公司高铁定单充裕，维持"买入"的评级

    由于上半年完成铁路投资占全年计划仅三成左右，下半年铁路投资必将提速，2010年公司高铁紧固件交货将超过12亿，且未来几年还是高铁紧固件交付的高峰。另外，公司的汽车紧固件销售预计超过2亿元，同比增长50%以上，成为公司盈利的另一增长极。我们预计2010/2011年公司EPS为0.30/0.40元，当前估价对应的PE为27/20倍，估值低于轨道交通板块其他同类公司，我们维持"买入"的评级。