级。

●2026-11-09 永新股份：收入增长保持韧性，产能扩张支撑中长期增长 (兴业证券 林寰宇,王月)

●我们预计2026-2028年归母净利润为4.49、5.18、5.77亿元，同比+2.4%、+15.6%、+11.3%，对应2026年11月6日收盘价的PE为16.0、13.8、12.4倍，维持“增持”评级。

●2026-11-06 道恩股份：季报点评：宁波爱思开检修致Q3盈利环比承压，关注DVA商业化推广进程 (天风证券 唐婕,丁文宇)

●我们维持公司盈利预测，预计26/27/28年归母净利润4.7/6.0/7.1亿元，EPS为0.97/1.25/1.49元。公司通过“内生增长+外延并购”双轮驱动，加快DVA、TPU等重大项目建设，2026年下半年有望进行DVA商业化推广，或为公司打开新的成长空间。维持“买入”评级。

●2026-11-06 中策橡胶：原材料高位压制毛利，量增与海外产能有望支撑份额提升 (东方财富证券 张志扬,马小萱)

●公司短期受原材料价格提升及汇兑损益影响拖累利润，看好其成本管控壁垒及规模化效应，以平滑原材料风险。我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为491.34亿元、554.79亿元和600.39亿元；归母净利润分别为34.18亿元、43.93亿元和52.45亿元，对应EPS分别为3.91元、5.02元和6.00元，对应PE分别为9.83倍、7.65倍和6.40倍（以2026年11月3日收盘价为基准），维持“增持”评级。

●2026-11-06 建霖家居：Q3营收利润实现增长，高股息价值凸显 (兴业证券 林寰宇,王月)

●我们预计2026-2028年归母净利润为4.75、5.47、6.41亿元，同比+7.9%、+15.0%、+17.2%，对应2026年11月5日收盘价的PE为11.3、9.8、8.4倍，维持“增持”评级。

●2026-11-05 松霖科技：季报点评：智能制造商业化稳步推进 (天风证券 孙海洋)

●考虑到宏观环境不确定性及2026年三季报的表现，我们调整归母净利润分别为2.7/3.4/4.4亿（前值分别为3.7/4.6/5.5亿），EPS分别为0.6/0.77/0.99元/股，对应PE为35/27/21X，公司经营稳健且保持较快增长，维持“买入”评级。

●2026-11-05 森麒麟：公司业绩短期承压，看好土耳其项目逐步推进 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计森麒麟2026-2028年收入分别为90.85/115.29/127.43亿元，同比增长5.5%/26.9%/10.5%，归母净利润分别为6.96/11.81/14.08亿元，同比变化分别为-38.2%/+69.8%/+19.2%，对应EPS分别为0.67/1.14/1.36元。结合公司11月4日收盘价，对应PE分别为17.9/10.6/8.9倍。我们认为随着摩洛哥工厂产能爬坡及土耳其项目推进，公司全球化抗风险能力与盈利能力有望进一步提升，维持“买入”评级。

●2026-11-05 金富科技：液冷新引擎持续发力，增长态势有望延续 (长城证券 张磊,陈子锐)

●我们预计2026-2028年公司营业收入分别为18.56/29.60/45.82亿元，同比增长144.2%/59.5%/54.8%；归母净利润2.48/5.02/7.03亿元，同比增速为145.7%/102.5%/40.0%，EPS分别为0.77/1.56/2.18元，PE分别为39.9/19.7/14.1倍，公司业绩增长主要受益于液冷业务板块持续放量及并购标的并表贡献，未来随公司液冷业务扩张，经营业绩有望持续提升，维持“买入”评级。