◆业绩预测◆
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 |
2023(实际) |
2024(实际) |
2025(实际) |
◆研报摘要◆
- ●2013-08-12 深物业A：半年报点评：中期净利润3.54亿元，全年业绩大增无悬念
(天相投顾 张会芹)
- ●我们之前预计公司2013-2014年的每股收益分别为0.80元、1.00元，给予“增持”的投资评级，按2013年8月9日收盘价格测算，对应动态市盈率分别为11倍、9倍。
◆同行业研报摘要◆行业:房地产
- ●2026-08-28 滨江集团：滨江集团半年报解读丨民营房企带头大哥：规模收缩、现金流改善
(中国指数研究院)
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- ●2026-08-28 保利发展：业绩与利润率下滑；经营性现金流改善，拿地权益比例大幅提升
(中银证券 夏亦丰,许佳璐)
- ●我们预计公司2026-2028年营业收入分别为2873/2633/2531亿元，同比增速分别为-7%/-8%/-4%；归母净利润分别为16/22/28亿元，同比增速分别为56%/34%/28%；对应EPS分别为0.13/0.18/0.23元。当前股价对应的PE分别为39X/29X/23X，对应PB分别为0.33X/0.32X/0.32X。考虑到公司融资较为通畅、销售规模仍居行业第一、属于安全稳健的央企，我们仍然维持“买入”评级。
- ●2026-08-28 浦东金桥：产业投资持续加码，现金流大幅改善
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为8.0、8.5和10.0亿元，对应EPS为0.71、0.76、0.89元，当前股价对应PE为13.3、12.6、10.6倍。公司经营性物业出租率稳定，产业投资有望成为全新业绩增长点，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 滨江集团：结转规模下降，现金流明显改善
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●我们维持盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润为24.1、27.1、25.1亿元，EPS为0.77、0.87、0.81元，当前股价对应PE为12.1、10.8、11.6倍。公司投资聚焦长三角优质城市，看好高价地结转后盈利修复可期，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 保利发展：稳健领跑，韧性凸显
(国投证券 陈立)
- ●基于行业下行对公司的影响叠加存货减值风险的持续释放，我们预计公司2026-2028年营收为2516.9、2290.5、2294亿元，归母净利润为19.4、21.3及26.9亿元，每股净资产16.3、16.4及16.5元。目前申万房地产指数对应市净率0.8，鉴于公司龙头地位稳固，融资环境持续改善，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为8.53元，对应公司近三年PB中枢0.52倍。
- ●2026-08-27 新城控股：商业运营稳健增长，多架构REITs打通资管循环
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●新城控股发布2026半年报，公司商管经营表现优秀。我们预计2026-2028年归母净利润分别为11.2、16.1、24.3亿元，EPS分别为0.50、0.72、1.08元，当前股价对应PE分别为23.8、16.5、11.0倍，公司商管业务势头较好，看好后续盈利能力回升，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 招商积余：市拓增长提速，经营韧性延续
(国信证券 任鹤,王粤雷,王静)
- ●我们维持此前的盈利预测，预计公司2026、2027年营业收入预测为208/224亿元，归母净利润为9.1/9.9亿元，对应EPS分别为0.87/0.94元，对应PE分别为10.2/9.4X，维持“优于大市”评级。
- ●2026-08-27 保利发展：聚焦核心城市，优化存量资源
(国信证券 任鹤,王粤雷,王静)
- ●我们维持此前的盈利预测，预计公司26、27年归母净利润分别为16/25亿元，对应EPS分别为0.13/0.21元，对应最新股价PE分别为40.5/25.1X，维持“优于大市”评级。
- ●2026-08-27 招商积余：收入增速放缓利润微增，市场化拓展持续推进
(开源证券 齐东,胡耀文)
- ●招商积余发布2026年中报，公司上半年营收利润双增，新拓三方规模保持增长，市拓能力不断提升。我们维持盈利预测，预计2026-2028年归母净利润分别为9.86、10.50、11.60亿元，EPS分别为0.94、1.00、1.10元，当前股价对应PE为9.3、8.7、7.9倍，伴随公司业务结构调整及降本增效措施，盈利能力底部回升趋势明显，未来业绩有望持续释放，维持“买入”评级。
- ●2026-08-27 滨江集团：2026年半年报点评：毛利率小幅下滑，销售维持前列
(银河证券 胡孝宇)
- ●公司2026年上半年毛利率小幅下滑。开发销售金额维持行业前列，销售额已完成全年目标销售额的一半以上；投资保持区域聚焦；财务债务结构合理，现金有效覆盖短期债务；融资成本进一步下降。基于此，我们维持公司2026-2028年归母净利润为23.96亿元、25.06亿元、25.86亿元的预测，对应EPS为0.77元/股、0.81元/股、0.83元/股，对应PE为12.16X、11.62X、11.26X，维持“推荐”评级。