公司评价与投资建议

    国内钢铁需求量上升，公司主要货种金属矿石和钢铁装卸量可能超出我们年初预期，我们将公司2009 年吞吐量增速由11%上调至14%，将公司2009-10 年EPS 由0.42元和0.42 元上调至0.47 元和0.50 元。鉴于公司吞吐量增长稳定，并可通过收购集团资产实现稳步增长，我们给予公司12 个月目标价11.70 元，相当于25 倍PE，略高于行业平均水平。鉴于公司股价已基本反映公司业绩和增长预期，且二季度业绩环比可能下滑，不利短期股价表现，我们维持「持有」评级。