快克智能(603203)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-01 快克智能：2026年半年报点评：业务多点开花，封装设备进展顺利 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.16/15.89/19.21亿元，归母净利润分别为3.09/3.65/4.32亿元，对应EPS为0.94/1.11/1.31元/股，对应PE估值分别为47/40/34倍，维持“增持”评级。

●2026-08-27 快克智能：AI算力链设备多点开花，半导体封装订单加速兑现 (东海证券 商俭)

●公司深耕精密电子组装和半导体封装领域，聚焦AI物理终端智能穿戴、光通信与数据中心、半导体先进封装、汽车电动化及智驾等赛道。我们预计公司2026-2028年公司归母净利润为2.94/3.68/4.35亿元，对应PE为49.27/39.38/33.26倍，维持“买入”评级。

●2026-05-13 快克智能：2025年报及2026年一季报点评：AI发展带动设备需求增加，2026Q1业绩快速增长 (甬兴证券 李瑶芝)

●公司深耕精密电子组装和半导体封装领域。我们预计公司2026-2028年归母净利润3.06/3.67/4.38亿元，EPS分别为1.20/1.45/1.73元，按4月30日收盘价，对应PE38.92/32.41/27.16倍，我们认为，公司有望受益于AI发展带动的设备需求增加及半导体设备国产替代加速，业绩增长有望加速，维持“买入”评级。

●2026-05-11 快克智能：半导体封装设备实现批量出货，多领域实现规模化突破 (东海证券 商俭)

●公司持续深耕精密电子组装和半导体封装领域，聚焦AI物理终端智能穿戴、光通信与数据中心、半导体先进封装、汽车电动化及智驾等核心赛道，持续突破关键核心技术，经营质量稳步提升。考虑到公司新兴领域开拓的进度，调整盈利预测，预计公司2026-2028年公司归母净利润为2.94/3.68/4.35亿元（原2026-2027年预计3.13/3.82亿元），对应PE为41.93/33.50/28.30倍，维持“买入”评级。

●2026-05-06 快克智能：2025年年报及2026年一季报点评：深耕智能装备赛道，核心业务稳步增长 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为13.16/15.89/19.21亿元，归母净利润分别为3.09/3.65/4.33亿元，对应EPS为0.94/1.11/1.31元/股，对应PE估值分别为50/42/36倍，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-10-16 大族激光：2026年前三季度业绩预告点评：业绩持续高增，多业务板块共振向上 (东吴证券 周尔双)

●公司各项业务齐头并进多点开花。我们维持公司2026--2028年归母净利润预测分别为29.1/40.3/50.6亿元，当前股价对应动态PE分别为22/16/13x，维持公司“买入”评级。

●2026-10-14 炜冈科技：国产标签印刷设备领军企业，高端包装印刷打开成长空间 (中泰证券 冯胜)

●我们预计2026-2028年公司归母净利润分别为3.31/1.50/1.82亿元，剔除投资收益带来的业绩波动影响后，扣非净利润分别为1.04/1.35/1.64亿元，当前股价对应PE分别为8.9/19.6/16.2倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-10-13 中科飞测：循光而进，国产量检测拾级而上 (国盛证券 何亚轩,李枫婷)

●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为1.41/6.21/9.92亿元，同增140%/341%/60%，对应EPS分别为0.40/1.76/2.82元/股，当前股价对应PE分别为866/196/123倍，国产替代与产品矩阵延伸有望共同打开中长期成长空间，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-13 山推股份：巡礼山东：山推股份深度报告：推土机基本盘稳固，挖掘机与出海贡献增量 (德邦证券 丁健,周天昊,杨安东)

●我们预计2026-2028年公司营业收入分别为169.74/191.16/211.08亿元，营收同比增速分别为16.1%/12.6%/10.4%，归母净利润分别为14.79/17.86/21.93亿元，同比增长22.2%/20.7%/22.8%。2026年10月12日市值对应2026年PE为9.34倍，低于可比公司均值（11.86倍），考虑到公司作为推土机龙头，且工程机械行业景气度持续改善，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-13 一拖股份：旺季需求与出海共振，“东方红”整装出海 (中泰证券 谢校辉,王风涤)

●我们预测，公司2026年-2028年营业总收入分别为120.7/131.9/166.9亿元，分别同比增长12%/9%/27%。2026-2028年归母净利润分别为9.1/11.8/14亿元，同比分别+11%/+31%/+18%，，按照2026年10月13日股价，对应PE分别为16.3、12.5、10.5倍，维持“增持”评级。

●2026-10-12 申菱环境：液冷全方案出海先锋，北美市场大有可为 (华鑫证券 张涵)

●预计公司26/27/28年营业收入分别为59.1/100.4/140.5亿元，归母净利润分别为3.8/7.2/10.3亿元，当前股价对应PE分别为81/42/30倍，基于公司在数据服务散热领域发展迅速，在手订单丰富，我们看好公司在国内与海外的液冷业务发展，维持“买入”评级。

●2026-10-12 佰仁医疗：研发持续兑现，生物材料平台管线驱动高增长 (东北证券 叶菁,古翰羲)

●我们预计公司2026-2028年营收8.30/11.15/14.45亿元，归母净利润2.24/3.18/4.09亿元，当前市值对应PS为12X/8.7X/6.7X，对应PE为43X/31X/24X。我们给予“增持”评级。

●2026-10-08 爱美客：行业竞争压力下Q2尚未好转，关注H2新品增量贡献 (东方财富证券 刘嘉仁,周子莘,李汶静)

●公司Q3有较多新品发布，包括肉毒、射频治疗仪、头皮水光，关注新品放量对于H2的销售贡献情况，随着后续每年稳定推新、运营能力提升，或有助于公司达成股权激励目标。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为12.3/13.4/14.5亿元，同比分别-4.7%/+9.1%/+8.0%，按9月30日收盘价计算的PE分别为23/21/20X，给予“增持”评级。

●2026-10-08 紫金龙净：2026H1归母净利同比+25%，矿山绿色能源闭环加速兑现 (兴业证券 蔡屹,胡冰清,史一粟)

●公司环保主业稳健，紫金赋能下矿山绿色能源闭环逻辑持续验证，维持对公司的“增持”评级。我们预测公司2026-2028年分别实现归母净利润14.22亿元、17.22亿元、20.51亿元，同比分别+27.8%、+21.1%、+19.1%，9月30日股价对应的PE估值为16.7x、13.8x、11.6x。

●2026-10-08 正业科技：工业检测智能装备领先企业，储能扩产与PCB高端化驱动业绩反转 (中泰证券 冯胜,万欣怡)

●公司历史包袱显著减轻，储能X光订单逐步进入交付验收阶段，PCB检测及高端材料构成稳健业务底盘，在线CT等新产品有望拓展长期成长空间。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为9.91/11.64/13.41亿元，归母净利润分别为0.40/0.70/0.90亿元。按2026年9月30日收盘价，公司对应PE分别为79/45/35倍。首次覆盖，给予“持有”评级。