◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
◆研报摘要◆
- ●2023-08-28 爱乐达：半年报点评：Q2业绩短期承压，积极开拓市场新业务
(国联证券 孙树明)
- ●我们预计公司2023-25年营业收入分别为6.73/8.75/10.07亿元(23-25年原值分别为8.97/11.65/13.41亿元)，对应增速分别为20.00%/29.95%/15.02%，归母净利润分别为2.36/3.23/3.69亿元(23-25年原值分别为3.60/4.90/5.63亿元)，对应增速分别为11.22%/36.71%/14.02%，三年CAGR为20.13%，EPS分别为0.81/1.10/1.26元/股，对应PE分别为26/19/17倍。鉴于公司是国内稀缺的布局全流程航空零部件供应商，参考可比公司估值，我们给予公司2024年22倍PE，目标价24.26元。下调为“增持”评级。
- ●2023-04-25 爱乐达：年报点评：22年公司业绩承压，积极布局装配环节
(国联证券 孙树明)
- ●考虑到公司数控精密加工领域处于领先地位，我们预计公司2023-25年营业收入分别为8.97/11.65/13.41亿元，对应增速分别为59.79%/29.96%/15.02%，归母净利润分别为3.60/4.90/5.63亿元，对应增速分别为69.54%/36.06%/14.83%，三年CAGR为38.36%，EPS分别为1.23/1.67/1.92元/股，对应PE分别为20/15/13倍。鉴于公司是国内稀缺的布局全流程航空零部件供应商，参考可比公司估值，我们给予公司2023年33倍PE，目标价40.59元。维持“买入”评级。
- ●2022-11-18 爱乐达：全流程布局优势显现，看好中长期发展
(华西证券 陆洲)
- ●公司是稀缺的“精密机加、特种工艺处理、部组件装配”全流程布局企业，竞争优势明显，供应方面公司新增产能陆续释放，业绩有望持续走高。后续随着公司持续拓展新业务，有望不断提升发展天花板。考虑到价格调整、成都疫情限电等因素，基于审慎性原则，我们将公司2022-2024年营收预测由9.82/14.73/20.63亿元调整至7.52/9.94/13.09亿元，归母净利润由4.11/6.04/8.20亿元调整至3.08/4.09/5.35亿元，EPS由1.68/2.47/3.36元调整至1.05/1.40/1.82元。对应2022年11月17日30.91元/股收盘价，PE分别为29/22/17倍。维持“买入”评级。
- ●2022-10-25 爱乐达：需求增加产能释放，研发投入大幅提升
(兴业证券 石康,李博彦)
- ●调整盈利预测，预计公司2022-2024年实现归母净利润3.05/4.04/5.27亿元，EPS为1.04/1.38/1.80元/股，对应2022年10月24日PE为28.0/21.1/16.2倍，维持“审慎增持”评级。
- ●2022-08-29 爱乐达：半年报：研发项目支出持续高增，在建工程转固进一步提速
(海通证券 张恒晅)
- ●预计2022-2024年EPS为1.20/1.66/2.22元/股，对结合可比公司PE估值情况，给予公司2022年25-30倍PE估值，对应合理价值区间为30.00-36.00元，维持“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆行业:运输设备
- ●2026-08-30 中航沈飞：2026年中报点评：2026H1实现归母净利润4.73亿元，同比-58.37%
(国盛证券 干亮,方晓舟)
- ●我们认为随着制约产线运行的主要问题已基本见底并得到有效缓解，2026H2公司基本面有望实现快速增长，我们预计公司2026~2028年归母净利润分别为30.27、36.29、42.47亿元，对应PE为44X、36X、31X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-30 涛涛车业：高尔夫球车持续放量，全球化产能兑现红利
(中信建投 马王杰,吕育儒)
- ●智能出行行业处在增长快车道，公司传统品类性价比优势明显，北美市占率领先，并开辟电动高尔夫球车、电动自行车、大排量全地形车等新品类，以及不断培育人形机器人、无人驾驶等新增长曲线，营收利润规模有望3年内实现翻番。预计公司2026-2028年实现归母净利润13.33/18.00/22.64亿元，EPS为12.22/16.51/20.76元，当前股价对应PE为19.24/14.24/11.32倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-30 中航沈飞：2026年中报点评：产线制约见底，H2基本面有望大幅改善
(国盛证券 干亮,方晓舟)
- ●我们认为随着制约产线运行的主要问题已基本见底并得到有效缓解，2026H2公司基本面有望实现快速增长，我们预计公司2026~2028年归母净利润分别为30.27、36.29、42.47亿元，对应PE为44X、36X、31X，维持“买入”评级。
- ●2026-08-30 洪都航空：洪都航空(600316)：军贸竞争力持续强化经营拐点显现
(华西证券)
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- ●2026-08-29 松发股份：盈利能力快速提升，造船订单饱满产能充足
(中信建投 许光坦,籍星博)
- ●公司新接订单势头强劲，订单结构持续优化升级，在船舶上行大周期中充分演绎量价齐升的逻辑，叠加高效产能持续释放和生产经营效率提升，高盈利弹性释放可期。我们预计公司2026-2028年实现营业收入541.33、783.24、906.17亿元，同比分别增长150.16%、44.69%、15.70%，归母净利润分别为92.04、155.56、200.05亿元，同比分别增长246.73%、69.00%、28.60%，对应PE分别为20.70、12.25、9.52倍，首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2026-08-28 内蒙一机：业绩短期承压系销售结构变化，十五五开局新质装备多线突破
(山西证券 骆志伟,李通)
- ●我们预计公司2026-2028年EPS分别为0.20\0.22\0.24，对应公司8月27日收盘价11.23元，2026-2028年PE分别为54.9\51.6\46.9，维持“增持-A”评级。
- ●2026-08-28 航宇科技：2026年中报点评：在手订单饱满海外业务高增
(国海证券 赵博轩,董伯骏,王鹏)
- ●公司是航空航天、燃气轮机及高端装备行业提供复杂零部件精密制造系统性解决方案的供应商，受益于全球航空航天产业景气度持续上行，国内商用大飞机产业化提速、以及燃气轮机、商业航天、核电等领域需求拉动，预计未来发展态势积极。我们预计，公司2026-2028年营业收入分别为25.89/32.78/40.57亿元，归母净利润分别为2.88/3.94/5.29亿元，维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 洪都航空：26H1业绩高增，海外收入占比大幅提升
(财通证券 杨博星,任旭欢)
- ●公司是国内教练机龙头，机、弹一体优势显著。我们预计公司2026-2028年实现营业收入105.54/141.14/179.47亿元，归母净利润1.43/2.33/3.19亿元。对应PE分别为147/90/66倍，维持“增持”评级。
- ●2026-08-28 中国中车：轨交装备龙头经营持续稳健，铁路装备、新产业驱动增长——中国中车点评报告
(浙商证券 邱世梁,王华君,陈姝姝)
- ●预计2026-2028年归母净利润为143.6、154.0、165.8亿元，同比增长9.0%、7.2%、7.7%，对应PE为12、12、11倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 爱玛科技：2026Q2收入利润同比降幅收窄，单车价格持续上行
(开源证券 吕明,骆扬)
- ●考虑到新国标切换阶段性影响行业及公司产品动销，我们下调盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为14.88/20.16/23.36亿元（原值为：20.15/23.16/27.37亿元），对应EPS1.72/2.33/2.70元，当前股价对应PE为12.8/9.4/8.1倍，公司渠道+产品+品牌竞争力仍强，公司长期成长空间充足，维持“买入”评级。