斯迪克(300806)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-27 斯迪克：做新材料行业领跑者 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为39/49/62亿元，归母净利润分别为3/6/9亿元，首次覆盖给予“买入”评级。公司聚焦功能性涂层复合材料主业，贴合下游需求定制研发，发力核心产品并优化产能运营，在折叠屏OCA光学胶、MLCC离型膜等核心领域持续攻坚，同时稳步推进产能释放与库存优化，持续提升运营效率，2025年公司实现营收30.16亿元，同比增长12.08%；归母净利润6035.06万元，同比增长9.96%。

●2026-05-04 斯迪克：从功能性薄膜向磁性功能材料战略升级 (兴业证券 张樨樨,吉金)

●斯迪克是国内少数和全球标杆企业(3M、日东、德莎)一样具备涂层材料自行开发、合成能力的领先涂布厂商。公司深耕功能性涂层复合材料行业，目前产品主要应用于智能终端、新型显示、新能源汽车、电子元器件等领域，与多家国内外知名终端建立了稳定的合作关系。未来公司将由功能性薄膜向磁性功能材料领域战略升级，助力产业链供应链安全可控。我们维持公司2026-2027年归母净利润预测为2.03、3.45亿元，新增2028年归母净利润预测为4.95亿元，当前股价对应PE分别为166、98、68倍，维持“增持”的投资评级。

●2026-04-30 斯迪克：深耕功能性涂层领域，布局新材料业务 (国投证券 马良,朱思)

●我们预计公司2026年-2028年收入分别为44.69亿元、57.12亿元、72.14亿元，归母净利润分别为2.94亿元、6.89亿元、9.42亿元，给予2027年55倍PE，对应十二个月目标价83.59元，维持“买入-A”投资评级。

●2025-11-10 斯迪克：新材料厚积薄发迎业绩拐点，高壁垒涂布工艺助推AI存储国产替代 (东北证券 要文强,陈建森)

●预计2025-2027年公司归母净利润分别为0.94/4.03/7.51亿元，同比增长分别为+71.43%/+328.06%/+86.51%，对应PE分别为132x/31x/16x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2025-10-26 斯迪克：Q3业绩及现金流环比持续改善，拐点再确认 (华西证券 杨伟,王丽丽)

●维持盈利预测。我们预计公司2025-2027年营业收入分别为34.70/43.53/52.88亿元，归母净利润分别为1.25/2.71/4.37亿元，EPS分别为0.28/0.60/0.97元，对应10月24日26.40元收盘价，PE分别为96/44/27倍，维持公司“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:橡胶塑料

●2026-09-17 通达创智：2026H1业绩稳健增长，核心客户采购份额有望不断提升 (国海证券 林昕宇,赵兰亭)

●公司在与迪卡侬、宜家等大型国际企业长期共同开发合作过程中，不仅积累了多制程宽品类的先进生产制造经验，更培养了较强的客户粘性与产品创新嗅觉。双制程生产、多品类创新设计以及国际化柔性交付优势，有望助力公司持续扩品类、拓客户、提份额，公司中长期增长动力充足，首次覆盖，给予“买入”评级。我们预计2026-2028年公司营业收入12.17/14.24/16.79亿元，归母净利润1.12/1.30/1.51亿元，对应PE为32/27/24x。

●2026-09-15 赛轮轮胎：半年报点评：Q2盈利展韧性，全球化、品牌化布局加速 (天风证券 郭建奇,唐婕,李蓉,孙潇雅)

●受原材料价格和汇率波动影响，我们调整26-28年归母净利润预期至44.09/57.06/70.64亿元（26-27前值为：48.83/57.82亿元），维持“买入”评级。

●2026-09-14 中策橡胶：业绩稳健增长，产销规模持续扩大 (东方财富证券 张志扬,马小萱)

●公司作为国内胎企头部，兼具成本管控壁垒及规模化效应，国际化产能布局加速进行中，为降低贸易风险奠定基础。我们调整盈利预测，预计2026-2028年公司营业收入分别为506.14亿元、551.74亿元和597.34亿元；归母净利润分别为45.91亿元、50.21亿元和56.20亿元，对应EPS分别为5.25元、5.74元和6.43元，对应PE分别为9.56倍、8.74倍和7.81倍（以2026年9月4日收盘价为基准），维持“增持”评级。

●2026-09-14 杰美特：新一代PCB钻针新秀，技术迭代阿尔法强 (浙商证券 王华君,周向昉,蒋逸)

●预计2026-2028年公司收入分别为8.2、25.3、44.2亿元，同比增长30%、209%、75%；归母净利润分别为-0.2、2.3、5.0亿元，27年扭亏、28年同比增长119%。2027-2028年对应PE分别为49、23倍。

●2026-09-14 建霖家居：2026Q2收入实现增长，布局机器人第二曲线 (兴业证券 林寰宇,王月)

●我们预计2026-2028年归母净利润为4.89、5.63、6.59亿元，同比+10.9%、+15.2%、+17.0%，对应2026年9月11日收盘价的PE为10.4、9.0、7.7倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

●2026-09-13 建霖家居：建霖家居：以科技创新夯实增长内核 (天风国际)

●调整盈利预测，维持买入评级考虑到汇率及原材料波动影响，我们调整盈利预测，预计2026-28年收入为58/66/76亿(前值为58/64/71亿元)，归母净利润为4.2/5.4/6.4亿元(前值为5.2/5.8/6.6亿元)，eps分别为0.95/1.2/1.42元，对应pe为11/9/7.6x。

●2026-09-11 恩捷股份：业绩快速增长，隔膜盈利能力持续向好 (国信证券 王蔚祺,李全)

●我们预计公司2026-2028年实现归母净利润23.03/41.27/50.11亿元，同比+1515%/+79%/+21%，EPS分别为2.35/4.21/5.11元，动态PE为20.7/11.6/9.5倍；维持优于大市评级。

●2026-09-11 风神股份：中报点评：产销提升推动上半年业绩增长，巨胎项目与海外基地助力长期发展 (中原证券 顾敏豪)

●预计公司2026、2027年EPS为0.27元和0.44元，以9月10收盘价5.33元计算，PE分别为19.67倍和12.19倍。考虑到公司的行业地位和发展前景，维持公司“增持”的投资评级。

●2026-09-10 赛轮轮胎：产能释放推动公司业绩稳步增长，看好公司海外产能建设 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计赛轮轮胎2026-2028年收入分别为431.98/503.46/562.93亿元，同比增长17.4%/16.5%/11.8%，归母净利润分别为44.21/56.60/66.65亿元，同比增长25.5%/28.0%/17.8%，对应EPS分别为1.34/1.72/2.03元。结合公司9月9日收盘价，对应PE分别为10.9/8.5/7.2倍。我们看好公司全球化产能布局，有助于公司进一步抢占海外市场，维持“买入”评级。

●2026-09-09 玲珑轮胎：公司业绩短期承压，关注海外基地产能爬坡 (长城证券 肖亚平,林森)

●我们预计玲珑轮胎2026-2028年收入分别为278.62/308.04/323.56亿元，同比增长13.1%/10.6%/5.0%，归母净利润分别为5.16/11.44/17.67亿元，同比增长-62.3%/121.7%/54.4%，对应EPS分别为0.35/0.78/1.21元。结合公司9月8日收盘价，对应PE分别为30.9/13.9/9.0倍。我们看好公司在配套领域的持续投入，产品品牌力有望进一步提升，维持“买入”评级。