杰美特(300868)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-09-14 杰美特：新一代PCB钻针新秀，技术迭代阿尔法强 (浙商证券 王华君,周向昉,蒋逸)

●预计2026-2028年公司收入分别为8.2、25.3、44.2亿元，同比增长30%、209%、75%；归母净利润分别为-0.2、2.3、5.0亿元，27年扭亏、28年同比增长119%。2027-2028年对应PE分别为49、23倍。

●2026-07-13 杰美特：新一代PCB钻针新秀，量价齐升弹性大 (浙商证券 邱世梁,王华君,周向昉,蒋逸)

●预计2026-2028年公司收入分别为8.2、25.3、44.2亿元，同比增长30%、209%、75%；归母净利润分别为-0.2/2.3/5.0亿元，27年扭亏、28年同比增长119%。2027-2028年对应PE分别为64、29倍。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-09-15 赛轮轮胎：半年报点评：Q2盈利展韧性，全球化、品牌化布局加速 (天风证券 郭建奇,唐婕,李蓉,孙潇雅)

●受原材料价格和汇率波动影响，我们调整26-28年归母净利润预期至44.09/57.06/70.64亿元（26-27前值为：48.83/57.82亿元），维持“买入”评级。

●2026-09-14 中策橡胶：业绩稳健增长，产销规模持续扩大 (东方财富证券 张志扬,马小萱)

●公司作为国内胎企头部，兼具成本管控壁垒及规模化效应，国际化产能布局加速进行中，为降低贸易风险奠定基础。我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为506.14亿元、551.74亿元和597.34亿元；归母净利润分别为45.91亿元、50.21亿元和56.20亿元，对应EPS分别为5.25元、5.74元和6.43元，对应PE分别为9.56倍、8.74倍和7.81倍（以2026年9月4日收盘价为基准），维持“增持”评级。

●2026-09-13 建霖家居：建霖家居：以科技创新夯实增长内核 (天风国际)

●调整盈利预测，维持买入评级考虑到汇率及原材料波动影响，我们调整盈利预测，预计2026-28年收入为58/66/76亿(前值为58/64/71亿元)，归母净利润为4.2/5.4/6.4亿元(前值为5.2/5.8/6.6亿元)，eps分别为0.95/1.2/1.42元，对应pe为11/9/7.6x。

●2026-09-11 恩捷股份：业绩快速增长，隔膜盈利能力持续向好 (国信证券 王蔚祺,李全)

●我们预计公司2026-2028年实现归母净利润23.03/41.27/50.11亿元，同比+1515%/+79%/+21%，EPS分别为2.35/4.21/5.11元，动态PE为20.7/11.6/9.5倍；维持优于大市评级。

●2026-09-11 风神股份：中报点评：产销提升推动上半年业绩增长，巨胎项目与海外基地助力长期发展 (中原证券 顾敏豪)

●预计公司2026、2027年EPS为0.27元和0.44元，以9月10收盘价5.33元计算，PE分别为19.67倍和12.19倍。考虑到公司的行业地位和发展前景，维持公司“增持”的投资评级。

●2026-09-10 赛轮轮胎：产能释放推动公司业绩稳步增长，看好公司海外产能建设 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计赛轮轮胎2026-2028年收入分别为431.98/503.46/562.93亿元，同比增长17.4%/16.5%/11.8%，归母净利润分别为44.21/56.60/66.65亿元，同比增长25.5%/28.0%/17.8%，对应EPS分别为1.34/1.72/2.03元。结合公司9月9日收盘价，对应PE分别为10.9/8.5/7.2倍。我们看好公司全球化产能布局，有助于公司进一步抢占海外市场，维持“买入”评级。

●2026-09-09 玲珑轮胎：公司业绩短期承压，关注海外基地产能爬坡 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计玲珑轮胎2026-2028年收入分别为278.62/308.04/323.56亿元，同比增长13.1%/10.6%/5.0%，归母净利润分别为5.16/11.44/17.67亿元，同比增长-62.3%/121.7%/54.4%，对应EPS分别为0.35/0.78/1.21元。结合公司9月8日收盘价，对应PE分别为30.9/13.9/9.0倍。我们看好公司在配套领域的持续投入，产品品牌力有望进一步提升，维持“买入”评级。

●2026-09-09 赛轮轮胎：业绩逆势增长，品牌力与全球化布局优势渐显 (华西证券 王丽丽)

●据2026年半年报，我们更新盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为437.20/505.65/565.25亿元（2026年原预测值为424.04亿元），归母净利润分别为46.08/55.90/64.92亿元（2026年原预测值为54.65亿元），EPS分别为1.40/1.70/1.97元（2026年原预测值为1.66元），对应9月8日14.59元收盘价，PE分别为10/9/7倍，维持“增持”评级。

●2026-09-08 和顺科技：毛利率修复，MLCC高端膜材与碳纤维打开成长空间 (中邮证券 刘海荣,李金凤)

●预计公司2026-2028年营业收入分别为11.17亿元、16.51亿元、20.56亿元，同比增速分别为87.55%、47.84%、24.51%；归母净利润分别为0.21亿元、1.11亿元、1.55亿元，对应归母净利润增速分别为111.63%、424.92%、39.43%。公司2026-2028年对应PE估值分别为194倍、37倍、27倍，维持"买入"评级。

●2026-09-07 会通股份：2026年半年报点评：主业稳健增长，全球化多元化共拓成长 (国元证券 龚斯闻,花冠,冯健然)

●预计公司2026-2028年营收分别为75.03/95.62/111.08亿元，归母净利润为2.21/2.64/3.08亿元，对应PE为26.27/22.03/18.87。维持“买入”评级。