安硕信息(300380)盈利预测

◆研报摘要◆

●2015-08-10 安硕信息：中报暨设立合资公司点评报告：业绩符合当期战略，新业务探索持续推进 (银河证券 沈海兵)

●公司转型战略布局不断落地，商业模式价值凸显，看好公司未来价值。维持盈利预测，我们预计公司15-17年EPS为分别0.32、0.39和0.49元，维持“推荐”评级。

●2015-04-27 安硕信息：季报点评：业绩基本符合预期，互联网金融持续推进 (海通证券 蒋科)

●我们预测公司2015-2017年EPS分别为0.59元、0.73元和1.02元，未来三年年均复合增长率为21.9%。公司目前股价为319.55元，对应2015年约542倍市盈率，短期估值较高。考虑到公司互联网金融业务进展较快，未来发展潜力较大，我们给予公司“增持”评级，6个月目标价为324.50元，对应2015年约550倍市盈率。

●2015-04-24 安硕信息：进军普惠金融，大布局再添重要一环 (银河证券 沈海兵,吴砚靖)

●我们认为，公司未来大布局有望成为大金融资产交易平台，乘普惠金融政策东风成立普惠金融公司布局营销平台，有望打通资产端和流量端，商业模式B2B和B2C皆有可能；合资成立普惠金融公司，机制更为灵活，股权激励充分，凸显“安硕织信网络”重要性，未来价值意义值得期待。维持盈利预测，我们预计公司15-17年EPS为分别0.63、0.78和0.99元，维持“推荐”评级。

●2015-04-14 安硕信息：“安硕易民”横空出世，互联网金融平台终落地 (川财证券 程杲)

●互联网金融业务进度超预期，上看股价至330元。我们认为互联网业务超预期推进，表现出了公司对互联网金融战略的坚定信念，和对自身技术实力的信心。基于银行信息服务板块的转型以及对公司未来的资产撮合平台预期，我们上调目标价至330元，对应市值230亿元左右，仍有30%的上行空间，我们认为在互联网金融细分领域，该市值仍处于正常区间。

●2015-03-16 安硕信息：打造信贷资产服务平台，践行互联网银行改造 (东方证券 浦俊懿)

●我们看好公司整体的发展前景，预测公司2015-2017年每股收益分别为0.63、0.79、1.06元，参考可比公司估值，给予公司15年300倍PE，目标价180.9元，首次覆盖给予买入评级。

◆同行业研报摘要◆行业:软件

●2026-08-28 赛意信息：2026年半年报点评：2026H1归母净利润同比+208%，主业修复+AI算力双轮驱动成型 (国海证券 刘熹)

●公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。我们预计，2026-2028年公司营业收入分别为27.52/46.64/66.41亿元，归母净利润分别为2.02/6.22/9.53亿元，对应PE为54.22/17.60/11.49X，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-28 峰岹科技：26H1业绩超预期，股权激励彰显公司强劲信心 (国盛证券 张一鸣,何鲁丽)

●考虑到公司下游应用未来市场空间广阔，预计行业处于生命周期成长期且公司未来业绩有望进入持续高增阶段；公司依托深厚的技术壁垒，有望充分把握行业发展红利，具备持续高速增长的潜力，看好公司长期成长价值。根据半年报业绩情况，我们适当上调公司盈利预测，预计公司2026-2028年收入分别为11.65/15.88/21.11亿元，同比增速分别为50.6%/36.2%/33.0%；预计公司2026-2028年归母净利润分别为4.00/5.64/7.66亿元，同比增速分别为82.6%/41.1%/35.8%；对应2027年PE分别为40.3x。维持“买入”评级。

●2026-08-28 盛视科技：智算业务核心驱动公司上半年收入快速增长 (山西证券 盖斌赫,邹昕宸)

●公司作为国内智慧口岸领域的龙头企业，在巩固智慧口岸和“AI+行业”应用业务基本盘的同时，快速布局智算业务并已开始贡献核心业绩增量，考虑到公司具备较强的供应链能力且管理层对于算力业务投入的决心十分坚定，未来智算业务有望持续加速增长，预计公司2026-2028年EPS分别为2.27\3.59\4.27，对应公司8月27日收盘价48.27元，2026-2028年PE分别为21.2\13.5\11.3，首次覆盖，给予“买入-A”评级。

●2026-08-28 赛意信息：2026年半年报点评：主业修复+AI算力双轮驱动成型 (国海证券 刘熹)

●公司传统软件主业经营恢复向好，算力业务从技术验证走向实际落地。我们预计，2026-2028年公司营业收入分别为27.52/46.64/66.41亿元，归母净利润分别为2.02/6.22/9.53亿元，对应PE为54.22/17.60/11.49X，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-27 国电南瑞：2026年中报点评：业绩符合市场预期，海外业务进展亮眼 (东吴证券 曾朵红,司鑫尧)

●我们维持公司2026-2028年归母净利润预测91.8/104.5/120.3亿元，同比+11%/+14%/+15%，对应现价PE分别为20/18/16倍，维持“买入”评级。

●2026-08-27 盛科通信：营收大幅增长，超节点高端交换芯片龙头持续发力 (开源证券 蒋颖)

●我们维持2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年营收分别为12.14/12.58/13.06亿元，归母净利润分别为0.46/1.16/1.85亿元，当前收盘价对应PS为124.7/120.3/115.9倍，维持“买入”评级。

●2026-08-27 金证股份：半年报点评：26H1归母扭亏为盈，AI与信创共振赋能主业 (国盛证券 孙行臻,李纯瑶)

●随着公司聚焦主业，非金融科技业务逐步收缩，我们预计2026-2028年营业收入分别为26.81/31.81/38.73亿元，归母净利润分别为0.29/0.95/1.44亿元。维持“买入”评级。

●2026-08-27 金山办公：中报点评：26H1营收加速增长，AI原生产品进入落地周期 (东方证券 浦俊懿,陈超)

●我们调整公司投资收益预测和费用预测，预计公司2026-2028年归母净利分别为38.1亿、28.8亿、35.4亿（原26-27年预测为26.0亿、32.2亿），参照可比公司，合理估值水平为2027年41倍市盈率，对应目标价为254.61元，维持买入评级。

●2026-08-27 税友股份：AI商业化落地助力业绩增长，数智财税生态构建逐步完善 (长城证券 侯宾,沈彻)

●公司2026年上半年业绩保持增长，其中AI商业化落地进展良好，生态构建逐步完善，未来有望成为“财税数智化”行业的领先企业。因此我们持续看好公司未来发展，预计公司2026-2028年实现营收23.78亿元、27.96亿元、33.18亿元；归母净利润2.22亿元、3.27亿元、4.82亿元；EPS0.55元、0.81元、1.19元；PE73.7X、50.0X、34.0X，维持“增持”评级。

●2026-08-27 铖昌科技：2026年半年报点评：营收与净利润再创同期新高，相控阵雷达与低轨卫星助力“双轮驱动” (中航证券 滕明滔,方晓明,张超)

●基于以上观点，我们预计公司2026-2028年的营业收入分别为5.26亿元、6.99亿元和9.58亿元，归母净利润分别为1.58亿元、2.14亿元及2.97亿元，EPS分别为0.77元、1.04元、1.44元，维持“买入”评级，当前股价分别对应2026-2028年131倍、96倍及69倍PE。