数码视讯(300079)盈利预测

◆研报摘要◆

●2026-05-06 数码视讯：核心主业壁垒深厚，紧抓AI浪潮 (华西证券 赵琳,李钊,刘泽晶)

●根据最新财报，我们调整了公司的盈利预测：由2026-2028年营收7.79/8.27/(未预测)亿元调整为7.80/8.38/8.88亿元，由2026-2028年归母净利润0.46/0.52/(未预测)调整为0.42/0.45/0.49亿元，EPS由0.03/0.04/(未预测)调整为0.03/0.03/0.03元，对应2026年5月6日5.63元/股收盘价，PE分别为184、171、159倍，公司账面现金充足，竞争壁垒高筑，为超高清产业核心受益标的，维持“增持”评级。

●2026-04-29 数码视讯：业绩逐步改善，AI+超高清战略持续深化 (中邮证券 孙业亮,刘聪颖)

●预计公司2026-2028年分别实现营收8.32、9.83、11.43亿元，同比增速分别为13.45%、18.20%、16.30%；预计实现归母净利润0.44、0.56、0.65亿元，同比增速分别为34.01%、26.60%、14.94%；EPS分别为0.03、0.04、0.05元，对应2026年04月24日收盘价5.50元，PE分别为176.41、139.34、121.23；首次覆盖给予“买入”评级。

●2025-09-09 数码视讯：2025年中报业绩点评：整体向好发展，前瞻布局AI技术 (浙商证券 张建民)

●公司营业收入1.34亿元，同比增长20.07%，归母净利润0.09亿元，同比转亏为盈；销售毛利率55.11%，同比下降9.52pp，销售净利率6.66%，同比提升12.60pp，扣非后销售净利率0.54%，同比提升3.85pp。我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.6、0.7和0.8亿元，对应PE倍数分别为142、118和102倍，维持“增持”评级。

●2023-04-26 数码视讯：盈利能力持续提升，股权激励发布 (华西证券 赵琳,李钊,刘泽晶)

●2023-2025年营收由13.30/16.13/(未预测)亿元的预测至11.88/12.84/13.83亿元，调整2023-2025年归母净利润1.32/1.67/(未预测)亿元的预测至1.39/1.57/1.70亿元，调整EPS0.09/0.12/(未预测)元的预测至0.10/0.11/0.12元，对应2023年4月26日6.21元/股收盘价，PE分别为64、56、52倍，维持“增持”评级。

●2023-04-17 数码视讯：2022年年报点评报告：实现较好增长，深化4K/8K+AI+视频安全发展 (浙商证券 张建民)

●政策推动超高清、应急广播等建设提速利好传媒科技板块发展，信息服务、特种等板块需求乐观有望持续较好增长，积极拓展AI、元宇宙、智能汽车等新场景，有望打开新成长空间。预计23-25年归母净利润1.52、2.05、2.63亿元，PE63、47、36倍，维持“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:电子设备

●2026-08-22 中科三环：量增驱动盈利改善，龙头弹性持续释放 (国盛证券 张航)

●公司为全球稀土永磁行业龙头，具备2.5万吨烧结钕铁硼+1500吨粘结钕铁硼产能。短期来看，稀土价格中枢抬升、出口管制阶段性调整，叠加库存收益释放与产能利用率提升，公司盈利弹性有望持续兑现。中长期看，人形机器人与低空经济是高性能钕铁硼的两大新兴需求增长极，公司作为龙头有望充分受益。我们预计2026-2028年归母净利润1.8/3.4/4.0亿元，对应PE83/44/38x，维持“买入”评级。

●2026-08-22 扬杰科技：26Q2车规业务延续高景气，盈利能力有望持续提升 (中泰证券 王芳,杨旭,洪嘉琳)

●功率行业景气度上行，涨价有望带动公司盈利能力提升，公司收入规模&盈利能力有望稳中有进。根据公司最新业绩与增长预期，我们适当调整公司盈利预测。预计公司2026-28年归母净利润为18.87/23.07/26.58亿元（前值16.51/20.02/23.90亿元），对应PE估值29.7/24.3/21.1倍。维持“买入”评级。

●2026-08-22 弘信电子：FPC盈利修复，算力蓄势成长 (东北证券 许思琪)

●我们预计2026-2028年收入分别实现77.10/104.85/139.50亿元，归母净利润分别为3.04/5.69/7.89亿元，对应PE分别为55.63/29.66/21.41X，给予“增持”评级。

●2026-08-21 鹏鼎控股：mSAP光模块PCB放量 (中邮证券 万玮,吴文吉)

●我们预计公司2026/2027/2028年营收分别为476/602/772亿元，归母净利润分别为54.5/78.9/105.1亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-21 天岳先进：拐点已至 (中邮证券 吴文吉)

●我们预计公司2026/2027年分别实现收入21/27/34亿元，实现归母净利润分别为0.7/2.5/4.1亿元，维持“买入”评级。

●2026-08-21 天赐材料：公司半年报盈利大幅增长，旺季产品价格有望回升，建议“买进” (群益证券 沈嘉婕)

●我们预计公司2026/2027/2028年的净利润分别至61.7/78.4/92.3亿元，YOY+353%/+27%/+18%，EPS分别为3.0/3.84/4.53元，A股按当前价格计算，对应2026/2027/2028年PE为12.2/9.6/8.2倍，建议买进。

●2026-08-21 中芯国际：26Q2业绩超预期，指引Q3盈利水平持续提升 (山西证券 张天,徐怡然)

●下半年AI溢出效应仍将持续，配套芯片产能供需偏紧，成熟制程价格上行、先进制程稳步突破、国产算力自主可控需求共同驱动盈利能力提升。公司Q2业绩及Q3预期明确了“涨价可覆盖折旧增量”的盈利拐点，业绩弹性加速释放。预计2026-2028年EPS分别为0.96/1.28/1.81元，对应2026年8月20日收盘价125.50元，2026-2028年PE分别为131.0/97.8/69.2倍，给予“买入-A”评级。

●2026-08-21 国博电子：研发逆势加码，新业态筑长期动能 (山西证券 骆志伟,李通)

●我们预计公司2026-2028年EPS分别为0.93\1.11\1.39，对应公司8月20日收盘价79.26元，2026-2028年PE分别为85.3\71.5\56.9，维持“增持-A”评级。

●2026-08-21 兆易创新：存储业务量价齐升，多产品线共振打开成长空间 (国盛证券 佘凌星)

●随着存储产品全线涨价，上调盈利预测，预计公司在2026/2027/2028年分别实现营业收入241.5/352.2/421.2亿元，同比增长162.4%/45.8%/19.6%，实现归母净利润120/178/214亿元，同比增长628.2%/48.4%/20.4%。当前股价对应2026/2027/2028年PE分别为23.6/15.9/13.2X，维持公司“买入”评级。

●2026-08-21 兆驰股份：光通信高成长属性仍支撑估值 (华泰证券 樊俊豪,王森泉,周衍峰)

●考虑智能终端盈利能力弱于此前预期、海外新产能爬坡费用及汇兑扰动，我们下调2026-2028年EPS预测至0.27/0.36/0.47元（前值0.43/0.52/0.58元，分别下调约37%/31%/19%）。截至2026/8/20，Wind可比公司26年平均PE为37x，考虑公司LED全产业链竞争优势稳固，同时光通信业务正由投入期向收入兑现期过渡，给予公司26年38xPE估值，对应目标价10.26元（前值15.48元，基于26年36xPE），维持“买入”评级。。