盈利预测。我们认为，由于冶金行业产能过剩，公司下半年专用设备、冶金成套设备将依然处于弱势状况，公司全年总体收入预期与09年相当，但公司募投项目的逐渐推进，提升公司业绩稳定增长预期。我们预期公司10年、11年的EPS分别为0.22元、0.27元，以8月9日10.51元价格计算，对应PE分别为47.77X/38.92X。我们给予"增持"评级。