◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
2026(预测) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
◆研报摘要◆
- ●2024-09-03 红豆股份：主营服装业务保持稳健，毛利率同比提升近4pct
(长城证券 黄淑妍)
- ●公司拥有65年品牌历史，厚积薄发，当前聚焦经典舒适男装战略，加大产品自主研发并打造全方位舒适的新形象，以极致产品满足广大消费者对舒适男装产品的需求。公司积极进行渠道升级，未来线上化有望持续发力，公司仍有较大发展空间。预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元，对应PE分别为79.2X、66.7X、58.9X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-08-28 红豆股份：男装店效提升，拟进一步优化资产
(华西证券 唐爽爽)
- ●考虑终端消费信心不足，下调收入预测，但考虑存在资产处置收益、上调净利预测：下调24-26年收入预测25.52/28.77/31.93亿元至23.87/25.06/26.66亿元；上调24-26年归母净利预测0.46/0.60/0.76亿元至0.60/0.70/0.83亿元，对应上调24-26年EPS0.02/0.03/0.03元至0.03/0.03/0.04元，2024年8月27日收盘价2.07元对应24-26年PE分别为79/68/58X，维持“增持”评级。
- ●2024-05-15 红豆股份：线下门店优化成果显著，店效提升带动业绩增长
(兴业证券 赵树理,韩欣)
- ●公司不断进行产品优化迭代，毛利率提升。渠道端，公司优化线下直营店铺成效显著。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.56/0.65/0.77亿元，同比+85.7%/+17.1%/+18.2%，对应2024年5月14日收盘价，PE分别为110.2X/94.1X/79.7X，维持“增持”评级。
- ●2024-05-06 红豆股份：归母净利润同比增长31%，业绩改善明显
(长城证券 黄淑妍)
- ●公司拥有65年品牌历史，厚积薄发，聚焦经典舒适男装战略，加大产品自主研发并打造全方位舒适的新形象，以极致产品满足广大消费者对舒适男装产品的需求。公司积极进行渠道升级，未来线上化有望持续发力，公司仍有较大发展空间。预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元，对应PE分别为101.4X、85.0、75.1X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-04-26 红豆股份：Hodo品牌改革持续推进，回购股份用于激励彰显未来发展信心
(长城证券 黄淑妍)
- ●公司拥有65年品牌历史，厚积薄发，聚焦经典舒适男装战略，加大产品自主研发并打造全方位舒适的新形象，以极致产品满足广大消费者对舒适男装产品的需求。公司积极进行渠道升级，未来线上化有望持续发力，公司仍有较大发展空间。预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元，对应PE分别为96.4X、80.8X、71.3X，维持“增持”的投资评级。
◆同行业研报摘要◆行业:服装
- ●2026-10-11 朗姿股份：医美渠道话语权重塑、高端女装调整焕新，未来可期
(国联民生证券 解慧新,高旭和)
- ●我们预计公司2026-2028年营收分别为68.37/76.72/85.12亿元，同增13.9%/12.2%/10.9%，归母净利润分别为3.38/4.26/4.90亿元，同比-66.2%/26.1%/15.0%，当前股价对应PE分别为23/18/16倍，维持“谨慎推荐”评级。
- ●2026-10-09 比音勒芬：户外产品有望快速增长
(天风证券 孙海洋)
- ●我们维持盈利预测，预计26-28年EPS分别为1.3/1.6/1.9元，对应PE分别为20/16/14x。维持“买入”评级。
- ●2026-10-09 朗姿股份：双业焕新，日就月将
(东方证券 陈笑,郑紫舟,刘彦菁)
- ●我们预计公司2026-28年归母净利为3.34/4.64/5.56亿元，基于2027年可比公司调整后平均估值，予以公司27年19倍PE，对应公司目标价为20.32元，首次覆盖予以“买入”评级。
- ●2026-10-08 朗姿股份：核心业务盈利能力明显向好，医美下游龙头盈利改善逻辑开始兑现
(东方财富证券 刘嘉仁,周子莘,李汶静)
- ●医美上游供给持续丰富的趋势下，医美产业链的话语权/盈利空间部分从上游向下游迁移、下游头部机构具备盈利能力改善逻辑，并且该逻辑已经开始被公司财报表现验证，公司盈利能力有望进一步提升，我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为3.2/5.0/5.7亿元，同比分别-68%/+55%/+16%，按9月30日收盘价计算的PE分别为23/15/13X，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2026-10-06 天创股份：慈兴入主，打造机器人核心部件平台型公司
(华福证券 孟鹏飞,欧阳蕤)
- ●我们预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.78亿元/1.32亿元/1.64亿元，同比增长441%/68%/24%。按照PE估值，公司当前股价对应2026-2028年PE分别为104/61.9/49.8倍，26-28年低于可比公司平均估值。我们考虑到公司依托慈兴集团，未来机器人相关业务进度有望加速赶超其他公司，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-09-25 朗姿股份：中期扣非归母净利润增长35%，医美+女装双业务驱动
(国信证券 张峻豪,柳旭,孙乔容若)
- ●公司医美业务持续以外延扩张+内生增长的方式提升医美市场份额和规模优势，并分享行业竞争格局改善、头部机构采购优势凸显的行业红利。时尚女装业务通过全渠道融合发展、产品创新设计及品牌建设亦有望实现稳步增长。绿色婴童业务受益于渠道结构优化、产品优化而保持稳健。我们新增公司2026-2028年归母净利润预测分别为3.95/4.98/6.29亿元，分别同比-60.51%/+26.2%/+26.28%。
- ●2026-09-21 牧高笛：半年报点评：经营保持稳健推进
(天风证券 孙海洋)
- ●基于26H1表现，考虑短期行业环境波动与市场竞争加剧，我们预计2026-2028年收入分别10/11/12亿（26-27年前值为14/15亿），归母净利分别为0.6/0.8/1.0亿（26-27年前值为1.2/1.4亿），PE分别为29/23/17x。
- ●2026-09-20 华利集团：华利集团：深练内功静待产业复苏
(天风国际)
- ●调整盈利预测,维持"买入"评级考虑到消费需求下滑,我们调整盈利预测,预计26-28年收入分别为249/262/276亿元(前值为258/279/303亿元)。归母净利润分别为24/28/31亿元(前值为29.5/39.0/44.0亿元),eps分别为2.05/2.4/2.7元;对应pe分别为16/14/13x。
- ●2026-09-16 天创股份：鞋履主业逐步修复，布局车用丝杠和机器人零部件打造全新成长曲线
(华鑫证券 林子健,娄倩)
- ●预测公司2026-2028年收入分别为11.8、12.7、13.5亿元，归母净利润分别为0.6、0.9、1.3亿元，鞋履主业盈利能力持续改善，滚珠丝杠与机器人关节模组业务勾勒第二成长曲线，首次覆盖，给予“买入”投资评级。
- ●2026-09-15 地素时尚：半年报点评：线上业务实现突破
(天风证券 孙海洋)
- ●考虑公司电商业务快速增长，毛利率稳步提升及费用管控成效显著，我们上调盈利预测，我们预计26-28年收入分别为23/24/26亿（前值为22/23/24亿元），归母净利分别为3.1/3.5/3.8亿（前值为2.8/3.0/3.2亿元），PE分别为18/17/15x。