盈利预测、投资建议和风险。维持公司2010-2012年EPS为0.18元、0.23元和0.28元，以10月28日收盘价14.19元计算，对应动态P/E分别为80倍、63倍和51倍，维持“中性”投资评级。公司股价已明显脱离基本面，我们认为公司股价的支撑主要来自控股股东的资产注入预期。公司风险主要有专用车销量低于预期风险、投资收益明显下滑风险以及控股股东科工运载研究院资产注入不确定性风险等。