神宇股份(300563)盈利预测

◆研报摘要◆

●2020-10-29 神宇股份：募投项目发挥效益，业绩超预期 (东北证券 孙树明)

●公司业务进展超预期，上调盈利预测。预计2020-2022年营业收入分别为6.71、9.16、11.61亿元，归母净利润分别为0.73、1.05、1.36亿元，EPS为0.77、1.11、1.44元。PE为47.83、33.31、25.59倍。上调为“买入”评级，目标股价44元。

●2020-03-17 神宇股份：业绩稳健增长、募投扩大产能 (东北证券 孙树明)

●预计2020-2022年营业收入分别为5.07、6.30、7.53亿元，归母净利润分别为0.61、0.73、0.88亿元。暂不考虑非公开发行增厚股本，EPS分别为0.76、0.91、1.10元。PE为39.19、32.73、27.11倍。维持“增持”评级。

●2019-08-08 神宇股份：Q2营收回暖明显，主业毛利率有所回升 (东北证券 熊军,孙树明)

●公司发布2019年半年报，营收2.08亿元，同比增长15.30%；归母净利润2491.70万元，同比增长5.92%；扣非归母净利润2442.70万元，同比增长9.52%。预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为41X/31X/24X，维持“增持”评级。

●2019-06-11 神宇股份：公告非公开发行股票预案，募投扩产增厚盈利能力 (东北证券 熊军,孙树明)

●看好公司本次募投项目的战略布局，预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为48X/36X/27X，维持“增持”评级。

●2019-05-05 神宇股份：全年业绩稳定增长，5G时代迎来新机遇 (东北证券 熊军,孙树明)

●积极推进募投项目，营收和净利润稳定增长。公司2018年度营收3.70亿元，同比增长14.12%；归母净利润4413.85万元，同比增长11.01%。预计2019年-2021年归母净利润分别为0.54/0.71/0.94亿元，当前股价对应动态PE为43X/33X/25X，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-11-01 德赛西威：季报点评：毛利率维持稳定，国际化战略持续推进 (东方证券 姜雪晴,袁俊轩)

●预测2026-2028年EPS为4.33、5.35、6.09元（原为4.48、5.36、6.07元，调整收入、毛利率及费用率等），可比公司2026年PE平均估值25倍，目标价108.25元，维持买入评级。

●2026-11-01 晶方科技：2026年第三季度报告点评：Q3业绩短期承压，研发投入与海外产能建设持续推进 (东吴证券 陈海进)

●考虑到公司短期受研发投入、股权激励及汇兑损失等因素影响，业绩有所承压，我们下调2026-2028年营业收入预测至14.17/15.45/16.99亿元（前值22.47/33.42/43.64亿元），下调归母净利润预测至2.75/3.40/4.04亿元（前值5.19/7.53/9.82亿元），对应2026-2028年PE分别为47.97/38.82/32.63倍。公司在晶圆级先进封装领域具备技术积累，车规CIS及AI眼镜、机器人等新兴应用持续拓展，维持“买入”评级。

●2026-10-31 中际旭创：2026年三季报点评：Q3业绩稳步增长，产能扩张与回购注销彰显成长信心 (东吴证券 欧子兴,张良卫)

●考虑公司新业务的持续突破和产能布局，我们维持公司2026-2028年的归母净利润预测为312/634/830亿元，当前市值对应A股PE分别为20.9/10.3/7.8倍，对应H股PE分别为21.8/10.7/8.2倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 铂科新材：2026年三季报点评：芯片电感确立第一成长曲线，业绩再创新高 (东吴证券 刘奕町,米宇)

●公司作为金属软磁粉芯与AI芯片电感双龙头，深度受益AI算力供电架构升级（多相/TLVR渗透）与新能源需求扩张，Q3业绩再创新高，成长逻辑清晰。我们维持2026-2028年归母净利润6.2/9.7/19.1亿元的盈利预测，对应PE43/27/14X，维持“买入”评级。

●2026-10-31 安克创新：扣非归母增速较优，深耕渠道、品牌、研发增强心智 (中信建投 刘乐文,陈如练)

●预计2026\~2028年实现归母净利润31.80亿元、40.20亿元、49.19亿元，当前股价对应PE分别为20X、16X、13X，维持“买入”评级。

●2026-10-31 顺络电子：2026年第三季度报告点评：业绩创历史新高，AI算力与汽车电子驱动持续成长 (东吴证券 陈海进,解承尧)

●公司为全球片式电感龙头，有望持续受益于AI算力基础设施建设提速、汽车电子渗透率提升等高景气下游需求释放。我们预测公司2026---2028年营业收入为85.96/103.71/124.59亿元（前值83.42/102.93/126.62亿元），其中2026---2027年预测上调、2028年预测微幅下调；归母净利润为12.68/16.73/21.18亿元（前值12.56/16.62/21.19亿元），其中2026---2027年小幅上调、2028年微幅下调。对应PE为25.63/19.43/15.35倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 中航光电：Q3单季度业绩继续环比改善，高端制造成为核心增长支撑 (东方证券 罗楠,鲍丙文)

●根据三季报微调营收增速和毛利率，我们预测公司26-28年eps为1.19、1.41、1.68元（前值1.17、1.37、1.61元），参考可比公司，我们认为目前公司合理估值水平为26年的40倍市盈率，对应目标价47.60元（前值47.97元），维持买入评级。

●2026-10-31 海信视像：2026Q3扣非利润高增，高端化战略持续兑现 (开源证券 吕明,马宇轩)

●我们维持公司2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年公司归母净利润为28.2/32.1/35.9亿元，对应EPS分别为2.2/2.5/2.8元，当前股价对应PE为12.3/10.8/9.6倍，维持“买入”评级。

●2026-10-31 协创数据：2026年三季报点评：Q3业绩继续环比增长，大额长协强化算力扩张确定性 (国海证券 刘熹)

●随着tokens消耗产生量级跃迁，云算力服务市场需求有望加速攀升。公司精准把握行业机遇，持续加大算力领域投入力度，强化全产业链优势，有望为公司业绩持续高增注入强劲动能。基于审慎性原则，暂不考虑拟定增事项影响，我们预计，2026-2028年公司营收分别为286.51/441.61/602.40亿元，归母净利润分别为45.32/70.05/94.51亿元；当前股价对应2026-2028年PE分别为15.77/10.20/7.56x，维持“买入”评级。

●2026-10-31 安克创新：2026Q3营收阶段受渠道调整+PD错期影响，看好Q4增速改善及长期储能/安防/母婴/健康业务增量 (开源证券 吕明,林文隆)

●考虑阶段性投资损益以及渠道调整等扰动，我们下调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润32.34/40.03/50.54亿元（原值为35.72/41.47/51.28亿元），对应EPS为5.50/6.81/8.59元，当前股价对应PE为19.7/15.9/12.6倍，短期维度安防集中推新+储能景气延续+低基数下Q4业绩有望改善，长期关注智能家居生态、母婴及健康品类增量，维持“买入”评级。