海立股份(600619)盈利预测

◆研报摘要◆

●2022-11-01 海立股份：Q3收入稳健增长，毛销差同比改善 (安信证券 张立聪,余昆)

●海立股份是我国转子式压缩机行业的优势品牌，在非自配套市场保持领先地位。公司积极布局新能源汽车零部件领域，有望实现多元化增长，开启第二成长曲线。我们预计公司2022-2024年EPS为0.18/0.24/0.28元；给予买入-A的投资评级，12个月目标价7.19元，对应2023年的PE估值30x。

●2021-10-28 海立股份：2021年三季度业绩点评报告：加速新能源汽车业务布局，Q3业绩符合预期 (浙商证券 马莉)

●预计2021-2023年公司收入分别为175.28/213.45/257.19亿元，对应增速58.30%/21.78%/20.50%；归母净利润分别为2.45/3.48/4.47亿元，对应增速50.72%/42.06%/28.35%。对应当前股价PE分别为26.0/16.9/12.8倍。维持“买入”评级。

●2021-08-23 海立股份：传统压缩机迎变频风口，汽零业务拓展别有洞天 (浙商证券 马莉)

●预计2021-2023年公司收入分别为164.00/188.31/215.85亿元，对应增速48.12%/14.82%/14.62%；归母净利润分别为2.77/4.25/5.62亿元，对应增速70.35%/53.57%/32.31%。对应当前股价PE分别为26.0/16.9/12.8倍。参考可比公司，利用分部估值法，分别给予公司传统业务/汽零业务2022年28x/35x PE，对应2022年股价11.75元。首次覆盖给予“买入”评级。

●2021-08-03 海立股份：收购马瑞利香港，积极布局新能源汽零板块 (安信证券 张立聪)

●海立股份是我国转子式压缩机行业的优势品牌，在非自配套市场保持领先地位。近年来公司积极布局新能源汽车零部件领域，有望实现多元化增长。我们预计公司2021-2023年EPS为0.27/0.35/0.42元；给予买入-A的投资评级，6个月目标价11.34元，对应2021年的PE估值42x。

●2020-08-31 海立股份：Q2单季收入降幅缩窄，期待经营改善 (安信证券 张立聪)

●海立股份是我国转子式压缩机行业的优势品牌，在非自配套市场保持领先地位。近年来公司也在高效新型压缩机及海外市场建设积极布局。后续随着空调市场景气度提升，终端需求改善，我们认为，公司业绩将有望好转。我们预计公司2020年-2022年的EPS分别为0.12/0.30/0.38元，给予增持-A的投资评级。

◆同行业研报摘要◆行业:通用设备

●2026-10-14 冰轮环境：2026年前三季度业绩预告点评：Q3业绩有望超预期，海外AIDC业务打开长期成长空间 (东吴证券 周尔双,黄瑞,袁理)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润为8.6/19.2/28.5亿元，当前市值对应PE分别为42/19/13X，维持“买入”评级。

●2026-10-13 同星科技：2026年中报点评：Q2收入提速，热管理新业务积极推进 (国信证券 陈伟奇,王兆康,李晶)

●维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为1.15/1.41/1.68亿元，同比+5.9%/+22.4%/+19.6%，对应PE为48/39/33倍，维持“优于大市”评级。

●2026-10-09 创世纪：3C机床领军者，AI机加工开启新篇章 (国投证券 朱宇航)

●我们预计公司2026年-2028年收入为70.4、120.6、143.8亿元，同比增长32.4%、71.2%、19.2%；归母净利润分别为7.0、13.7、17.2亿元，同比增长385.3%、97.4%、25.3%。我们给予6个月目标价16.35元，对应2026年40xPE，首次覆盖给予“买入-A”评级。

●2026-10-09 拓斯达：收入企稳盈利修复，智能制造+具身智能双轮驱动发展 (长城证券 邓宇亮)

●我们预测2026-2028年公司营收25.08/26.98/31.78亿元，归母净利润2.15/2.94/3.94亿元，EPS0.45/0.62/0.83元，对应PE64.1/46.7/34.9倍。公司联合智谱成立矩阵智拓切入具身智能赛道，推出人形机器人“小拓”，我们看好公司在具身智能市场的发展。此外，我们认为公司工业机器人及自动化应用系统业务、注塑机配套设备及自动供料系统业务利润将持续改善，加之新业务利润率高于传统主业且业务规模持续增长，公司利润将显著提升，首次覆盖给予“增持”评级。

●2026-10-07 三花智控：新能源车热管理集成组件居全球第一，经营业绩连创新高 (智研咨询)

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●2026-10-07 绿的谐波：谐波减速器国内市占率超60%、全球第二 (智研咨询)

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●2026-10-06 双环传动：全球新能源汽车齿轮龙头，人形机器人减速器系统方案供应商 (华鑫证券 林子健)

●预测公司2026-2028年收入分别为102.5/115.9/131.5亿元，归母净利润分别为14.2/16.2/19.2亿元，齿轮业务稳步增长，机器人业务勾勒第二成长曲线，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

●2026-10-04 东方电气：能源装备领先企业优势稳固，燃气轮机实现全链条、多场景布局 (华安证券 张志邦,郑洋)

●公司是能源装备制造的领先企业，多业务协同布局，有望受益于全球能源需求增长的大周期。我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为56.37/65.80/72.87亿元，对应2026-2028年PE倍数分别为14.13/12.11/10.93倍，首次覆盖给予“买入”评级。

●2026-10-04 杭叉集团：营收利润稳健增长，智能化转型加速 (国海证券 张钰莹)

●我们预计公司2026-2028年营业收入为196、217、240亿元，同比+10%、+11%、+11%；预计实现归母净利润24、27、30亿元，同比+10%、+11%、+12%，对应PE分别为12/11/9.5X。我们认为公司经营表现较好，若剔除汇兑损失影响，公司业绩更为亮眼，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-10-01 广电运通：深挖金融领域垂类应用，持续拓展海外市场 (浙商证券 刘雯蜀,郑毅)

●我们预计公司2026-2028年实现营业收入分别为138.13/162.72/195.28亿元，同比增速分别为14.59%/17.80%/20.01%；对应归母净利润分别为8.76/9.92/11.10亿元，同比增速分别为1.74%/13.24%/11.89%，对应EPS为0.35/0.40/0.45元，对应27年PE为22.41倍。维持“买入”评级。