盈利预测及投资建议

    通过上半年对公司的跟踪，我们看好公司替代国外产品、抢占市场份额这一趋势。下半年，公司新产品模块化高精减速机的销量可能较上半年有所增加，该产品毛利率也将提高。但由于原材料价格较年初有较大幅度增长，下半年主导产品模块化减速机和重载齿轮箱的毛利率可能有下降的压力。

    我们看好公司模块化高精减速机销量的增长，以及风电齿轮箱产品在2010年将要贡献的增长，维持公司“推荐”的投资评级，预计2009年和2010年的每股收益分别为0.55元和0.72元。