中创环保(300056)盈利预测

◆研报摘要◆

●2021-08-30 中创环保：布局有色金属材料，未来业务转型值得关注 (银河证券 严明)

●公司危废产能在未来两年将陆续释放，再加上在环卫一体化领域的布局，预计公司2021/2022/2023年归属于上市公司股东的净利润分别为0.93/1.82/2.40亿元，同比增长344.07%/95.23%/32.34%，对应EPS分别为0.24/0.47/0.62元/股，对应PE分别为27.61x/14.14x/10.69x，首次覆盖给予谨慎推荐评级。

●2021-06-17 中创环保：危废环保助力，滤料龙头卸下包袱再上征程 (国瑞证券 黄文忠)

●们预计公司2021-2023年的净利润分别为0.80/1.59/1.87亿元，EPS分别为0.21/0.41/0.49元，当前股价对应P/E分别为30/15/13倍。目前环保工程及服务行业P/E(TTM，剔除负值)中位数为20倍，考虑到公司的危废处理产能将会在2021-2022陆续释放；我们首次覆盖给予其“增持”投资评级。

●2017-07-17 中创环保：上半年业绩预亏，关注净化服务链 (华泰证券 王玮嘉)

●我们认为17年业绩难有反转，若管理层交接顺利，18年或迎来扭亏为盈，我们调低对公司的盈利预测，2017-2019年EPS为-0.30/0.35/0.42，当前股价对应2017-2019年PE为-41/35/29倍。参考大气治理行业内可比公司18年平均PE估值为37倍，给予公司18年36-38倍PE，调低目标价至12.6-13.3元，调低评级至“增持”评级。

●2016-11-29 中创环保：业绩稳健，管理层变动添动因 (华金证券 徐曼)

●2017年是“气十条”各项目标考核年，考虑到大气治理行业景气度的提升，厦门珀挺业绩承诺的大概率完成，以及近期股权变动带来的交易性机会，我们预测公司2016年至2018年每股收益依次为0.48、0.62和0.77元，我们给予公司增持-A评级，6个月目标价为24.23元，相当于2017年39倍的动态市盈率。

●2016-11-28 中创环保：新任副董事长增持1亿元，多方纷争持续发酵 (兴业证券 汪洋,孟维维)

●考虑增发并表，我们预测三维丝16-17年净利润将达到1.7/2.2亿元；目前备考市值达到84亿元。厦门珀挺在手订单超10亿，业绩或超预期。董事长被罢免，私募背景丘总进入董事会；新任副董事长丘总增持1亿元，管理层纷争持续发酵，中小股东或受益。目前公司股价20.55元/股，接近17.71元/股配套融资价格、19.21元/股大股东增持价，当前价格安全性较强。基于此，维持增持评级。

◆同行业研报摘要◆行业:专用设备

●2026-08-28 南微医学：Overseas strength offsets domestic pressure;eyes on upcoming national VBP (招银国际 Cathy WANG,Jill Wu)

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●2026-08-28 中联重科：2026年半年度报告点评：利润端受汇兑损失影响明显，公司综合竞争力持续提升 (渤海证券 宁前羽)

●中性情景下，我们预计公司2026-2028年营业收入为581.70、652.19、735.85亿元；对应EPS分别为0.60、0.69、0.79元/股，维持“增持”评级。

●2026-08-28 精工科技：焦碳纤维全产业链，打造第二增长曲线——2026年半年报点评 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计公司2026-2028年营收分别为22.99/29.56/38.06亿元，归母净利润分别为2.47/3.19/4.13亿元，对应EPS为0.48/0.61/0.79元/股，对应PE估值分别为27/21/16倍，维持“增持”评级。

●2026-08-28 凯格精机：2026年半年报点评：业绩增长显著，产品布局完善 (国元证券 龚斯闻,楼珈利)

●我们预计2026-2028年公司营收和归母净利分别为18.98/26.02/32.52亿元和3.79/5.62/7.31亿元，对应EPS为2.55/3.77/4.91元/股，对应PE估值分别为38/25/20倍，维持“增持”评级。

●2026-08-28 爱美客：短期承压，推新&发布激励计划巩固竞争力 (长城证券)

●公司对内明晰发展战略、增加并加快研发、优化组织架构、强化执行效能，持续提升经营效率与精细化管理水平，对外稳步推进投资并购布局，积极拓展新的增长机会，为长远发展积蓄动能。我们看好公司的发展，预测公司2026-2028年实现归母净利润13.02亿元、14.61亿元、16.25亿元，对应PE21.8X、19.4X、17.5X，维持“买入”评级。

●2026-08-27 一拖股份：销量增长带动收入提升，出口与高端智能产品稳步推进 (中信建投 许光坦)

●预计公司2026-2028年实现营业收入116.66、127.31、142.78亿元，同比分别增长7.79%、9.13%、12.15%；实现归母净利润9.05、10.73、12.67亿元，同比分别增长11.40%、18.58%、18.16%。对应PE分别为16.19、13.65、11.55倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2026-08-27 英维克：上半年经营健康，海外业务下半年有望放量 (中信建投 汪洁,湛子杭)

●我们预计公司2026-2028年收入分别为93.9亿元、146.9亿元、203.8亿元，归母净利润分别为12.1亿元、23.7亿元、36.1亿元，对应PE66X、33X、22X，维持“买入”评级。

●2026-08-27 爱迪特：业绩稳定增长，未来国产替代空间大 (国投证券 贾宏坤,冯俊曦,周古玥)

●考虑到汇兑损失，我们预计公司2026-2028年实现归母净利润2.51、5.11、6.61亿元，对应EPS分别为1.68、3.42、4.43元/股，目前股价对应PE为33.08、16.26、12.57倍，公司维持“买入-A”评级，12个月目标价85.57元/股，对应27年PE约25倍。

●2026-08-27 北方华创：2026半年报点评：多品类设备持续放量，静待盈利逐步释放 (爱建证券 王凯)

●我们预计公司2026-2028年分别实现营收506.7/638.0/779.2亿元，归母净利润74.2/98.7/125.6亿元，对应PE为68.5/51.5/40.5倍。当前利润增速阶段性低于收入，主要受新品导入期成本较高、大客户商务优惠及芯源微并表影响，核心设备份额提升带来的收入增长趋势并未改变。随着新品逐步成熟、规模效应释放及并表影响消化，公司盈利增速有望重新向收入增速收敛，维持“买入”评级。

●2026-08-27 宏工科技：2026年中报点评：锂电新增订单亮眼，全球化布局实现突破 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,朱家佟)

●我们维持预计公司26-28年归母净利润2.2/3.5/4.5亿元，同比+271%/+55%/+31%，对应PE为40/26/19x，维持“买入”评级。