中捷精工(301072)盈利预测

◆同行业研报摘要◆行业:汽车制造

●2026-09-11 中国重汽：业绩高增，重卡出口成绩亮眼 (东方财富证券 郑景毅)

●公司作为国内重卡行业龙头，凭借整车制造与核心零部件的垂直一体化布局及海外市场的持续开拓，经营质量稳步提升。随着重卡行业需求持续增长、出口市场加速突破、新能源重卡渗透率提升带动产品结构优化，公司业绩有望持续上行。我们预计公司2026-2028年营业收入分别为708.84/812.62/914.81亿元，归母净利润分别为20.58/24.80/29.35亿元，EPS分别为1.76/2.12/2.51元/股。基于2026年9月10日收盘价，对应2026-2028年PE分别为12.37/10.27/8.68倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-09-11 比亚迪：8月海外销量续创新高，国内新车放量或开启 (国海证券 戴畅)

●公司在出海领域高增，综合公司最新经营情况，我们预计公司2026~2028年营收为9，185、10，169、11，221亿元，同比增速为14%、11%、10%；我们预计公司2026~2028年实现归母净利润396、551、664亿元，同比增速为21%、39%、21%；EPS为4.34、6.04、7.28元，对应当前股价的PE估值分别为19、14、11倍。考虑到公司出海加速及国内新车有望持续放量等因素，维持“买入”评级。

●2026-09-11 宇通客车：New energy vehicle exports unlock earnings upside, with adjusted net profit up over 30% YoY in 2Q26 (中信建投 TAO Yiran,CHENG Siqi,LI Yuewan)

●WeforecastnetprofitattributabletoshareholdersoftheparentcompanyofRMB6.1bnin2026andRMB7.0bnin2027，implyingP/Eratiosof10xand9xatthecurrentshareprice，respectively.

●2026-09-10 银轮股份：空间、格局、竞争力共振，液冷板换打造新增长极-公司数据中心液冷业务分析 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS分别为1.37、1.92、2.53元，维持可比公司26年PE平均估值42倍，目标价57.54元，维持买入评级。

●2026-09-10 银轮股份：营收增长迅速，紧抓AI浪潮 (国投证券 朱宇航,孙然)

●我们预计公司2026年-2028年收入为187.67/219.14/256.52亿元，同比增长19.7%/16.8%/17.1%；净利润为12.32/16.09/19.62亿元，同比增长28.7%/30.6%/22.0%。我们维持买入-A的投资评级，6个月目标价为58.17元，相当于2026年40倍的动态市盈率。

●2026-09-10 比亚迪：海外市场跨越式增长，新技术未来可期 (华金证券 黄程保)

●公司海外销量保持高增，同时闪充车型订单和销量表现亮眼，我们看好公司后续出口表现，闪充有望带动产品矩阵全面升级。我们预计2026-2028年营业总收入分别为9225.40/10413.05/11611.87亿元，同比+14.7%/+12.9%/+11.5%；归母净利润分别为389.62/512.63/618.76亿元，同比+19.4%/+31.6%/+20.7%；对应EPS分别为4.27/5.62/6.79元/股。维持“买入”评级。

●2026-09-09 中原内配：经营质量显著改善，打造多元增长曲线 (山西证券 刘斌,贾国琛)

●短期，受益于AIDC气缸套放量、制动鼓渗透率提升，公司业绩平稳增长；中长期，依托气缸套龙头地位，叠加活塞、制动鼓、电控执行器及海外产能释放，多元增长路线清晰。我们预计公司2026-2028年营收分别为48.54、57.87、67.07亿元；归母净利润分别为5.30、6.34、7.42亿元，EPS分别为0.90、1.08、1.26元，对应26年9月8日收盘价PE分别为13、11、9倍，首次覆盖，给予“增持-A”评级。

●2026-09-09 保隆科技：上半年归母净利润同比增长96%，多业务布局优势初显 (国信证券 唐旭霞,余珊)

●全球TPMS龙头，新品在手订单充足，公司显著受益于投资收益及空悬等业务加速放量，我们维持盈利预测，预计26/27/28年净利润3.80/4.60/5.36亿元，维持“优于大市”评级”。

●2026-09-09 爱柯迪：上半年营收增长24%，稳步推进新兴业务产品布局 (国信证券 唐旭霞,余珊)

●公司是国内精密压铸龙头，看好海外及中大件业务持续放量及机器人等新兴业务加速落地。看好公司客户拓展及产品矩阵外延带来利润的持续向上突破。考虑铝合金原材料价格上涨或影响公司利润表现，我们下调盈利预测，预计26/27/28年净利润13.06/16.08/19.31亿元（前次预测为14.24/17.74/21.39亿元），维持“优于大市”评级。

●2026-09-09 伯特利：赋能自主品牌出海双赢成长，线控底盘+机器人业务加速推进 (国信证券 唐旭霞,余珊)

●公司是国产制动系统龙头，我们看好长期智能电控产品加速放量带来业绩上行及公司客户拓展业绩兑现加速，我们维持盈利预测，预计26-28年净利润14.74/18.78/23.14亿元，维持“优于大市”评级。