东宏股份(603856)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-08-25 东宏股份：2026年半年报点评：行业政策陆续落地，长期成长动力充足 (西南证券 笪文钊)

●预计2026-2028年EPS分别为0.79元、0.97元、1.12元，对应PE分别为15倍、12倍、10倍。公司综合竞争力突出，在手订单充足，看好公司长期成长性，维持“买入”评级。

●2026-08-24 东宏股份：中报点评：新兴领域拓展初具成效 (华泰证券 方晏荷,黄颖,樊星辰,石峰源,孔舒)

●我们维持公司26-28年归母净利润预测为1.77/2.23/2.75亿元，对应EPS为0.63/0.79/0.97元。可比公司26年Wind一致PE预期均值为14x，考虑到公司地处华东，中央财政对城市基础设施更新的资金支持更佳，公司前瞻性布局氢能管道，给予公司26年22倍PE估值，对应目标价为13.86元。（前值15.75元，对应25倍26年PE）。

●2026-06-03 东宏股份：年报点评报告：信用减值冲回推动25年业绩大涨，公司或将受益于管网建设高景气 (天风证券 鲍荣富,蹇青青)

●考虑到近年来基建投资增速放缓，我们下调公司26-27年归母净利润为2.2、2.4亿元（26-27年前值为2.4、2.9亿元），并预计28年归母净利润为2.6亿元，维持“买入”评级。

●2026-04-24 东宏股份：年报点评：1Q26经营逐步企稳 (华泰证券 方晏荷,黄颖,石峰源,樊星辰)

●我们基本维持26-27年、并引入28年盈利预测为1.77/2.23/2.75亿元，对应EPS为0.63/0.79/0.97元。可比公司26年Wind一致预期PE均值为17x，考虑到公司地处华东，中央财政对城市基础设施更新的资金支持更佳，公司前瞻性布局氢能管道，给予公司26年25倍PE估值，目标价为15.75元(前值13.5元，对应25倍25年PE)。

●2026-04-22 东宏股份：2025年报及2026一季报点评：受益于基建发力，战略布局清晰 (西南证券 笪文钊)

●预计2026-2028年EPS分别为0.91元、1.04元、1.21元，对应PE分别为14倍、12倍、11倍。公司综合竞争力突出，在手订单充足，看好公司业绩弹性，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-09-11 恩捷股份：业绩快速增长，隔膜盈利能力持续向好 (国信证券 王蔚祺,李全)

●我们预计公司2026-2028年实现归母净利润23.03/41.27/50.11亿元，同比+1515%/+79%/+21%，EPS分别为2.35/4.21/5.11元，动态PE为20.7/11.6/9.5倍；维持优于大市评级。

●2026-09-10 赛轮轮胎：产能释放推动公司业绩稳步增长，看好公司海外产能建设 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计赛轮轮胎2026-2028年收入分别为431.98/503.46/562.93亿元，同比增长17.4%/16.5%/11.8%，归母净利润分别为44.21/56.60/66.65亿元，同比增长25.5%/28.0%/17.8%，对应EPS分别为1.34/1.72/2.03元。结合公司9月9日收盘价，对应PE分别为10.9/8.5/7.2倍。我们看好公司全球化产能布局，有助于公司进一步抢占海外市场，维持“买入”评级。

●2026-09-09 玲珑轮胎：公司业绩短期承压，关注海外基地产能爬坡 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计玲珑轮胎2026-2028年收入分别为278.62/308.04/323.56亿元，同比增长13.1%/10.6%/5.0%，归母净利润分别为5.16/11.44/17.67亿元，同比增长-62.3%/121.7%/54.4%，对应EPS分别为0.35/0.78/1.21元。结合公司9月8日收盘价，对应PE分别为30.9/13.9/9.0倍。我们看好公司在配套领域的持续投入，产品品牌力有望进一步提升，维持“买入”评级。

●2026-09-09 赛轮轮胎：业绩逆势增长，品牌力与全球化布局优势渐显 (华西证券 王丽丽)

●据2026年半年报，我们更新盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为437.20/505.65/565.25亿元（2026年原预测值为424.04亿元），归母净利润分别为46.08/55.90/64.92亿元（2026年原预测值为54.65亿元），EPS分别为1.40/1.70/1.97元（2026年原预测值为1.66元），对应9月8日14.59元收盘价，PE分别为10/9/7倍，维持“增持”评级。

●2026-09-08 和顺科技：毛利率修复，MLCC高端膜材与碳纤维打开成长空间 (中邮证券 刘海荣,李金凤)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为11.17亿元、16.51亿元、20.56亿元，同比增速分别为87.55%、47.84%、24.51%；归母净利润分别为0.21亿元、1.11亿元、1.55亿元，对应归母净利润增速分别为111.63%、424.92%、39.43%。公司2026-2028年对应PE估值分别为194倍、37倍、27倍，维持"买入"评级。

●2026-09-07 会通股份：2026年半年报点评：主业稳健增长，全球化多元化共拓成长 (国元证券 龚斯闻,花冠,冯健然)

●预计公司2026-2028年营收分别为75.03/95.62/111.08亿元，归母净利润为2.21/2.64/3.08亿元，对应PE为26.27/22.03/18.87。维持“买入”评级。

●2026-09-05 英科医疗：一次性手套供需再平衡，成本优势支撑利润弹性 (国海证券 曹泽运,林羽茜)

●公司是全球一次性非乳胶手套头部企业，在产能规模、成本控制和全球营销网络等方面具备综合优势。按照2026年9月4日收盘价54.25元计算，2026---2028年对应PE分别为14.16倍、12.30倍和11.12倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-09-05 万朗磁塑：小家电放量驱动营收倍增，能效新规与全球化打开成长空间 (华鑫证券 庄宇,卢昊)

●预测公司2026-2028年收入分别为67.13、88.06、111.72亿元，EPS分别为2.02、3.09、4.54元，当前股价对应PE分别为32.9、21.5、14.6倍，考虑到主业受益能效新国标叠加小家电和新兴业务放量，给予“买入”投资评级。

●2026-09-04 佛塑科技：拟定增加码80亿平隔膜产能，支撑后续增长 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶)

●我们维持原预期，预计26-28年公司归母净利润17.2/27.7/36.1亿元，同比+1496%/+61%/+30%，对应PE分别为17/11/8倍，给予27年20xPE，对应目标价22.6元，维持“买入”评级。

●2026-09-04 道恩股份：大幅增厚利润，DVA完全具备产业化的技术条件，业务布局继续完善 (华西证券 王丽丽)

●维持盈利预测，我们预计2026-2028年公司营业收入分别为82.25/96.06/111.51亿元，归母净利润分别为5.12/6.47/7.82亿元，EPS分别为1.07/1.35/1.63元，对应9月4日24.74元收盘价，PE分别为23/18/15倍，维持“增持”评级。