生益科技(600183)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-08 生益科技：2026年一季报点评：全面拥抱AI浪潮，业绩弹性持续释放 (西南证券 胡杨,王书龙)

●我们预计2026-2028年EPS分别为2.30元、3.36元、4.75元，对应动态PE分别为36倍、24倍、17倍。公司全面拥抱AI浪潮，业绩弹性持续释放，给予公司2026年45倍PE估值，对应目标价103.50元，首次覆盖，予以“买入”评级。

●2026-05-05 生益科技：25年年报及26Q1季报点评：AI需求驱动产品升级，高端材料与PCB共振成长 (国元证券 彭琦)

●我们预测公司26-27年营收390.55/514.43亿元，归属母公司净利润为55.45/78.87亿元，对应PE分别为34/24倍，维持“买入”评级。

●2026-04-30 生益科技：业绩稳步提升，AI赋能助力公司持续发展 (华安证券 李美贤,李元晨)

●我们预计公司2026-2028年的营业收入分别为391.56亿元、504.04亿元和627.02亿元，对比此前预期的2026年和2027年的营业收入331.60亿元和393.75亿元有所提升；归母净利润2026-2028年分别为55.81亿元、77.06亿元和99.64亿元，对比此前预期的2026年和2027年的净利润的39.72亿元和50.05亿元有所提升。每股EPS2026-2028年为2.30元、3.17元和4.10元。对应PE分别为33.3X/24.12X/18.65X。维持“买入”评级。

●2026-04-26 生益科技：25年业绩高增，新品进展顺利成长性强 (中泰证券 王芳,刘博文)

●考虑到今年成本上涨幅度明显但是后续公司产品结构持续升级，我们预计公司2026/2027/2028年归母净利润分别为56.65/86.61/122.74亿元(此前预期公司2026/2027年归母净利润分别为58.51/80.08亿元)，按照2026/4/26收盘价，PE为31.1/20.4/14.4倍，维持“买入”评级。

●2025-11-08 生益科技：持续受益AI需求，覆铜板与PCB协同增长 (东北证券 李玖,张禹)

●我们预计公司2025/2026/2027年归母净利润分别为37.36/55.47/69.85亿元，对应PE分别为41/27/22倍，考虑公司在高端覆铜板领域快速上量，高景气下传统业务价格回升，有望推动公司盈利能力持续跃升，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-07-16 奕东电子：AI算力与液冷双轮驱动打开成长空间——奕东电子（301123）深度报告 (东莞证券 陈湛谦,罗炜斌)

●奕东电子是专业为AI算力、通讯通信、新能源及高端制造提供精密电子零组件一体化解决方案的高科技企业，在高速通讯连接器及精密制造领域持续拓展市场份额。公司坚持高强度研发投入，在巩固连接器与FPC基本盘的同时，正积极把握人工智能与算力基建浪潮带来的机遇，深度参与高速连接器、光模块CAGE、液冷散热等智算基础设施建设。在AI算力基建高景气以及公司液冷与高速连接器业务快速放量的背景下，公司连接器及零组件、液冷散热等业务贡献度有望持续提升，预计2026-2027年EPS分别为1.12和1.87元，对应PE分别为89倍和53倍，首次给予“买入”评级。

●2026-07-15 达瑞电子：“消费电子+新能源+热管理”，AI时代迎来发展量质齐升可期 (东莞证券 何敏仪,卢芷心)

●预测公司2026年—2028年EPS分别为2.24元、2.88元和3.54元，对应当前股价PE分别为28.8倍、21.7倍和17.6倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-07-15 东山精密：上半年净利润大幅预增，光芯片+光模块平台龙头腾飞 (国盛证券 佘凌星,钟琳)

●公司把握AI产业发展机遇，推动PCB、光模块/光芯片、光电显示、精密组件等核心主业与AI产业链深度融合，业绩增长潜力有望充分释放，将打开更广阔的成长空间。我们预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入692/1277/1741亿元，同比增长73%/85%/36%，实现归母净利润75/240/400亿元，同比增长443%/219%/67%。公司当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为63/20/12X，维持“买入”评级。

●2026-07-15 航天南湖：聚焦防空预警雷达，军贸东风助力腾飞 (兴业证券 石康,李博彦,石砾)

●我们根据最新财报调整盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.48/1.01/1.96亿元，EPS分别0.14/0.30/0.58元，对应7月13日收盘价PE为180.7/85.9/44.3倍，维持“增持”评级。

●2026-07-14 德邦科技：先进封装相关材料有望持续打开成长空间 (东方证券 蒯剑)

●我们预测公司26-28年每股收益分别为1.10/1.72/2.32元。根据可比公司27年平均68倍PE估值，给予116.96元目标价，维持买入评级。

●2026-07-14 壹连科技：电连接组件稳健增长，AIDC等新场景快速放量 (国信证券 李全)

●首次覆盖，给予“优于大市”评级。我们预计公司2026-2028年实现归母净利润3.72/5.50/6.79亿元，EPS为2.91/4.30/5.31元，动态PE为22/15/12倍。综合绝对估值与相对估值，我们认为公司股票合理价值在101.1-107.4元之间，相对于公司目前股价有55%-65%溢价空间。

●2026-07-14 浪潮信息：锐度向上的中国AI核心资产 (国海证券 刘熹)

●推理+国产算力双轮驱动中国AI景气向上，超节点OEM龙头或迎“营收+净利率+估值”三击。基于上半年业绩的大幅增长，以及下半年超节点规模化交付等明确催化剂，我们认为公司全年业绩具备持续超预期的潜力，成长动能强劲。我们预计2026-2028年公司营业收入分别为2212.56/3619.21/4369.96亿元，归母净利润分别为67.55/120.62/157.39亿元，当前股价对应PE分别为18.47/10.34/7.93X，维持“买入”评级。

●2026-07-14 达瑞电子：用心智造，共赢未来 (中邮证券 吴文吉,徐铭婉)

●我们预计公司2026/2027/2028年分别实现收入44/55/65亿元，分别实现归母净利润4.3/5.7/7.1亿元（暂未考虑东莞运宏模具并表），首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-07-14 绿联科技：专题报告系列三：从存储到AI生态，如何看绿联NAS的进阶之路？ (国海证券 芦冠宇)

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●2026-07-14 迅捷兴：实现PCB生产一站式服务 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为10.5/15.6/22.5亿元，归母净利润分别为1.1/1.6/2.8亿元，首次覆盖给予“买入”评级。