◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆预测明细◆
| 报告日期 |
机构名称 |
评级 |
每股收益 2022预测2023预测2024预测 |
净利润(万元) 2022预测2023预测2024预测 |
◆研报摘要◆
- ●2022-11-09 运达科技：2022年三季度报告点评：保持稳健增长，有望深度受益于教育贴息贷款政策
(民生证券 吕伟,丁辰晖)
- ●预计公司22-24年分别实现归母净利润1.1、1.4、1.7亿元，同比增速分别为17%、24%、24%。公司在铁路、轨交智能化领域深耕多年，同时有望进入铁路、轨交储能的潜在广阔市场，而教育领域的贴息政策出台后，公司智慧培训业务有望深度参与。维持推荐评级。
- ●2021-11-11 运达科技：收购运达电气，引领铁路储能新基建
(民生证券 吕伟)
- ●预计公司21-23年分别实现营收9.3、11.0、13.0亿元，同比增速分别为34%、19%、18%；实现归母净利润分别为2.1、3.0、3.6亿元，同比增速分别为45%、43%、21%。公司在铁路、轨交智能化领域深耕多年，同时有望进入铁路、轨交储能的潜在巨大市场。公司当前市值对应21年PE仅为22倍，而可比公司在Wind一致预期下对应21年PE均值为34倍，考虑到公司广阔的前景，首次覆盖，给予“推荐”评级。
- ●2021-11-11 运达科技：收购运达电气，布局“绿色智能”铁路
(国盛证券 宋嘉吉,黄瀚)
- ●我们预计公司2021-2023年收入9.37/11.17/13.66亿，归母净利润2.01/2.51/3.06亿(备考2.54/3.12/3.73亿)，对应EPS为0.45/0.56/0.68元，对应PE为17.2/13.7/11.3倍。考虑到收购运达电气后公司整体盈利能力及核心竞争力将进一步提升，未来整体前景光明，维持“买入”评级。
- ●2021-05-13 运达科技：数字化大势所趋，轨交智能化龙头蓄势待发
(国盛证券 宋嘉吉)
- ●我们预计公司2021-2023年收入9.37/11.17/13.66亿，归母净利润2.01/2.51/3.06亿，对应EPS为0.45/0.56/0.68元，对应PE为17.2/13.7/11.3倍。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2021-04-08 运达科技：【计算机-吕伟】运达科技：收购货安计量中心，完善轨交后市场布局
(安信证券 吕伟)
- ●公司作为轨交后市场智能化龙头企业，面临轨交后市场全面启动与信息化提速的双重拐点，预计公司2020年-2021年EPS分别为0.32元和0.51元，目前股价对应PE分别为27倍和17倍，首次覆盖，给予买入-A评级，目标价10元。
◆同行业研报摘要◆行业:软件
- ●2026-08-28 赛意信息：2026年半年报点评：2026H1归母净利润同比+208%，主业修复+AI算力双轮驱动成型
(国海证券 刘熹)
- ●公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。我们预计，2026-2028年公司营业收入分别为27.52/46.64/66.41亿元，归母净利润分别为2.02/6.22/9.53亿元，对应PE为54.22/17.60/11.49X，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-08-28 峰岹科技：26H1业绩超预期，股权激励彰显公司强劲信心
(国盛证券 张一鸣,何鲁丽)
- ●考虑到公司下游应用未来市场空间广阔，预计行业处于生命周期成长期且公司未来业绩有望进入持续高增阶段；公司依托深厚的技术壁垒，有望充分把握行业发展红利，具备持续高速增长的潜力，看好公司长期成长价值。根据半年报业绩情况，我们适当上调公司盈利预测，预计公司2026-2028年收入分别为11.65/15.88/21.11亿元，同比增速分别为50.6%/36.2%/33.0%；预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.00/5.64/7.66亿元，同比增速分别为82.6%/41.1%/35.8%；对应2027年PE分别为40.3x。维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 盛视科技：智算业务核心驱动公司上半年收入快速增长
(山西证券 盖斌赫,邹昕宸)
- ●公司作为国内智慧口岸领域的龙头企业，在巩固智慧口岸和“AI+行业”应用业务基本盘的同时，快速布局智算业务并已开始贡献核心业绩增量，考虑到公司具备较强的供应链能力且管理层对于算力业务投入的决心十分坚定，未来智算业务有望持续加速增长，预计公司2026-2028年EPS分别为2.27\3.59\4.27，对应公司8月27日收盘价48.27元，2026-2028年PE分别为21.2\13.5\11.3，首次覆盖，给予“买入-A”评级。
- ●2026-08-28 赛意信息：2026年半年报点评：主业修复+AI算力双轮驱动成型
(国海证券 刘熹)
- ●公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。我们预计，2026-2028年公司营业收入分别为27.52/46.64/66.41亿元，归母净利润分别为2.02/6.22/9.53亿元，对应PE为54.22/17.60/11.49X，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2026-08-27 国电南瑞：2026年中报点评：业绩符合市场预期，海外业务进展亮眼
(东吴证券 曾朵红,司鑫尧)
- ●我们维持公司2026-2028年归母净利润预测91.8/104.5/120.3亿元，同比+11%/+14%/+15%，对应现价PE分别为20/18/16倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 盛科通信：营收大幅增长，超节点高端交换芯片龙头持续发力
(开源证券 蒋颖)
- ●我们维持2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年营收分别为12.14/12.58/13.06亿元，归母净利润分别为0.46/1.16/1.85亿元，当前收盘价对应PS为124.7/120.3/115.9倍，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 金证股份：半年报点评：26H1归母扭亏为盈，AI与信创共振赋能主业
(国盛证券 孙行臻,李纯瑶)
- ●随着公司聚焦主业，非金融科技业务逐步收缩，我们预计2026-2028年营业收入分别为26.81/31.81/38.73亿元，归母净利润分别为0.29/0.95/1.44亿元。维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 金山办公：中报点评：26H1营收加速增长，AI原生产品进入落地周期
(东方证券 浦俊懿,陈超)
- ●我们调整公司投资收益预测和费用预测，预计公司2026-2028年归母净利分别为38.1亿、28.8亿、35.4亿（原26-27年预测为26.0亿、32.2亿），参照可比公司，合理估值水平为2027年41倍市盈率，对应目标价为254.61元，维持买入评级。
- ●2026-08-27 税友股份：AI商业化落地助力业绩增长，数智财税生态构建逐步完善
(长城证券 侯宾,沈彻)
- ●公司2026年上半年业绩保持增长，其中AI商业化落地进展良好，生态构建逐步完善，未来有望成为“财税数智化”行业的领先企业。因此我们持续看好公司未来发展，预计公司2026-2028年实现营收23.78亿元、27.96亿元、33.18亿元；归母净利润2.22亿元、3.27亿元、4.82亿元；EPS0.55元、0.81元、1.19元；PE73.7X、50.0X、34.0X，维持“增持”评级。
- ●2026-08-27 铖昌科技：2026年半年报点评：营收与净利润再创同期新高，相控阵雷达与低轨卫星助力“双轮驱动”
(中航证券 滕明滔,方晓明,张超)
- ●基于以上观点，我们预计公司2026-2028年的营业收入分别为5.26亿元、6.99亿元和9.58亿元，归母净利润分别为1.58亿元、2.14亿元及2.97亿元，EPS分别为0.77元、1.04元、1.44元，维持“买入”评级，当前股价分别对应2026-2028年131倍、96倍及69倍PE。